2024年1-2月份,新建商品房销售面积11369万平方米,同比下降20.5%,其中住宅销售面积9559万平方米,下降24.8%。新建商品房销售额10566亿元,下降29.3%,其中住宅销售额9227亿元,下降32.7%。
不管从国家统计局的数据还是克尔瑞的数据来看,地产的销售在今年前两个月显得更加严峻。单纯看两年的对比可能还还看不出什么来。让我们将视线回到11年前的2013年,那一年包括之后的2014年和2015年上半年也是地产的惨淡期。
上图是2013年-2024年1-2月的住宅销售面积,如图所示,如果剔除2020年疫情的影响,住宅销售面积时隔9年后又一次回到了1亿平方米以下,相当于2013-2014年的水平,直接跌回到了10年前。
10年前的那一波地产衰退,其实地产行业也是差的哭爹喊娘的,所以才有了后面的去库存的动作,疯狂的放水,导致后面两三年房价大涨,而在那个时候,不少企业又上了更多的杠杆。现在地产销售的跌幅远超之前,从21年算起已经下跌了40%,但是负债规模是回不去了。最终的局面就是要不然被利息拖死,要不然就面临还债的问题,后者的问题更大。
销售下滑在每个行业都会碰到,毕竟每个行业都有自己的周期,但如果只是自有资金,熬过去相对容易,因为现金流好歹可以保证。但高负债的行业就会面临比较严重的现金流流出,该还的贷款可是一分钱都不会少,现金流断裂,公司也就完了,所以你看万科这样也就不奇怪了。
来看另一组数据,1-2月,房屋新开工面积9429万平方米,下降29.7%。其中,住宅新开工面积6796万平方米,下降30.6%。这个数字去年就很低,今年就更低了。今年的新开工面积,只比2005年高,也是退回到了20年前,比销售面积的下滑更加明显。
现在房子是不怎么盖了,但房子的库存依然存在,外加不少人在观望。所以导致的局面就是市场上房子供大于求。新房由于之前的限价等政策的影响所以整体来看价格的影响不算大,甚至有些城市还能略微增长一点,不过大部分城市还是处于下跌的状态。
二手房的价格波动更加能体现现在地产市场的真实情况,而一线城市的二手房也开始下跌了。同比去年,北京下跌了5.3%,上海下跌了6%,广州下跌了7.5%,深圳下跌了6.1%,当然这只是平均值,某些楼盘和小区可能跌个20-30%也是再正常不过的事情了。
当一线城市的房价开始下跌的时候,也意味着整个地产行业在黑暗里又近了一步,但是是不是离黎明更近,就看政策发力以及市场信心情况了。
如果刨除掉房地产行业,其实1-2月的经济状况还算不错,比如固定资产投资,1-2月份,全国固定资产投资同比增长4.2%;扣除房地产开发投资,全国固定资产投资同比增长8.9%。分领域看,基础设施投资同比增长6.3%,制造业投资增长9.4%,房地产开发投资下降9.0%。民间投资增长0.4%;扣除房地产开发投资,民间投资增长7.6%。
还有进出口也不错,1-2月份,货物进出口总额66138亿元,同比增长8.7%。其中,出口37523亿元,增长10.3%;进口28615亿元,增长6.7%。进出口相抵,贸易顺差8909亿元。1-2月份,全国规模以上工业增加值同比增长7.0%,两个月环比增长分别为1.16%以及0.56%。
剔除掉房地产行业之后固定资产投资的增速并不算低,外加进出口开始复苏以及制造业的恢复,服务业主要产业也保持稳定增长,其实中国经济的基本盘还是在的,如果说统计数据有些夸大,但港口也确实是相对繁忙些了。
未来几年可能还是不好过,量入为出过紧日子,还是能熬过去的。