上海国际航运研究中心航运发展研究所发布《中国沿海干散货运输市场双周报(2024.8.17-2024.8.30》。
市场综述：沿海散货运价指数小幅上升，散货船日租金指数保持上涨上海航运交易所2024年8月30日发布的中国沿海散货运价指数（CBFI）报收于980.58点，较8月16日小幅上升0.92%（如图1）。三大货种方面，煤炭、矿石和粮食均小幅上升（如表1）。
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上海航运交易所2024年8月30日发布的中国沿海散货船日租金指数（CDI）报收于899.87点，较8月16日大幅上升15.46%（如图2）。各船型租金均有上升，其中大灵便型船（4.8万DWT）大幅上升22.09%至28672元/天（如表2）。本期，煤炭库存与电厂日耗小幅下降。截至8月30日，沿海六大电厂的存煤量为1338.8万吨，较上期末小幅下降3.88%；日均耗煤量为93.02万吨，较上期末小幅下降0.01%；可用天数维持在14天左右，较上期减少1天（如图3）。
供给：国内煤价上升，进口煤价下降
国内煤炭方面，煤价小幅上升。截至8月30日，秦皇岛港Q5500动力煤现货价格报收于848元/吨，较上期小幅上升1元/吨（如图4）。
进口煤价下降。截至8月30日，印尼Q3800动力煤FOB价报收于51美元/吨，较上期减少3.77%；印尼Q4700动力煤FOB价报收于74美元/吨，较上期减少1.33%（如图5）。本期，北方港口库存大幅下降，铁路调入量小幅上升，水路调出量大幅上升，但总体上调出好于调入。本期（2024年8月17日-2024年8月30日）秦皇岛港口煤炭日均铁路调入量为42.24万吨，较上期（2024年8月3日-2024年8月16日）小幅上升7.92%；日均水路调出量46.31万吨，较上期大幅上升19.41%；秦皇岛港内贸煤炭库存为476万吨，较上期大幅下降10.69%（如图6）。本期秦皇岛港锚地平均船舶数量13艘，较上期增加2艘（如图7）。
本期，多地持续高温天气，居民用电量有所上涨。同时本期原煤产地进行安全检查，煤炭供给收紧，叠加水电等清洁能源发电量减弱，沿海煤炭运价小幅上升。截至8月30日，上海航运交易所发布的沿海煤炭运价指数报收于599.4点，较上期小幅上升4.13%（如图8）。
下期，迎峰度夏接近尾声，但进入九月后工业用电需求将逐步上升，需求预期或将得到小幅释放，预计沿海煤炭运价企稳小幅上行。
需求：钢厂盈利率与开工率小幅下降
本期，钢材价格小幅上升。截至8月30日，普钢综合指数（绝对价格指数）报收于3453.17点，较上期小幅上升2.64%（如图9）。钢厂盈利率报收于3.90%，较上期小幅下降0.86%（如图10）。
本期，钢厂高炉开工率较上期小幅下降。截至8月30日，全国调研的247家钢厂高炉开工率为76.41%，较上期小幅下降2.43%（如图11）。本期全国64家钢厂进口矿和国产矿库存小幅下降。截至2024年8月30日，全国调研的64家钢厂进口矿库存1075.74万吨，进口矿平均可用天数20天，与上期持平；国产矿库存82.74万吨，国产矿平均可用天数10.45 天，较上期增加0.49天（如图12）。国产矿方面，本期国产矿价格小幅上升。截至8月30日，霍邱地区65%造球精粉价格指数报收于945点，较上期小幅上升41点（如图13）；
进口矿方面，本期进口矿价格小幅上升。截至8月30日，61.5%PB粉报收于760.5元/吨，较上期上升48.50 元/吨；62%巴粗报收于726.00 元/吨，较上期下降50.50元/吨（如图14）。
截至8月30日，澳洲发货总量1646.6万吨，环比增加71.2万吨；巴西发货总量762万吨，环比减少42.4万吨（如图15）。截止至8月30日，全国186矿山样本产能利用率为60.17%，环比增加1.96个百分点（如图16）。本期，全国主要港口铁矿石库存小幅上升，日均疏港量小幅下降。截至8月30日，全国主要港口铁矿石库存16032.38万吨，较上期增加352.28万吨，日均疏港量315.99万吨，较上期小幅下降6.02%（如图17）。按品种分类，粗粉库存12290.44万吨，较上期增加310.78万吨；球团库存555.54万吨，较上期减少3.88万吨；块矿库存1872.92万吨，较上期增加69.26万吨；铁精粉库存1313.48万吨，较上期减少23.88万吨（如图18）。
本期，钢厂盈利率再创新低，需求持续弱势，沿海铁矿石运价仅小幅波动。截至8月30日，上海航交所发布的中国沿海金属矿石运价指数报收于613.59点，较上期小幅上升0.81%（如图19）。本期各航线运价均有上涨，其中北仑/舟山-张家港(4-5万DWT)航线小幅上升2.19%至14元/吨（如表4）。
下期，开始进入钢铁行业传统旺季，同时随着各地区高温天气缓解，钢厂盈利和需求或将有所恢复，预计下期各航线运价企稳回升。
供需： 深加工企业库存小幅下降，南北方港口玉米价格小幅回升本期，深加工企业玉米库存小幅下降。截至8月30日，全国加工企业玉米库存286.8万吨，较上期下降75.5万吨（如图20）。
本期南北方玉米市场价格小幅回升。截至8月30日，广州港玉米价格为2470元/吨，较上期（8月16日）上升50元/吨，潍坊玉米价格为2290元/吨，较上期上升20元/吨，鲅鱼圈玉米价格为2360元/吨，较上期上升20元/吨（如图21）。本期，北方港口下海量上升，南方港口外贸库存下降。本期（2024年8月17日—2024年8月30日）北方四港玉米下海量共计53.3万吨，较上期（2024年8月3日—2024年8月16日）上升19.9万吨；广东港口内贸玉米到货量为2.5万吨，较上期减少4.7万吨；外贸玉米到货量6.9万吨，较上期上升2.9万吨（如图22）。截至8月30日广东港口内贸玉米库存26.5万吨，较上期减少21.5万吨；外贸玉米库存25.5万吨，较上期减少4.4万吨（如图23）。
本期，粮食整体供应充足，下游企业补库积极性不高仅维持刚需采购，沿海粮食运价企稳回升。截至8月30日，上海航交所发布的沿海粮食运价指数报收于762.20点，较上期小幅上涨1.36%（如图24）。航线运价跌涨各现，其中锦州-靖江（3-4万DWT）运价小幅上升5.43%至33元/吨（如表5）。
下期，下游终端需求或将保持疲软状态，粮食运输市场成交维持清淡氛围，预计下期沿海粮食运价将保持底部运行。
▊所长：周德全（兼航运景气指数编制室主任） 博士.高工▊主要研究骨干：陈悠超 王毅 唐旭峰 王屹 王晓楠 董明锦 安帅 沈天昊 林倩瑜 许彤文 姚远▊主要报告产品：《中国航运景气报告》《中国干散货海运市场分析报告》《中国集装箱海运市场分析报告》等系列产品（年报、半年报、季报及双周报）▊从事航运市场分析、行业政策研究、企业战略规划、船舶投资可研等咨询业务▊联系电话：021-65853850转8039/8017/8016
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