银行间市场金融科技赋能——规划与实践

自1994年成立以来，中国外汇交易中心（以下简称“外汇交易中心”）面向银行间市场金融机构提供高效的交易、发行与信息等服务，年交易量占我国主要金融要素市场成交规模70%以上。外汇交易中心核心交易系统经历多次升级迭代，服务效能稳步提升。在国内外同业竞争形势快速变化、技术架构体系面临全新挑战的背景下，外汇交易中心将与市场相关各方一道，充分挖掘银行间市场创新应用场景资源，把握新质生产力蓬勃发展机遇，加快推进科技创新赋能。

（一）丰富的金融科技应用场景

围绕交易生命周期，银行间市场具有多元应用场景和海量数据资源，不仅提供覆盖交易前、中、后的一站式交易及相关服务，构建开放终端生态与交易接口体系，支撑高效交易，还建立贯穿交易全过程的监测与覆盖境内外、专线与互联网的立体化防护体系，维护市场稳定运行，具备了发展金融科技的丰沃土壤。

（二）新形势面临新机遇、新挑战

自中国人民银行印发《金融科技发展规划(2022—2025年)》以来，国内金融科技迎来了发展高峰期。大数据、人工智能、区块链等新兴技术正在重塑金融业态，成为数字化时代全球金融竞争的制高点。近年来，银行间市场的深度和广度持续拓展，亟需强化创新技术应用，以适应复杂交易场景和高性能交易的需求。

一是数字化变革带来新机遇。从境内外同业基础设施的实践来看，AI大模型、大数据等创新数字技术正在颠覆交易服务和交易监管。外汇交易中心高度重视数据要素在促进银行间市场高质量发展中的效率倍增作用，持续利用数字化技术推动业务优化和创新，激发银行间市场数字创新活力。

二是技术架构面临新挑战。银行间市场程序化交易进入新的阶段，各金融机构正在积极推进量化系统建设与策略研发。机构交易频率持续提升，对交易平台的系统容量、撮合效率等核心交易处理能力提出新的要求。提高交易吞吐量、降低全链路延时，已成为当前外汇交易中心技术攻关的重要任务。

外汇交易中心积极应对外部复杂环境与竞争压力，迎接新一轮科技革命的机遇，制定科技创新规划，加速核心技术跟踪、研发与落地应用，切实解决市场成员面临的痛点和堵点问题。

（一）机制设计：聚焦新质生产力培育和发展

外汇交易中心金融科技实验室成立六年以来，重点聚焦交易技术（Trade-Tech）的创新研发与应用。一是跟踪“技术革命性突破”。集聚跨领域优势力量推进交易能级提升、协同分布式架构等关键核心技术攻关。二是加速“生产要素创新性配置”。通过创新项目流程、准入准出与风险防范机制设计，缩短创新孵化周期，提高成果转化效率。三是推动“产业深度转型升级”。研究利用人工智能、大数据等数字化智能技术，探索交易流程的根本性变革与重构。四是打造“新型劳动者队伍”。培养专业的新质生产力应用型人才，加速政产学研汇聚，实现创新协同，营造鼓励创新的良好氛围。

（二）创新蓝图：智能化驱动，效率与安全并重

银行间市场经历了手工交易、电子交易和自动化交易等不同发展阶段，目前正迈向智能交易新时代。外汇交易中心始终坚持问题导向、聚焦主责主业，持续利用创新技术推动交易服务流程优化升级。

一是让交易更智能。将人工智能、大数据等技术深度嵌入核心交易流程，打造交易机器人、交易助手、债券及交易对手方推荐、交易问答等应用，实现交易协商、询价与成交等流程智能化，驱动银行间市场的跨越式效能提升。

二是让交易更便捷。发挥数据要素价值，利用图数据库、流批一体、OCR等数据智能技术，构建覆盖交易生命周期的数据赋能应用，助力优化交易执行效率。简化稿件内容提取等繁琐流程，突破复杂关系挖掘和流式数据处理等性能瓶颈。

