今天市场冲高回落，后面指数怎么看？
我们在下面的视频号做了分析。
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今天算力板块回调，传闻下跌的原因是国产大模型deepSeek做出了不输给GPT-4O的版本。
而且用的算力资源非常少，只用了几千张GPU。
中午新闻传出来，很多人就炸了锅，现在市场上传闻大家动不动就是几万张、十几万张的建设预期，怎么几千张就搞出来这么厉害的大模型？
这个话题一出现，就让市场担心是不是找到了更好的训练方法，可以不使用那么多的GPU了。
我觉得不能这样理解。
从基本面的角度来讲，首先deep seek还是纯文本，没有多模态功能。
其次这个模型就算改革了模型的训练方法，大模型部署完，推理端也是需要算力的。
现在之所以预期国内的互联网大厂会加入算力基建的军备竞赛，不只是因为训练端要跟上，推理端也很重要。
这也是这次炒作国产算力的原因，就是在预期互联网大厂的AI大模型落地。
想想以前都是美国英伟达他们大涨，或者推出了什么新产品，然后带动A股这边算力走强，我们只是一个映射。
这让很多的股民前两年都抱怨我们这边的AI公司上蹿下跳的，只会跟在别人后屁股。
而现在不一样了，咱们AI应用开始加速了，字节豆包APP下载量已经暴增至全球第二。
有了落地的场景，国内互联网纷纷砸钱加大算力，而且不管互联网巨头，手机巨头小米也要加大投入。
看新闻报道，小米加大投入的原因是认为AI手机会是未来AI落地的核心载体，手机厂商不布局会输掉这场战争。
从这个角度思考，不光小米，其他手机厂商也会有非常大的动力在AI上加大投入。
也就是说国内的算力军备竞赛才刚刚开始，后面很有可能像前两年电池厂抢锂矿一样去抢GPU。
这轮算力爆发都有哪些公司会受益？
首先明确的是，这一轮的算力上涨，和之前不太一样。
以前一说算力大涨，领涨的都是光模块，主要是因为光模块企业是为数不多能出口海外的分支，可以被海外需求拉动。
现在轮到国内需求爆发了，之前不能出口海外的国内公司，也终于等来了自己的阳光。
基于此，早上一谈老师在圈子画了一张算力产业链的脉络图，列出了产业链几乎所有重要分支。
按照这个脉络图，我们梳理了国内算力产业链各分支的重点公司名单。今天就把这份名单分享给大家。
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