负债283亿,3000余家债权人,东方园林重整计划获法院裁定批准

百科   2024-12-25 08:01   北京  
负债硬,资产软,现金为王。
东方园林重整计划获法院批准,公司也同时发布了多个公告,详细公布了重整计划内容。
看完后想起文首的一句话,想必企业老板们感受更深吧。不管怎样,对于3000多个债权人来说,总算迈出了解决问题的一大步。
但一些数字还是让人有些吃惊。
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3000余家债权人。

12月23日,东方园林重整第一次债权人会议召开,出席本次会议有表决权的普通债权组债权人共2,864家,其所代表的债权金额为252亿元。

其中表决同意《重整计划(草案)》的债权人为2,104家,占出席会议的该组债权人数73.46%,超过半数;其所代表的债权金额为191亿元,占该组债权总额的71.80%。表决不同意《重整计划(草案)》的债权人为616家。

公告显示,截至2024年12月11日,管理人共接收3,425家债权人申报的7,893笔债权,申报债权金额合计为433.35亿元。

其中:申报有财产担保债权9家18笔,金额为156.72亿元;申报建设工程价款优先债权2,195家5,141笔,金额为84.83亿元;申报普通债权1,135家2,571笔,金额为190.83亿元。

另外,因债权人申报主体错误、重复申报、撤回申报等原因,不通过的债权656家1,254笔,金额为51.41亿元。

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普通债权192.95亿元。

东方园林的债权分为职工债权、税款债权和社保债权(如有)、有财产担保债权、普通债权四类,处理方式不同。

职工债权   经调查,截至2024年10月31日,东方园林职工债权约为1.8亿元,将由东方园林在重整计划执行期间内以现金方式一次性全额清偿

有财产担保债权  截至2024年12月11日,经管理人初步审查确认的有财产担保债权金额为35.40亿元。按照《企业破产法》及相关法律法规规定,有财产担保债权人就担保财产享有优先受偿的权利。

家数最多的普通债权  截至2024年12月11日,经管理人初步审查确认的普通债权金额为192.95亿元

因为根据《偿债能力分析报告》,东方园林在假定破产清算状态下普通债权清偿率为26.82%,清偿方案是:

1.每家普通债权人10万元以下(含10万元)的债权部分,由东方园林在重整计划获得法院裁定批准之日起重整计划执行期间内,依法以现金方式分两次全额清偿。

2.每家普通债权人 10万元以上的债权部分,分别以转增股票和普通信托受益权份额清偿,转增股票清偿与普通信托受益权份额清偿的债权比例分别约为19.27%、80.73%。

以转增股票清偿的部分,按每 100元普通债权分得约 25.25股转增股票(即股票抵债价格为3.96元/股,12月24日公司收盘价1.98元/股)的方式获得清偿。以普通信托受益权份额清偿的部分,按每100元普通债权分得75份普通信托受益权份额的方式清偿。

另外,还有100余亿预计债权。

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负债总额283.21亿元,总资产清算价值102.89亿元。

根据审计机构出具的《审计报告》等,截至审计基准日2024年4月30日,东方园林单体经审计的资产总额约为219.85亿元,其中流动资产合计 120.76亿元、非流动资产合计 99.09亿元。

东方园林总资产市场价值约为227.75亿元,总资产清算价值102.89亿元。

截至审计基准日2024年4月30日,东方园林单体经审计的负债总额约为283.21亿元,其中流动负债合计265.88亿元、非流动负债合计17.32亿元。

另外,东方园林为合并范围内子公司担保 15.17亿元,为合并范围外子公司担保9.15亿元。

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虽然东方园林在假定破产清算状态下普通债权清偿率为26.82%,但公司公告称,清偿比例仍具有不确定性,实际破产清算中的普通债权清偿比例较预估更低。

原因:能够达到假定清偿率的前提,一方面为财产均能够按照评估价值变现,另一方面为破产费用能够控制在评估机构预测的范围内。

但根据东方园林的实际情况以及破产财产处置的实践经验,如果东方园林破产清算,其主要资产中的房屋建筑物、应收账款等资产被迫进行快速变现,价值会大打折扣;

此外,破产清算状态下需要对东方园林现有全部职工进行补偿安置,还将发生超出预估的高额职工安置费用。这些因素都会导致可用于普通债权清偿的财产价值进一步降低。司法实践中破产清算程序也耗时极为漫长,会带来超过预期的费用。

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