12月16日，南财理财通课题组从收益能力、抗波动能力、抗下跌能力、产品投资性价比、产品达标能力五大维度入手，对理财公司存续的固收类公募产品的长期业绩表现进行测评，测评范围为纯债类产品和含权的“固收+权益”产品，测评区间为近两年和近三年，借此反映理财公司产品的长期业绩表现情况。
值得注意的是，若结合纯固收产品和“固收+权益”产品的整体达标情况看，可以发现平安理财是唯一一家达标率稳居前三名的股份行理财公司。
产品收益能力：
平安理财纯固收产品收益综合表现较优，近3年“固收+权益”收益拔得头筹。
产品抗下跌能力：
平安理财“固收+权益”产品平均最大回撤较低。
产品抗波动能力：
综合近2年、近3年年化波动率数据来看，平安理财纯固收产品抗波动能力始终位于前五位。
产品投资性价比：
平安理财固定收益类产品性价比相对较高。
产品达标能力：
受益于债市走牛影响，纯债类产品整体达标率优于“固收+权益”产品。综合两类产品看，平安理财表现优异，整体达标率较高且稳定。
产品长期收益有多稳健？
从纯固收产品来看，平安理财近2年年化收益率超2.75%，收益能力较为领先。
拉长监测周期来看，纯固收产品近3年交出了较近2年更为优异的成绩单，平安理财近3年年化收益率超3.3%，产品长期收益优势显著。存续产品包括启明系列定开、28天成长、98天成长等多系列产品，展现了既稳且优的历史业绩。
聚焦“固收+权益”产品，近3年收益表现来看，平安理财拔得头筹，近3年年化收益率达3.07%，而其他大型理财公司收益回报均未超3%。其中，卓越(新卓越)系列是由平安理财打造的“固收+权益”旗舰系列，该系列坚持固收+绝对收益定位，稳中求进，为客户提供良好的投资体验。
近2年年化收益率，平安理财收益表现不俗，年化收益率超2.6%。
震荡行情下抗波动能力有多强？
综合近2年、近3年年化波动率数据来看，平安理财纯固收产品抗波动能力始终位于大型理财公司前五位。
综合近2年、近3年“固收+权益”理财产品年化波动率表现来看，平安理财年化波动率依次为0.83%、0.87%，在大而全的产品体系中依旧展现出全面的抗波动能力。
赎回潮冲击下有多能扛？
平安理财纯固收产品回撤控制较好，近三年纯固收产品最大回撤为1.05%，位列第五。
平安理财“固收+权益”产品在近两年和近三年均有较为稳健的表现，在这两个时间段摘第三名和第二名。平安理财“固收+权益”产品主要为卓越（新卓越）、星辰两个系列产品。星辰系列以绝对收益为目标，配置高比例债权类资产并灵活配置多资产多策略增强收益，有效降低投资组合波动，增加收益确定性，使产品具备固收稳健性和收益弹性特点。
同等风险下获得多高收益？
从超额收益波动率比来看，平安理财纯固收产品表现较好，近两年和近三年的超额收益波动比率均为正数，分别为0.11和0.3，位列第四和第三。
平安理财“固收+权益”产品平均性价比较高，近两年和近三年超额收益波动率比分别为0.18和0.41，位列第五和第一。
市场波动中实现多高达标率？
根据南财理财通统计发现，大型理财公司封闭式公募型纯固收产品达标率，平安理财表现亮眼，近两年和近三年的中枢达标率均稳居第二。旗下“新启航”和“稳健精选”两个系列产品达标率整体较高。
新启航系列产品如“新启航(专享)四个月封闭2号”成立以来净值稳步上升，到期年化收益率达到3.95%，超业绩比较基准中枢18bp。稳健精选系列定位为中低波动绝对收益产品，采用信用和利率债策略，精选高等级信用债打底，增厚组合收益。以“稳健精选封闭第78期”为例，到期年化收益率超过3%，达到3.04%。
在大型理财公司“固收+权益”产品中，平安理财达标率较为稳定，不管是近两年还是近三年的达标率均位列前三名，同时也是达标率均高于50%的理财公司三家之一。
深挖产品来看，除了上面提到的新启航系列和稳健精选系列外，平安理财的灵活策略目标盈系列产品也是高达标率的代表。
总的来看，受益于债市走牛影响，纯债类产品整体达标率优于“固收+权益”产品。综合两类产品看，平安理财表现优异，整体达标率较高且稳定。
数据来源：南财理财通数据库，截至时间：2024年三季度末。
注：平安理财为大型理财公司（管理规模≥1万亿元），本文以大型理财公司为对比样本。
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