三是让交易更快速。深入推进金融市场分布式架构转型，加快攻关超低延迟、全链路监控、异步通信等技术，提高交易撮合效率和API网关性能，通过容器云和超融合架构，高效整合计算资源，推动实现高水平科技自立自强。

四是让交易更安全。积极打造零信任安全架构、量子通信、混沌工程等前沿技术原型，构建并完善安全态势感知防护体系，推进主机微隔离等技术跟踪与研发，强化金融网络安全与数据安全，筑牢新质生产力发展的安全保障。

外汇交易中心持续推动科技创新项目研发，深化科技与业务融合，成功孵化了一系列具有代表性的创新成果。

（一）让交易更智能

1. AI大模型研发与应用

围绕生成式AI技术在创新交易机制、防范市场风险、增强监管能力等金融场景的深度运用，探索建立金融交易大模型平台，取得初步成果。

一是推进交易大模型预训练和微调验证。使用1000万字的外汇交易中心私有语料与1000余个问答对，持续迭代训练私有化部署的百亿级参数大模型，问答效果已取得近20%提升。

二是开展国产GPU验证。针对目前国产主流的两款GPU处理器，验证大模型训练推理性能与外汇交易中心程序兼容性。

三是构建代码生成助手。结合核心交易撮合等场景，验证主流大模型生成C/C++、JAVA、SQL代码的能力。结合交易网络分析等计算场景，搭建Jupyter AI，验证大模型生成Python代码的效果。成果已在系统建设开发中应用。

四是打造知识问答助手。结合规章制度、业务和技术方案、债券和披露文件等语料，基于开源大模型开展自有知识库预训练，通过插件编排，初步实现精准的知识问答应用。

2. 基于AI的智能推荐

随着交易用户、交易标的数量日益增加，外汇交易中心适时提供债券及对手方智能推荐，变“人找券”为“券追人”，提升了市场交易效率与流动性。近期外汇交易中心联合推荐引擎头部厂商构建POC原型，建立多种算法进行对照验证，将原深度学习推荐算法的综合准确率提升2.4倍。后续将进一步结合大模型识别用户交易意图，探索实现更主动、更准确的报价推荐。

3. 基于NLP的iDeal智能交易机器人

依托iDeal即时通讯平台，与网商银行、招商银行、中信证券、Comstar等十余家机构合作，推出集聊天、询价、成交于一体的iDeal智能交易机器人，进一步为本外币交易系统引流，推动实现自动化协商、交易要素直达交易系统的“交易协商新时代”。

（二）让交易更便捷

围绕交易前、中、后各阶段，构建多场景、网络化、图谱化的高价值数据体系，实现业务协同的智能化数据应用。

1. 图数据库挖掘复杂关系

灵活的图数据模型、基于属性值的索引结构、基于指针的存储结构，让图数据库成为大规模、深层次关系挖掘的利器。外汇交易中心探索利用图数据库，构建债券交易链路追溯、外汇监测对倒识别、机构资金流向图、风险传导模型等原型应用，实现网状链路节点的深度追溯。借助图数据库内置的图算法和图神经网络算法，可以实现秒级的全图检测。

2. 时序数据库实时流分析

时序数据库具有高吞吐实时写入、时序精确查询、复杂规则分析、高数据压缩率等特点。外汇交易中心探索应用时序数据库构建订单撮合回放、滚动时间窗口行情计算、监控实时指标计算等本外币原型场景，借助向量化计算、列式扫描、高性能数据传输等技术手段，成功实现时序数据的高性能读写与低延迟实时处理，将当前数十秒级别的千万级数据查询计算任务性能提升至毫秒级。

3. OCR非结构化数据处理

运用智能稿件识别工具，提高财务报表、入市材料等文档信息抽取和数据分析效率。在此基础上，探索将AI大模型及其他系统应用与OCR功能结合，通过接口调用方式，将OCR技术嵌入大模型的训练流程，将非结构化数据有效转化为可处理的文本训练语料，推动实现图文结合的多模态学习，为更精细化的信息管理提供有力支持。

