重新定义实习生：刚入职每月就18万

即使是顶尖的对冲基金高薪实习，竞争也异常残酷，甚至还有内部鄙视链，这可是efinancialcareers的最新爆料！今年，Point72旗下Cubist Systematic Strategies的一个算法交易新团队，居然在Quant实习生薪资方面力压Citadel，夺得冠军宝座！

据说，这个名为KEPL的团队专注于高夏普比率的中频统计套利交易策略。团队成员可谓是精英中的精英，不仅汇聚了斯坦福、麻省理工等名校毕业生，更有来自Two Sigma、Citadel、Tower Research、Facebook AI等顶级量化和科技公司的资深人士。领队Lei Xu曾是DE Shaw的研究主管，他将KEPL定义为“精英团队”，并承诺提供“最佳职业发展机会”和“最具竞争力的薪酬”。

KEPL说到做到！他们承诺的“最具竞争力的薪酬”可不是虚的。Point72官网显示，KEPL团队为2025年夏季量化研究实习生（博士生）开出的基础年薪，居然高达24万到30万美元！这是什么神仙实习？

高薪诚可贵，但只招博士？等等，先别灰心！别以为高薪实习和自己没关系。KEPL团队求贤若渴，才不会被学历限制住呢！

即使你不是博士，也一样有机会拿到令人心动的offer！KEPL同时开放了2025年夏季量化开发实习生岗位，面向本科及以上学历。更让人惊喜的是，这个岗位的薪资待遇和博士岗位完全一致，同样是24万至30万美元！这是进军顶尖量化领域的大好机会，你还在等什么？

简单换算一下，大概是$20k-$25k的月薪(约合人民币14-18万)！😨

Point72出手如此阔绰，Citadel的offer都要黯然失色了吧？

或许有些小伙伴对Point72不太熟悉，但在量化圈，它的传奇程度绝对不输桥水。这主要归功于它背后的创始人——华尔街真正的风云人物。

有人曾这样评价：

“如果桥水创始人Ray Dalio是老虎，那么Point72创始人Steve Cohen就是大白鲨。”

以其凶悍敏锐的投资风格闻名的Steve Cohen，甚至成为了经典金融美剧《亿万》的原型！

《亿万》虽然精彩，但Steve Cohen的真实人生比剧更传奇。

1978年，沃顿商学院毕业的Cohen一头扎进华尔街，开始了他的期权套利交易生涯。上班第一天，他就展现出惊人的交易天赋，为公司赚了8000美元！

很快，Cohen的出色表现让他脱颖而出，开始独立领导团队。到了1984年，他已经管理着高达7500万美元的投资组合和一支6人交易员团队。

不满足于打工的Cohen，在1992年拿出2000万美元创立了SAC Capital——也就是Point72的前身，公司名取自他名字的缩写(Steven A. Cohen)。

从此，Cohen正式开启了他的金融帝国之路。短短几年内，他带领SAC多次创造了高达70%的回报率，迅速在华尔街声名鹊起。

SAC的惊人业绩也推高了其管理费。当时，SAC收取3%的管理费外加50%的利润分成，而同期其他机构的管理费通常只有2%的管理费和20%的利润分成。

然而，盛名之下，往往伴随着风险。

2013年，SAC因内幕交易被起诉，并被处以18亿美元的罚金。尽管Cohen本人没有受到刑事指控，但他被禁止在5年内管理外部资金。

但这并没有阻止“大白鲨”Cohen。2014年，他注资100亿美元成立了Point72家族办公室，继续他的投资和交易事业。Point72的名字来源于SAC Capital的旧址：康明斯点路72号 (72 Cummings Point Road)，这也算是一种传承和延续。

虽然名字变了，但凶悍和敏锐的内核仍然保留。

2018年，Cohen正式解禁，开始亲自管理客户资产。次年，Point72就拿下16%的回报。截至今年上半年，Point72收益率达到6.13%，仅次于Citadel的7.15%，全球排名第二！

凭借剽悍的战绩，Point72创始人Steve Cohen的年收入也“秒”了包括桥水基金创始人Ray Dalio在内的一众大佬，仅次于Citadel创始人Ken Griffin——

如今，Point72再次跻身全球顶级对冲基金之列，并正在亚太地区大力扩张。

据《彭博社》报道，知情人士透露，自2022年初以来，Point72在新加坡的团队规模已增长超过50%，达到100人。尽管如此，Point72在亚太地区的最大办公室仍然位于香港。

值得一提的是，与Citadel类似，Point72近年来也开始提前招聘，并为低年级学生推出了不少早期项目，例如以下两个刚刚开放的宝藏项目（注意：这两个项目不能同时申请）。

参与者不仅有机会接受Point72 mentor的专业指导，还有机会fast track到第二年暑期/全职！而且，这两个项目完全不限专业，也无需任何金融相关经验，只要符合条件，就赶紧冲吧！

虽然Point72的早期项目申请门槛很低，但暑期实习和全职岗位的竞争却异常激烈……

所以，在点击“申请”按钮之前，你需要了解以下这些求职信息。

首先，Point72对候选人的要求非常严格。那么，究竟什么样的新人才能被Point72看中呢？

此外，Point72的筛选考核流程也独具特色。以POINT72 ACADEMY INVESTMENT ANALYST SUMMER INTERNSHIP岗位为例，你通常需要经历以下几个步骤：在线申请➡完成问卷调查➡提交案例分析➡参加超级日线下面试。

