金库计划 / 基金日记
基金日记为个人中高风险基金的操作思路与记录，仅供参考，不构成投资建议。祝大家早日找到并不断完善更适合自身实际情况的投资理财体系，一起向各自的金库计划破浪前行。市场有风险，投资理财需谨慎。
今日小谈
最近年前加班赶工较忙，日记会相对简洁，不会展开太多话题。
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消息/事件/政策面上，
特朗普正式上台，正在出台他的团队政策，目前讨论度较高的话题如下：
1、暂缓之前放出过风声的提高关税，对于我们这边而言，市场理解为利好，人民币汇率反弹了一波，昨天的汇率敏感型品种表现得都还不错。但这里需要注意的是，有关提高关税一事，目前放出来的消息是暂缓，而不是取消这个计划，所以如果事件没有新的变动，一旦提高关税为真并落地，那么市场将要做好一波迎接利空砸盘的准备。
2、退出《巴黎协定》，不再优先发展清洁能源和新能源汽车，而是重新重视起传统能源和油车。此消息对新能源和新能源汽车不太友善，对油气、传统汽车有一定的提振预期。
3、只承认男女两个性别（所以武装直升机和沃尔玛购物袋这两个性别已经在那边不复存在了？），退出世界卫生组织，严肃处理移民问题……这些事件对我们的市场行情没有直接影响，但最近小红书中美网友对账后倒是让人不禁唏嘘——那边的普通人有可能过得比我们想象中的还要惨。
……
近期政策/事件/消息会一直有的（国外动作没结束，我们自己也会有针对性的动作出来），随之而来的短线额外拉升或砸盘也更容易出现，持续关注，习惯就好。
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A股和港股这边，
行情没什么实质性变化，多数方向都卡在短线超买压力位上面冲不上去了，叠加近期反弹一直缩量，个人维持观点不变——如果没有什么新的重磅刺激出现，这波超跌反弹大概率已经到尾声了。
个人态度与计划也不变：
1、目前的行情大概率只是超跌反弹，先苟住。
2、近期做好短线被海外政策事件扰动的心理准备。
3、超跌反弹结束后的进一步回调看机会大于风险，个人继续看好春节行情。后续随着行情出现实质性下跌，我自己会继续提高A股和港股的仓位。
一边等国内外消息面，一边翻基金季报躺平几天吧。
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海外市场那边，
美股昨天休市，今天恢复开市，目前美股指数期货略涨但跳水。
考虑到之前回调已经低吸过，近期行情出现了一定的超跌反弹，以及今天指数期货没跌以及最近消息面扰动太多，个人倾向于躺平就好。
场外的标普油气和原油个人态度不变：
1、现在相关基金高度限购甚至直接关门，一旦卖出，就很难再接回来了。所以当前只有躺平和减仓两个选择，没有做T的条件，不能既要又要。
2、想回补现金流安安心心过年过节，可以考虑止盈了。油气与原油在中线级别一直是震荡行情，目前的位置距离中线压力位不算太远，但如果没有额外刺激，油气与原油容易回调。这波油气我们加仓后最低的应该也有10%的收益率了，而且如果是一起行动的，油气基本都是把预期的子弹全部打进去了。规划的子弹满仓至少赚了10%的收益率，在当今这个行情普遍不好、经济也不太景气、稳健理财一降再降的环境下，拿着10%的收益率回家过年其实已经是一件幸福小事了。不过，油气与原油一旦止盈，后面要是出了什么事件把油气刺激得突破压力位继续大涨，那么后续的涨幅就与止盈的自己无关了——面对这种不确定性的收益，我们没法既要又要，必须做出选择。
3、不急着回补现金流，而且愿意搏一搏的持仓待涨就好。因为现在货币购买力下降、海外不太平、懂王重新为传统能源和传统汽车打call，这些都是有利于油气的动静，尤其是油气在长线位置上目前并不高，只属于中略偏低的位置。但如果选择这样做，由于行情短线超买，是需要做好迎接回调的心理准备的，即短期内有可能经历一次收益回撤甚至竹篮打水一场空。
4、折中办法也有，即部分止盈但不清仓。譬如卖一半，留一半，具体卖多少留多少，就看自己有多求稳或者有多需要现金流了。
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综上，
没有实质性行情的一天。
坐等国内外消息面，顺便翻翻基金四季报。
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最后，
越来越多的基金四季报已经出了。
不过，对于债基而言，季报只能做小确认，真正做筛选还是得看债基的半年报和年报。
今天先对几只我自己正在持有或关注的基金做一做季报梳理。
定位：中长期信用债纯债
运作正常，持仓结构符合预期，倾向于可以继续放心使用。
经理目前的策略为“防守+灵活”，整体持债的期限有所减短，即目前以波动更小的中短债打底。在此基础上，信用债继续分散持仓且以高等级信用债为主，同时会用少部分仓位参与中长期利率债的波段行情尝试赚取超额收益。
定位：偏债平衡型混合（股票+可转债仓位一般在30%-40%之间）
运作正常，虽然几年前换帅后不再是神话级基金，但强度和性价比在同类中依然不错，只恨这几年熊市整体行情太拉胯。去年五月见顶后回撤没有进一步控制好，让业绩打了折扣，不过国庆行情好的调仓做得很好，不仅控制住了回撤，还让走势在震荡中微涨了一些。
进攻仓位（股票+偏股型可转债）目前不是太高，经理的当前持仓防御大于进攻。纯债仓位上，中短债打底，然后以中长期高等级信用债和中长期利率债波段做超额收益。股票仓位上，减仓了之前受政策扶持的汽车和家电，加仓了电子和有色金属。
目前该基金仍在我自己的周定投组合内，如果后续市场明确走好，我会暂停该基金的定投，开始躺平等涨并将原本用于定投该基金的本金分配给其他偏股基金。如果整体行情继续疲软，则照旧周定投。
操作记录
美股休市，躺平的一天。
被动定投组合这边，
今天我自己没有操作的打算。
主动手操组合这边，
今天我自己没有操作的打算。