（三）让交易更快速

重点围绕低延时通信、高性能网关、撮合系统上云等重点方向，推进交易核心技术的攻关研发。

一是提升核心交易系统性能。采用Disruptor无锁队列、环形队列、批量内存申请机制，以及服务器磁盘分块读写、内核旁路等优化措施，实现双边撮合交易速度每秒超过10万笔，本币交易平台核心交易性能提升11倍，10万吞吐量的极速通信实现微秒级别延迟。

二是推进高性能网关研发。接口交易快速普及对研制更快速、更经济的通信协议提出新的要求。外汇交易中心利用SBE技术降低消息的编码、解码损耗，结合高性能异步通信技术，实现API网关吞吐量近4倍的提升。

三是探索核心系统上云的可行性。由于成熟的开源容器网络接口（CNI）在服务器CPU资源消耗方面面临挑战，外汇交易中心正在探索使用RDMA技术为Kubernetes集群网络加速，旨在降低CPU消耗，提升网络性能。

（四）让交易更安全

信息安全是金融市场稳定运行的基石。外汇交易中心围绕安全终端、安全通信、安全API等领域开展探索，构建立体化、纵深化、动态化的防护体系，加强交易全流程保护。

一是推进“零信任”在业务终端安全场景应用。通过零信任安全架构与交易终端和网关集成，构建基于终端物理环境、健康状况、用户行为的动态化、持续化接入验证体系，提升互联网环境下的交易服务安全水平。

二是开展量子密钥分发在信息安全传输场景验证。探索在传统信道之外搭建量子信道，并基于BB84协议进行密钥分发，提升密钥传输的安全性，同机房内量子密钥分发测试吞吐量74MB/s，有力保障了信息传输加密的可靠性。

三是开展API接口风险监测在服务安全调用场景验证。搭建API接口风险监测平台，完善API资产画像、漏洞扫描、风险侦测、审计溯源等能力，探索基于接口流量、访问量、敏感数据量等多维度的API调用行为分析模型，及时识别异常情况，守护数据安全。

外汇交易中心积极落实数字央行建设规划，充分发挥“数字技术+数据要素”双轮驱动作用，持续推动关键核心技术攻关与前沿金融科技研发运用，完善创新项目研究体制机制，健全多方参与的技术创新体系，推进科技创新生态圈建设。

一是打造实验室创新原型案例库。原型研发方面，将关注下一代交易系统的核心技术突破，推进前沿技术的前瞻性研发，建立覆盖下一代交易系统原型、新兴技术原型、通用基础底层技术的多层次科技研发体系。机制建设方面，将完善创新研发容错机制，整合集团研发力量、联合外部高水平专家，建立“原型、试点、应用”的正向循环，进一步厘顺、打通创新研发与生产落地之间“最后一公里”。

二是优化科技创新人才队伍结构。进一步提升团队的整体创新能力和技术应用的实效性，重点扩充创新研究、架构规划等关键岗位人才储备，重点培养人工智能、大数据领域专业人才。同时加快培养一批“懂业务、知方法、精技术、会管理”的复合型人才，促进“业技融合”协作，建立高效协同的科技赋能机制。

三是持续推进科技创新生态圈建设。外汇交易中心坚持“共建、共治、共享”的理念，与众多国外同业交易平台、科技公司、国内优秀金融科技公司、金融市场基础设施、会员机构、学术机构、ISV建立了合作关系。外汇交易中心将继续聚焦行业发展共性热点、难点议题，进一步强化内外部资源有效整合、缩短创新成果转化周期，与高校科研院所合作开展基础性、前沿性产学研项目，与国内领先科技公司共同推进创新技术转化落地，与市场成员交流业务痛点并利用科技赋能解决。