内容提要:
1》各大国在低空经济领域掀起“军备竞赛”。
2》低空经济板块若干龙头股的技术走势解析与交易模型的构建。
1》东方既白,且听龙吟
1783年11月21日,法国巴黎。
市民的欢呼和法王路易十六的仰望中,两位勇敢的法国青年,乘着热气球,升上900米,飞越塞纳河,最终安全落地。
热气球观光从此风靡世界,低空经济至此开启。
2024年2月27日,中国深圳。
5座航空器“盛世龙”号腾空,从深圳到珠海3小时的车程,被缩短至20分钟。
eVTOL(电动垂直起降飞行器)或无人航空器为载体,俗称“飞行汽车”——实现先进空中交通(AAM)低空运营的颠覆性新兴产业。
这是人类通过技术升级,又一次向普惠式的低空交通领域发起的革命。
但这并不是第一次。
1970年代越战结束,美军直升机大量退役,价钱便宜量又足,涌进纽约搞通勤,白领们坐得风生水起。
但1977年,一架直升机栽倒在纽约泛美大厦楼顶,令直升机通勤之风戛然而止。
之后,纽约航空坚持运营直升机航线30多年,却仅限于富豪、明星的紧急出行,以及旅行观光、医疗救援。
NBA巨星科比退役之后,为了方便通行在自己的商业版图之间,也经常通过私人直升机出行。
可惜,因为直升机失事而英年早逝。
2022年,中国也开通了广深之间的直升机航线,但费用是地面交通的10多倍。
最近中信海直公布的直升机往来湾区城市方案,票价高达999元。这个价格淡季可以从珠海飞北京了。
4月30日,股价以跌停表达了市场的失望。
而eVTOL的特点,就是安全、安静、价格便宜,不用飞太远,但能满足城市内、城市间通勤,刚好解决了直升机的核心痛点。
它兼有大飞机的安全、直升机的便利、电动车的经济,无排放、少场地,优势明显。
论安全,eVTOL采用分布式动力,1~4套螺旋桨失灵都不影响飞行。不但比单个螺旋桨的直升机安全得多,如果配备自动驾驶和降落伞,甚至比汽车、客机都安全。
论便利,eVTOL小巧灵活,不用建机场、跑道;零排放、低噪音,可在楼宇间穿行,因此写字楼顶、小区空地,都能改成公共停机坪;专属私家停机坪,更可能成为高端楼盘新标配。
论经济性,eVTOL成本是直升机的20%,票价是出租车的2倍,耗时是地面交通的1/6~1/3。一旦规模化,价格更便宜。
所以,eVTOL一旦商用,将颠覆城市交通,甚至改变人类的生活方式。
连驾照都没有的红衣主教,试坐了飞行汽车之后,也表示看好。
粤港澳大湾区数字经济研究院的《低空经济白皮书》预计:2025年,低空经济的综合贡献值为3-5万亿人民币。
2023年,中国商品房销售额11万亿人民币。
按这个比例,低空要顶起房地产行业的半边天。
摩根、德勤、等机构预计,2030年全球飞行汽车市场规模将达3000亿美元(2.1万亿人民币),2040年达1万亿美元(7.2万亿人民币),2050年达9万亿美元(65万亿人民币)。
接近如今半个美利坚的GDP。
低空如此多娇,引各大国竞折腰。
早在2016年,美国联邦航空管理局(FAA)发布第107号法规,确定商业小型无人机的运营规则。
2021年亚马逊无人机送货,2023年Joby试水“空中出租车”。
法律政策上,一路绿灯。技术上,大搞“军民合作”。
总之,就是要大松绑,尽快催生商业化。
2020年2月,美国空军发起“敏捷至上”计划,跟Joby一拍即合,签下1亿美元大单。
2021年,Joby作为全球第一家eVTOL公司在纽交所上市,掀起资本化浪潮。
一大批eVTOL企业,包括美国的Archer、德国的Lilium、英国的Vertical Aerospace、巴西的Eve、中国的亿航智能,纷纷在美国上市。
美国一马当先,欧洲也不甘落后。
2019年,欧洲航空安全局(EASA)先行一步,在全球第一个颁布eVTOL法规,建立起一套为eVTOL量身定制的监管框架。
德国Volocopter公司成为唯一的“幸运儿”,不但获得了EASA设计和生产许可,还通过了首个EASA型号合格审定。
2024年巴黎奥运会,Volocopter的eVTOL将正式登场。
为此,巴黎规划出多条航线,誓要成为全球第一个提供空中出租车服务的城市。
欧美你追我赶,日本亦步亦趋。
2020年7月,日本内阁就发布《增长战略跟进计划》,从国家层面开始谋划低空经济战略,为安全标准开发、空中物流服务、eVTOL试运行,全部设置了时间表。
很快,本田、丰田、全日空、日本航空等企业,开始在eVTOL上发力。
2023年2月17日,日本国土交通省批准的“飞行汽车”首次载人飞行大获成功,举国欢腾。
但日本人用的,却是中国制造的无人机技术。
而恰恰是日本的加速布局,激发起东方大国的壮志雄心。
传统航空领域,中国落后多年。但在低空经济赛道,中美欧不但三足鼎立,甚至开局就处于优势的中国,已经拿到一连串好牌。
以新能源汽车实现汽车产业的赶超之后,中国又一个产业王炸已在路上。
低空经济,且听龙吟
2》低空龙头们的买点到了吗?
周鸿祎最近试坐的是小鹏汇天研发的飞行汽车。
最近本人关注的一个低空经济股,就是小鹏汇天的主供应商。