01
上周市场涨跌互现。
上证指数周涨幅0.50%，深证成指周跌幅0.51%，创业板指周跌幅1.28%。
展望未来，海外方面，美国7月就业数据远低于预期，海外市场短期可能还是会进行衰退交易，美股估值较高、波动加大需要回避。
国内方面，经济基本面仍在趋冷，7月景气PMI指数体现供需皆弱，中小企业困难更多。但股票市场当前最重要因素不完全是正在低迷的基本面，而是对未来经济预期重拾信心。
因此，二十届三中全会和近期政治局会议均直面了当前严峻的经济形势，政治局会议和国务院常务会议更是提出一些细化政策方向，是投资者重获信心的第一步。
特别是，国务院常务会议强调加大宏观调控力度的同时，既要根据已出台政策的施行情况狠抓落实、加快进度，也要研究推出一批操作性强、效果好、让群众和企业可感可及的增量政策举措。
从“可感可知”、“操作性强”、“增量政策”的词句来看，信心的重要性也被中央切实感知到。更细节地看，新型城镇化战略五年行动和消费税稳步下划地方，都有很强的扩充内需意义，配合财政政策的扩张可能会有更大效果。
02
日本东证指数熔断机制被触发
日本股市出现暴跌，日经225指数跌幅一度扩大至7%，较7月所创历史新高下跌逾20%，陷入技术性熊市。
日本东证指数银行股指数跌幅扩大至9%，向下触发熔断机制，并创下八年来最大单日跌幅。
日本日经225波动率指数飙升50%，为2020年4月以来的最高水平。（中新经纬）
巴菲特二季度大幅减持苹果股份
8月3日，巴菲特旗下伯克希尔披露的财报显示，该公司在第二季度抛售了所持苹果公司股权的49.4%，持股数量从一季度末的7.89亿股大降至二季度末的约4亿股。
财报显示，伯克希尔第二季度营收为936.53亿美元，市场预期910.9亿美元；净利润为303.48亿美元，大超此前市场预期的177.86亿美元。第二季度末，伯克希尔现金储备为2769亿美元，再创新高，而一季度末为1890亿美元。（中国银行保险报）
美国非农就业数据不达预期
美国7月非农就业人口增长11.4万人，创2020年12月以来最低，远不及预期的17.5万人，前值则由20.6万人大幅下修至17.9万人。
失业率升至4.3%，连续第四个月上升，创2021年10月以来最高，预期为持平于4.1%。
7月时薪环比上涨0.2%，预期持平于0.3%。非农数据远不及预期令恐慌情绪加速蔓延，交易员押注美联储9月降息50基点的可能性90%，今年累计降息幅度将超过110个基点。（wind万得）
英伟达回应新款AI芯片“跳票”传闻
针对英伟达AI芯片被曝推迟发布的消息，8月4日，英伟达方面回应记者称：“正如我们之前所说，Hopper的需求非常强劲，Blackwell的样品试用已经广泛开始，产量有望在下半年增加。除此之外，我们不对谣言发表评论。”
此前媒体报道称，英伟达AI芯片设计缺陷可能会导致发布推迟三个月或更长时间，影响Meta、谷歌和微软等客户。（财联社）
山东省10万事业编制将转为企业员工
山东省近日宣布启动省属事业单位向企业转变的全面改革，涉及约10万名事业编制人员。
转制后的企业将收回所有事业编制，原工作人员将从省编办的实名制名单中剔除，并与新成立的企业签订劳动合同。
这意味着，约10万名曾经拥有事业编制的员工将正式成为企业合同工。（中国银行保险报）
当前投资星级5星
平衡型投资者建议股债比六四开
点击左下角「阅读原文」
查看「投顾组合」最新收益！
