7月进入半年报财报预披露阶段，资金开始进行预期博弈。
高位的红利股，大幅上涨之后，股息率已经开始降低，一旦财报不能超预期，甚至低于预期，那么来一根大阴线跌破震荡平台，后续风险就挺大。
比如中国神华，中远海控等。还有银行股，石油石化，中移动等通讯股也在高位，这是沪指近期不如深成指强势的原因。
而低位涨幅不大的个股，一旦出现技术走势逆势走强，且财报超预期，则在股市阶段反弹时候容易进入主升浪，比如之前提过的水晶光电等
低位经历长期大幅下跌的股票，尤其行业龙头，即便财报不好，市场也开始交易“困境反转”的预期。
尤其资源股，周期股，毕竟行业龙头有资源，有行业地位，有技术门槛，他们都出现亏损，那么小企业就要被市场出清。
行业集中度进一步提高，一旦下一次风口到来，这些企业市值又将新高。
在这种逻辑之下，长期资金开始进入，而短线资金却被差劲的财报吓得割肉在地板上。
比如前天晚上锂矿龙头天齐预报半年报亏损55-48亿，赣锋锂业预计亏损7.6-13亿。结果这两个股票昨天和今天开市后持续上涨，两天反弹了近10%
这是因为，大资金看的是环比数据，比如天齐一季度亏损38亿，半年亏55-48，那么二季度环比亏损已经开始大幅减少。
赣锋同理。
更细一点拆解，天齐一季度的亏损是因为去年锂价下降太快，因为其与海外矿的包销协议，高位购买了许多高价矿。
锂价快速下行造成了资产减值。
二季度环比亏损大幅减少意味着高价矿库存消耗得差不多了，资金当然先要打个底仓。如果下一个季度环比继续改善甚至盈利，那么很可能预示着锂矿股确定“困境反转”！
股价可能距离低位已经上涨50%，甚至一倍。
历史数据统计也显示，锂价见底前一年左右，锂股价就见底了。
这就是巴菲特常说的——当你听到布谷鸟的叫声，春天已经快过去了。
锂矿股中如中矿等，甚至二季度环比也是增长的。虽然预报只是粗略估计，并没有详细的经营数据，大家无法细看具体产品营收，但由于锂矿股价大幅下跌，已经有一定的安全垫，所以资金相当踊跃。
今天小市值的锂矿股涨停了几个，中矿资源也终于放量突破21天线，这是对4月15日以来下降趋势的突破，而且在周线中枢下沿，出现了带结构的底背离。
所以本人的机动仓开始按计划回补。
这个反弹，大概率是又一次的反拉到40附近中枢上沿的走势。具体要看次级别30分钟走势的结构和指数的配合。
这个以后再具体跟踪分析。
不仅仅是锂电板块，光伏板块亦是如此。
隆基绿能，通威股份等公告都是巨亏数十亿，一样是两连阳。
不过同是新能源，本人更看好锂电产业链，尤其是资源类的上游。
原因有几个：
首先光伏行业我们已经做成了世界第一，而锂电增量空间也许更大。
其次光伏行业是重资产行业，且技术迭代更新非常快，几年可能就要换一两代，有点类似LED面板行业。
比如现在光伏技术路线就有topcon，异质结，N型，P型等技术路线之争。
最后是下游并没有任何客户黏性。
光伏不像锂电材料，产品标准化程度高，差异很小，客户可能为了几分钱一公斤的差价转投你的竞争对手。
而锂电不一样，企业对安全稳定性要求很高，一旦你的锂盐后者锂电池材料获得客户认证，进入其生产体系，客户是不会轻易换更便宜却不熟悉的供应商的。
毕竟一旦电池起火，造成的损失可能是无法估计甚至对企业是致命的打击。
还有一点，锂电上游企业锂盐生产线又有锂矿，但光伏行业最上游是硅矿，这个远不如锂矿值钱。
终上所述，本人愿意对锂股左侧买入长期持有，而对光伏板块更多是右侧买入，在行业好的时候做作趋势交易。
也许光伏行业下游技术应用类型的企业，在往后的阶段比上游重资产的企业更有市值弹性！
