科技股大调整! | 策略周报

财富   2024-07-21 21:22   上海  
今天推送的是 

九维狐

 的策略周报。
每周周日我会给大家复盘一下上周的市场。

📈 市场回顾

先来看看指数和交易数据——


👆本周开始加了境外市场部分

过去这周,标普500指数的信息技术板块压力山大,拖累了整个市场。
特别是周五,标普500跌了0.7%,纳指跌了0.8%,而道琼斯更是下跌了0.9%。

当然,周五还有一档事扩大了跌幅——全球850万台Window系统的设备瘫痪了。
1,848次航班因此被取消,对于一些设备多的大型企业来说,可能要几周时间才能彻底修复。
我算是理解了当年在google实习,为啥老板硬给不熟悉macOS的我配了台macbook的原因。
背后技术故障的信息安全公司CrowdStrike股价在周五暴跌约12%,成为标普500指数中表现最差的股票。

另外呢,半导体公司如AMD和英特尔的股价也跌得比较明显,市场开始担忧科技股撑不下去。

那么,我们需要调仓去小盘股吗?

问题不大——

一是我们买的美股ETF已经是涵盖多板块
虽说今年标普500和纳指受到「Mag 7的巨大影响,但这7大不涨,还有其他涨。
如果只是风格轮动,没有减仓的必要。

哦科普一下:「Mag7是指美股市场中市值最大的七家科技公司,包括苹果、微软、谷歌母公司Alphabet、亚马逊、英伟达、特斯拉和Meta。
这些公司领引了标普500指数的涨跌,市值一度占到指数总市值的29%甚至更多。

二是高频的金融环境指数还处在最宽松的水平,联储又即将降息
美国经济都还没有明显放缓迹象的时候,就受到政策的多重呵护。
在这样的环境下,公司盈利压力是很小的。

我们继续保持海外的高仓位。

🌡️ 指标情况


目前货币、信用和全球指标如下——



🤑 货币指标:2.3
资金面继续保持充裕,货币指标微跌到2.3。
美国通胀下来后,9月联储降息又成为了主流预期。
按潘行长的话来说,世界主要央行转向,汇率的压力没那么大,央妈的宽松空间也打开了。
市场对降息的预期又重新燃起。

💳 信用指标:0.0
6月 社融 社融演绎破罐子破摔,存量增速直接掉到了8.1%。
原本咱们期望着社融慢慢修复,把信用指标带出0的位置。
现在看来社融下滑才是大势,紧信用环境成为未来的基本设定。

🌏 全球指标:2.2

6月的全球交易指标收在2.2。

虽然全球综合PMI和美国制造业PMI走弱,金融环境还是特别的松。

联储降息预期的变化对金融环境影响越来越小。

高仓位海外投资问题不大。


⚔️ 定投操作
本期继续暂停发车,等待时机。

再次提醒:如果设置了权益定投的话记得取消。

调仓方面不用我们自主操作,投顾组合会帮忙调仓的。


另外,也提醒下:投资股票等风险资产,自然还是尽量用长期资金的好。


学术上来看也是有依据的——
Wharton的教授Jeremy J. Siegel在《Stocks for the long run》一书中统计了过去200年股票、债券和国债的风险(用的是标准差),发现如果持有期限足够长(20+年),那么持有股票的风险反而更小。👇

图/ 《Stocks for the long run》

🤑
「Greed is good.」

⚠️ 风险提示:外围风险加剧市场波动;策略模型失效。
📌 免责声明:以上方案仅为示例,投资者应根据自身的资金情况、风险承受能力,合理安排投资计划。市场有风险,投资需谨慎。投顾机构不保证以上基金投资组合策略一定盈利以及最低收益,也不做保本承诺。

很帅的投资客
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