市场领航日报
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重要进展
股市:美股在公债收益率走高下盘整
在前一周上涨后,美国股市周一稍作喘息,公债收益率恢复升势。标普500指数下跌0.2%,从新高回落,纳斯达克指数则上涨0.3%。企业财报仍是近期股市动能能否延续的关键。本周约有五分之一的标普500成分股将公布第三季财报,其中特斯拉、可口可乐、通用汽车和波音的财报预计最受关注。其他方面,亚洲股市周一涨跌互见。中国大陆股市小幅上涨,而香港股市则因中国央行(PBoC)下调贷款市场报价利率(LPR)后下跌。日本股市小幅收高,韩国股市则结束连续三日的跌势而反弹。
债券/宏观经济:美国公债收益率在美联储言论影响下跳升
由于投资人评估多位美联储官员的谈话,美国公债收益率恢复升势。10年期公债收益率上升11个基点,接近4.20%;对政策较敏感的2年期公债收益率上涨约8个基点,重新突破4%。尽管部分美联储官员支持进一步降息,但罗根(Logan)、卡什卡利(Kashkari)和施密德(Schmid)等人警告这些措施必须逐步实施。罗根还支持继续量化紧缩(QT),并表示这与政策正常化并不冲突。中国方面,继上月下调其他政策利率后,中国央行行长潘功胜将一年和五年期贷款市场报价利率分别下调25个基点至3.1%和3.6%。潘行长已于上周五在北京的一个论坛上暗示,因此此举符合预期。他还指出,存款准备金率(RRR)在年底前可能再下调25至50个基点。
外汇:美元兑日元上涨0.9%;日本央行口头干预成焦点
受公债收益率上升推动美元走强影响,美元兑日元上涨0.9%。市场将密切关注日本央行行长植田和男(Ueda)明天在国际货币基金组织活动上的演讲,以及周日的日本国会大选结果。日本央行可能的口头干预仍是限制美元兑日元上行的关键因素,阻力位在151.9。我们预计该汇率将出现技术性回调,本周可能测试147.2的水平。欧元兑美元下跌0.5%,因德国生产者物价指数跌幅超出预期。同时,欧洲央行的西姆库斯(Simkus)表示,若通胀持续下滑,借贷成本将进一步降低。技术面上,该汇率处于超卖区域;我们认为在1.0770有支撑,市场正等待明天公布的欧元区消费者信心数据。由于部分美联储决策者支持逐步降息,加上美国公债收益率上升,美元指数(DXY)上涨0.5%。美元指数处于超买状态;我们认为上行空间可能受限,指数将在200日移动平均线103.8附近盘整。
焦点图表
上一交易日市场变化
综合图表
关注观点
技术走势图表
美国10年国债收益率
标普500 指数
欧元兑美元
WTI油价
黄金
铜价
美元兑日元
美国10年-2年期国债收益率利差
美国纳斯达克指数
欧洲STOXX 50
英国富时100
香港恒生指数
新加坡海峡时报指数
日本东证指数
中国沪深300
印度NIFTY 50
美国2年期国债收益率
日本10年期国债收益率
德国10年期国债收益率
中国10年期国债收益率
英镑兑美元
澳币兑美元
美元兑新加坡币
数据源: 彭博终端、渣打银行
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我们的12个月资产观点
本周市场主要事件
标普500指数的下一个支撑位是 5,825 点
所有主要资产类别的市场多样性都是健康的
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