问卷调查环节类似于撰写“小作文”。以下列出几道真题，供大家感受一下难度：

案例分析的案例会根据申请的岗位而有所不同。一种可能是对一个公开交易的股票进行研究，然后给出你的交易建议；另一种可能是对一家选定的公司进行研究，然后回答4个与该公司相关的具体问题。

无论哪种形式的案例分析，都会对候选人的投资眼光和研究能力进行严格的考察。

前面两轮筛选可以说是“花样繁多”，但到了面试环节却风格迥异，走的是“稳扎稳打”路线！

Point72的面试更加注重对候选人行为问题的考察。这里也分享一些真题，供大家体会：

“Describe a time when you had to analyze a large dataset to support an investment decision. What tools and techniques did you use?”

“Describe your experience working with quantitative models to assess risk and return trade-offs.”

“What strategies do you use to forecast market trends and identify potential investment opportunities during periods of economic uncertainty?”

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除了Point72，量化交易领域还有很多优秀的公司值得大家探索！

量化交易的火爆，让“Quant”（矿工）这个词几乎一夜之间成为留学生求职的热门之选。

虽然Quant炙手可热，但它并非新兴事物，在海外已有数十年的发展历史。简单来说，根据公司性质的不同，Quant大致可以分为两类：卖方Quant和买方Quant。

 卖方Quant 卖方Quant主要供职于投资银行，例如我们熟知的九大投行，都设有专门的定量分析团队。投行里的Quant主要运用数学、统计学和计算机知识来设计金融产品，并进行定价和风险控制。目前，在投行前台从事Quant工作的竞争非常激烈，因为大部分Quant的需求集中在模型验证和后端风险管理。不过，近年来市场对这类人才的需求逐步增长，前台Quant的岗位也随之增加。

 买方Quant 买方Quant供职的公司更加多样化，涵盖资产管理公司、对冲基金、自营交易公司以及高频量化交易公司等。买方Quant主要运用数学、物理、统计学、计算机科学等各种可能的理工科理论来预测市场价格走势，并在证券市场中进行交易。

由此可见，在如今的量化交易版图中，即使是曾经被视为金融圈顶端、令人艳羡的对冲基金，也不再是唯一的焦点。

从整体交易速度和回报率来看，大致呈现出高频交易公司 > 自营交易公司 > 对冲基金 > 资产管理公司的趋势。高频交易公司、自营交易公司和对冲基金追求更高的回报（“阿尔法”），是更积极的资产管理者。而部分资产管理公司则相对被动，主要以跟踪市场或指数为目标。

接下来，我们具体分析一下这几类公司之间的区别：

这类公司在主动型基金管理者中交易速度最快，持有期限通常以分钟、秒甚至更短的时间来计算。为了实现如此高的交易速度，他们高度依赖先进的代码和基础设施。因此，这类公司更注重应聘者的编程技能，很多情况下需要掌握C++（而其他大多数量化交易公司通常只需要Python）。高速交易使他们有机会获得最高的夏普比率（风险调整后的回报率），但也限制了他们的资金容量。

自营交易是指交易员利用公司自有资金（而不是客户资金）进行股票、债券、货币、商品、其衍生品或其他金融工具的交易，目的是为了公司自身盈利。

从交易速度来看，自营交易公司位居第二，典型的持仓时间通常在一天之内，甚至可能只有几个小时。他们很多操作可以被视为“做市商”。值得注意的是，自营交易公司和高频交易公司之间经常存在重叠。例如，Jump Trading和Citadel Securities就同时属于这两类。

对冲基金（Hedge Fund）的名称含义是“风险对冲过的基金”，起源于上世纪50年代的美国。其最初的运作理念是利用期货、期权等衍生金融工具，以及对关联的不同股票进行买卖操作来规避风险。

多数对冲基金的工作压力较大，老板也可能比较push。但高风险往往伴随着高收益，如果你的团队业绩表现出色，高额奖金自然不在话下。以典型的投资组合经理（Portfolio Manager）岗位为例，一个基金团队的盈亏由其负责人承担。即使公司整体处于亏损状态，但如果你的团队仍然盈利，团队成员依然可以获得丰厚的奖金。

04 资产管理

资产管理公司（Asset Management）的核心业务是投资，核心人员是投资经理。他们与客户签订合同，根据合同约定对客户资产进行管理和运作。投资管理包含多个环节，例如金融分析、资产筛选、股票选择、计划执行以及长期投资监控。全球资产管理行业责任重大，管理着数万亿美元的资产。

与前面提到的三类公司不同，资产管理公司的重点通常不在于创造超额回报，而在于打造可销售的金融“产品”。因此，市场营销和客户关系也同样重要。所以在资产管理公司从事量化分析师工作，薪资可能略低于前三者，但工作与生活的平衡会更好。

相信读到这里，很多同学已经对量化领域跃跃欲试了。关于量化岗位的技能要求和求职准备，我们之前已经做过详细的整理，感兴趣的同学可以点击下方链接查看~

让高薪的offer

自然到来