周五晚上，美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会发表重磅讲话。鲍威尔表示，降息的“时机已经到来”。政策方向已经明确，而降息时点和节奏将取决于后续数据、前景变化和风险平衡。鲍威尔的表态，虽然发出了迄今为止最明确的降息信号，但又保留了降息时间的不确定性，把美国佬PUA神技发挥得淋漓尽致。
实际上，美联储现在的是否降息已经不是一个纯粹的经济问题，已经变成一个政治问题。拨开美国统计局制造的数据迷雾，美国其实已经在事实上的衰退。无论是制造业的PMI,还是现代工业社会所依赖的电量数据，以及美国人的信用卡逾期率和企业的融资成本等数据都在显示美国经济的衰退。但因为涉及到在国外，要收割中国等大的经济体，而在其国内要受到驴象两党的掣肘，什么时候降息依然成为一个政治问题，而经济上的通胀只是一个PUA世界的幌子而已。
如果按照美国实际的经济情况和执政民主党拜登的利益，美联储应该在今年6月份之前就应该降息，也就是我前面预计的降息时间点。而由于拜登的民主党需要降息刺激经济，特朗普的共和党需要维持高利率降通胀，目的当然都是为了选票。前面川普的选情远远好于拜登，加上，老美对收割中国还想努力一下，美联储将降息时间硬生生往后拖。而拜登的退选，哈里斯的参选，加上射向川普的子弹，大选形势不再一边倒，执政的民主党觉得优势在我，必然要求美联储站队降息。但毕竟现实的选情处在胶着状态，美联储在降息这件事情上还是非常犹豫的。
美联储的犹豫当然不仅仅是因为哈里斯的民主党和特朗普的民主党之间胜负未分，还有一个重要的外部因素就是降息不能好死了中国。面对还没有被加息拉爆的中国，宣布降息，就意味着这轮收割已经失败，中美金融之战，中胜美输。不过，就如我前面说的，虽然美国两党都视中国为最大的竞争对手（敌人），但你死我活的敌人却都在美国内部，就是特朗普的共和党和拜登哈里斯的民主党。纵观整个人类政治斗争史，内部敌我斗争的残酷性都是远远要高于外部敌我之间斗争的残酷性的。而民主党要降息，要胜利，无论是出于战略欺骗也好，还是进行利益交换也好，都是要和自己最大的外部敌人勾兑勾兑的。因此，沙利文是应邀来访，还是主动来访都不重要，重要的是要来。对于美国的大选来说，我们当然是不干涉不站队，但两边下注，两边都保持联系是大国政治的基本素养。布林肯不受我们待见，但沙利文还是可以谈的，毕竟拜登在民主党失势，希拉里克林顿们还是有实力的嘛。
沙利文的到访，其实意味着中美之间的勾兑也差不多了。撕破脸，釜底抽薪，让老美直接倒下其实并不完全符合我们的利益。一个慢慢衰落的霸主要比一个轰然倒塌的霸主好，逼得对方狗急跳墙，两败俱伤反而会让其他人乘机得利。综合目前的情况来看，美国深层政府还是在极力阻止特朗普上台，因此，选择在大选前降息就是美联储最后的选择。
欢迎沙利文来访，至于价钱嘛，都好商量！
【后记】：虽然鲍威尔暗示降息来临，最坏的时期即将过去，但我们还是要保持警惕，保持底线思维，等待确定性的周期到来。
