不出意外，持续新高的债市，今天终于迎来了央妈的特殊关爱。据报道，央妈约谈了本轮债市行情中部分交易激进的金融机构，要求它们关注风险，提高投研能力，同时强调自己的问题机构零容忍。受消息影响，今天10年期国债到期收益率从1.71%最高涨到1.75%，30年国债指数ETF则一度跌超1个点，这在这类品种里已经算是大跌了。现在大量机构资金依然无处可去，发债供给新增规模也没有明确说法，而明年降息趋势明确，还是会有大量资金进入债市。本次央行出于风险控制的考虑，并且把违规操作的单独处理，本质上还是尊重市场，所以债市暂时还是可以继续看多的。我们的金融市场很奇怪：内资机构持续爆买国债，但小伙伴却不断买入股票，他们拿着万亿资金却不入市，小伙伴拿着小几十万，却大胆ALL IN。近日，有大佬透露出一个内部数据，原来外汇管理局月度报表里有一项叫做银行代客涉外收付-证券投资，数据显示，10月和11月两个月，A股里的老外跑了5000亿人民币，而外资投资A股6月末是2.7万亿，也就是说，2个月时间里，老外卖了1/5。换句话说，老外不跟A股玩了。这也解释了，北向资金原来是实时的，后面改日更，最后变成了季更，可能到最后就彻底消失了。老外骂骂咧咧跑路了，A股就只剩下了一群只会玩内幕交易的机构和庄家，磨刀霍霍向小伙伴。遥想十年前，沪港通开通之际，外资加速进入A股市场，“中国核心资产”、“A股国际化”等等词语曾经不绝于耳，外资对A股曾经确实很热衷。今天收盘后，深圳再放大招，财大气粗砸真金白银促进人工智能发展，每年发放最高5亿元“训力券”、1亿元“模型券”，AI每个环节都有相应的补贴，确实下血本了。这两年美股牛市全靠人工智能，七巨头市值超过20万亿美元，占全世界的15%。甭管是不是泡沫，至少资金都在追捧。最近道指已经9连跌，但纳斯达克继续创新高，就是美股的投资者，在卖掉传统行业的股票，买入科技股。相比之下，A股高股息+红利政策，虽然能让小伙伴拿确定的收益，但却没有超额收益，股市自然就牛不起来，只会胡乱的炒作。现在还是要努力培养出我们的AI巨头、芯片巨头、半导体巨头。包括寒武纪小伙伴都觉得是泡沫，但也不是坏事。今晚美联储召开议息会议，99%要降息25个基点。全世界都在降息，现在就看我们了，央妈什么时候能降息呢？央妈应该学习美联储拿出真金白银来，源源不断的入市，然后吸引场外大资金进场。不要总是盯着小伙伴腰包里的那点钱，他们平均就几万块钱，当不了脊梁的。告诉小伙伴一组数据，过去9周美股资金净流入高达1860亿美元，创历史纪录；今年美国ETF已获超1万亿美元净流入，刷新历史新高。美股涨了这么多年，今年还能吸引全球投资者疯狂涌入，靠的是科技画饼+牛市信仰。A股现在最缺的就是这个，有牛市信仰的资金太少了。不说多，近期风声越来越紧张，我也只能在朋友圈多发一些内容，感兴趣的可以加我微信围观。
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