重大变化!张坤又开始“尝鲜”了。。。

文摘   2024-07-18 21:14   上海  

张坤增加韩国市场投资

昨晚,随着二季报的披露,顶流基金经理张坤的最新持仓也逐渐浮出水面。

从2023年年报来看,张坤的持仓中增加了新秀丽、普拉达、欧舒丹等知名国际消费品牌。

因为没有死磕白酒,积极求变,加上这几只股票确实也没掉链子,1季度都有不错的涨幅。
当时呢,大家也是纷纷点赞。

从最新季报来看,二季度,张坤又大幅加仓了新秀丽和普拉达,多只产品买入了前十大。

不过6月以来,新秀丽和普拉达的表现都蛮差的,跌跌不休。
加上白酒等,张坤买了很多消费股,而消费股最近的整体情况并不算好。
在季报中,张坤讲了这么一段话:

言外之意,债市涨成这样,你们还在买,股市资产就是不看,过于悲观了吧?
其实bo姐的感受是,大家不是不买,而是之前一直在买,现在被伤透心了,疤痕效应。
此外,bo姐注意到,张坤还加仓了韩国市场。

张坤旗下的易方达亚洲精选,是4只在管产品中,唯一在今年取得正收益的产品。

数据来源:同花顺iFind,截至2024.7.17

产品前三大重仓股,台积电、中海油、腾讯控股基本就是换了换位置,小幅减持了一些,基本没太大变动。

数据来源:同花顺iFind

值得关注的是,2季度,张坤把三星电子买进了前十大重仓,权重占比4.81%

2024年2季度,三星电子营业利润达到了10.4万亿韩元(‌约合75亿美元)‌。
这一数字不仅高于此前的预期,‌而且是自2022年第三季度以来的最高利润。
除此之外,bo姐还注意到,易方达亚洲精选除了三星电子,还买了其他韩国市场的企业。

二季度,易方达亚洲精选在韩国市场增加了6.92%的投资权重。

有增当然就有减,港股的投资比率下降了10%左右。

数据来源:基金二季报

‌因为AI带来的需求刺激,半导体现在也处于拐点。
其实,比起死磕消费,bo姐觉得这种方式会让基民更加舒服——找看见反转趋势的行业和个股。
毕竟,再多的耐心,也禁不住年复一年的消磨啊。。。
还有哪些QDII?

说起来,今年,投资海外市场的产蛮火的,ETF和LOF人均高溢价。

连前两天刚上市的沙特ETF,也是连续涨停,很离谱。

之前,bo姐就聊过这个问题,高溢价的ETF可以拿来做套利,但不适合长期持有。特别是那些溢价15%、20%以上的。

退一步,我们可以选一些类似易方达亚洲精选的QDII基金。

趁着这次季报发布期,bo姐也分享几只,一直在关注的,投资全球市场的QDII。

单一市场的基金,可以通过被动型产品布局,就不去讲了,这里主要是给大家筛选出几只多市场布局的产品。

首先,Bo姐筛选出上半年表现较好的QDII,然后剔除了被动指数类以及投资单一赛道的产品,最后剩下一些业绩不输纳指ETF,且投资于多市场的主动QDII。

这里值得注意的是,这类产品多数与AI科技相关,bo姐在筛选的时候,也并没有把回撤放在首位,产品只适合胆肥的关注:
1、建信新兴市场混合

今年以来,这只产品的涨幅基本可以比肩纳指科技ETF了。
但纳指科技溢价率长期处于居高不下的状态,最高的几天,差不多超过40%了。
而纳指科技ETF权重股当中,英伟达、微软、谷歌等为代表的“七巨头”占比超过了60%。

按照行业划分,其中有25%与半导体相关,有12%与AI软件相关,这也是为什么纳指科技涨幅这么好的主要原因。

相比于纳指科技,建信新兴市场混合更聚焦于芯片半导体领域,像海力士、台积电、阿斯麦、高通等都是全球龙头企业。

而且,除了美股市场,这只基金还覆盖了中国台湾、韩国、日本、中国香港等多个市场。
2、天弘全球高端制造混合

同样是聚焦于AI主题相关的“硬科技”,天弘全球高端制造混合覆盖的市场有所区别。

基金公告显示,该产品重点投资市场在A股、美股、日股上,其中美股>A股>日股。

根据1季度的持仓显示,天弘全球高端制造混合也是聚焦一些存储芯片、逻辑芯片和模拟器件领域的芯片半导体企业。
所以,基本可以把弘全球高端制造混合和建信新兴市场混合看作是全球芯片半导体ETF的平替。
3、广发全球精选股票

从最新的持仓来看,这只全球精选应该是和纳指科技ETF比较接近的。

最近的2季报显示,该基金前十大重仓中,除了特斯拉以外,集齐了6巨头。

不过,不同于纳指科技,该产品比较有意思的是还出现了爱马仕国际这样的国际奢侈品牌。

看了季报,bo姐才发现这是基金经理有意为之。

主要目的是想通过多元化的配置来分散风险,因此,在组合继续减持部分估值过高的半导体公司和软件公司,增持稳定性较高的平台型科技公司,同时提高了中国高分红资产的配置比例。

今天就先聊到这,二季报还在持续披露中,大家有没有特别感兴趣的基金,希望bo姐点评的,评论区留言。

风险提示:


无论是股票ETF/LOF基金,都是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种,其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。


基金资产投资于科创板和创业板股票,会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。基金资产投资于港股或海外市场,除以上风险外,还会面临汇率风险,提请投资者注意。


板块/基金短期涨跌幅列示、个股短期业绩仅作为文章分析观点之辅助材料,仅供参考,不构成对基金业绩的预测或保证。


以上观点仅供参考,不构成投资建议或承诺。在投资相关基金产品前,请您务必关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评,并根据您自身的风险承受能力,投资与自身实际情况相匹配的基金产品。基金有风险,投资需谨慎。

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小波思基
基金女思基,烹饪小能手,十余年基金投资经验。带优选基金,炖一碗美味基汤。
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