随着人工智能时代的开启，AI在各个领域发挥的巨大生产力，已是有目共睹。您知道吗？早在几年前，平安理财旗下启元系列的投资团队就已依托科技赋能，自主研发出人机合一的利率债量化交易模型，突破了固收投资主要依赖资产和票息的传统模式，并在低利率的环境中发挥出它的独特价值。
由于债券市场以场外交易为主，因此数据获取和清洗门槛高，建立机器量化交易模型并不简单。平安理财启元系列投资团队通过长期数据库整理、系统搭建、模型校验和不断迭代升级等，通过十年磨一剑，打造了高效固收量化模型，也由此形成高护城河特征。
相比市场绝大部分主观参与者，机器量化交易模型在数据处理和策略执行上具有更高效性，从而有更短的决策链条，能快人一步完成交易决策，更敏锐地捕捉利率债机会。
这个优势在低利率时代正在发挥出其独特的价值。在中国经济增长的新模式下，过去传统的信贷供需模式逐步减弱，广谱利率长期处于下行趋势。作为无风险收益率的代表指标，中债国债到期收益率（10年期）于2024年12月2日向下突破2%，并在12月4日来到1.96%的水平。
债券主要有两种收益来源：一是票息，二是资本利得（即交易价差）。在低息环境下，高息债券资产稀缺，但固收投资有机会通过交易获取资本利得的收益增厚。有研究观点指出，我国债券投资的超额回报将从配置转向交易的时代，而在当前的利率水平环境下，也正是发挥债券交易优势的黄金阶段。
可以说，平安理财启元系列的利率债量化交易模型正逢其时。2024年7月18日，平安理财和中国工商银行私人银行持续紧密合作，携手推出启元策略180天持有2号（私银）。这是一款利率债打底的固收理财，其核心策略正是应用利率债量化交易模型，并进行低相关大类资产配置与管理，着重运用利率风险对冲手段控波，从而为投资者带来在低利率叠加震荡市中全新的理财收益体验。
这是启元策略180天持有2号（私银）不同阶段的历史表现：
从对比来看，这是启元策略180天持有2号（私银）成立以来与中债-综合财富(1-3年)指数和万得中长期纯债型指数的走势对比图。
从超额收益看：启元策略180天持有2号（私银）成立以来截至2024年12月6日的年化收益率为3.82%，同期中债-综合财富(1-3年)指数年化收益率为3.05%，同期万得中长期纯债型指数3.41%，实现超额收益率约41-77BP。
从回撤控制看：启元策略180天持有2号（私银）成立以来截至2024年12月6日的最大回撤为-0.15% ，同期中债-综合财富(1-3年)指数最大回撤为-0.36%，同期万得中长期纯债型指数最大回撤为-0.67%。
整体来看，启元策略180天持有2号（私银）成立以来不管是超额收益能力还是回撤控制，都比同类市场指数表现优秀。
虽然低利率环境确实会对资产配置带来不少新的挑战，但任何市场环境也通常会存在一定的机会。低利率时代，平安理财启元策略投资团队在深耕固收交易领域的基础上，通过科技赋能，实现资产配置及风险控制运用机器模型管理，为投资者带来新时代下的配置价值和理财解决方案。
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