首先回答这么一个问题，为什么新股刚上市会暴涨？而涨一轮后跌破发行价后又一直下跌？几乎不会出现发行后就开始横盘。就算要在发行价那里横盘，也是先大涨或大跌后回到那里横盘。
如果你能理解这一现象，就能理解股价波动的本质。
因为新股天然就满足了单位时间与单位价格的放量。
什么意思呢？
就是打新股的人，都是在统一的价位，又是在统一的时间买入，也就是所有的成交量都集中在同一时间，同一价位（我就假设这只股发行价10元）
这会带来怎样的效应？
想一下，你买股票肯定是为了等它涨了再卖出，通过这样来赚钱不是吗？
打新嘛！我难得打中一回，难道一开盘就要卖出？？
而现在所有参与打新的人，都是抱着同样的心态，都是想等着涨了再卖出。
而恰好他们又都是在统一价位10元这个位置买入，那就意味着，10元这个位置几乎没有卖盘。
大部分的潜在卖盘都是在10元上方。于是在10元发行价这个位置，股价只能涨而无法跌。
于是我们可以说，这10元成了这支股的重要支撑位。
为什么呢？
为了照顾新人，我们先从最基础的说起。
你看到的股价分时走势，其实是每一分钟的最新成交价连成的线，而且跟成交量无关。不单只股市，其他大宗商品期货、外汇、房地产的市场都是采用这样的机制。
而成交里面买盘与卖盘是恒等的，因为一个成交必定有买方跟卖方。
那股价是怎么涨的呢？
很简单，就是供不应求。有人就觉得困惑了，不是说好成交里面买盘与卖盘是恒等的吗？
我以通俗的方式讲：假如有只股现价是10元，愿意以10元买这只股的人有10个人，但愿意卖的却只有9个人，那就意味着成交了10单后，还有1个想买的人却买不到。
而他如果一定要买这只股，只能去到更高的价位去寻求卖盘与他成交，例如去到10.1元那里，而他这么做，并真的找到了卖盘与他成交，那么最新成交价就是10.1元，那么我们就会看到股价从10元涨到10.1元。如果10.1元那里的卖盘依然不够，那这个人只能去到更高的价位10.2那里寻求卖盘，那么我们就会看到最新股价是10.2元。
所以你瞧，虽然成交里面买盘跟卖盘必定恒等，但同一价位的潜在的买盘与潜在卖盘是不一样的，当前者数量大于后者的时候，价格就会上涨，反之就会下跌。
以上是为了方便理解，用通俗的说法来讲，现实中买盘与卖盘并不是按人数划分，而是按资金盘。例如有个人拥有1亿资金，他想用这1亿去买某只股，但现价满足他的卖盘资金盘只有5000万，那么剩下的5000万只能去更高价位寻求成交。
同理，股价跌的原理也一样，把上面买盘与卖盘对调下就好了。
理解了以上股价涨跌的最基础的逻辑后，你就会发现，这样的定价机制其实是有个“BUG”的。
因为我们看到的股价是最新的成交价，是边际价格，也就意味着前面不管成交了多少手，这最新的一手的成交价就是股票的最新价格，也就是跟成交量无关。
想像一下，假如有只股现价是10元，而最新一分钟只发生了1手成交，并且这手成交的成交价是1000元，那么我们就会看到壮观的一幕，这只股瞬间从10元涨到了1000元，市值翻了100倍。（当然这个例子忽略了涨停板限制）
当然，现实中不会有这样的傻帽，愿意花100倍的价格去买一样东西。
就算有这样的傻帽，按照交易所的挂买单机制，他也是优先按最低的挂卖单价成交，也就是说即使他愿意按1000块的价格去买这只股，但如果在10.1元那里有人挂卖单，那么他也优先按10.1元成交。
但是，有时候会存在这么特殊的情况，会让你看到股价瞬间飙升。
例如，想像一下某只股有个大庄家，假设这个庄家已经买下了这只股的所有流通股。而这时候只要这个庄家不卖，这市场就没卖盘，那么庄家只需要挂一个很高价的卖单，然后自己花一手的价钱去成交，我们就能看到股价瞬间飙升到庄家想要的位置——这就是庄家控盘的方式。
当然，现实中极少出现一个庄家把一整个上市公司的流通股全买下的情况，以上只是为了方便大家理解才举一个极端例子。现实是，只要一个股大部分流通盘在庄家手里，那就意味着潜在卖盘非常少，而潜在卖盘随机分布到现价上方，也就意味着分布得非常稀疏，这时候只需要很少的资金就能拉升股价，股价就非常容易涨。
然并卵，即使这市值翻得再高，股价去到1万元、1亿元也好，那都只是盘面上的浮盈。
他要想实现真正的盈利，就必须把手里持有的股票全部抛售套现了，才算结束。
那该怎么实现在这样的高位套现呢，这就要用到在几个市场的对冲交易手法才能做到，具体的我在这篇文章：
金融与市场经济的奥秘（6）——手把手带你理解顶层游资如何利用股市现货、期货、期权三大市场的对冲收割股市
感兴趣的朋友可以去点击去看。
这就是资本市场定价机制的BUG，用最新成交价定义最新市场价，看似合情合理，但这让资本价格很容易倍大资金操控。
回到上面，另一种特殊的情况，就是新股。新股一开始在发行价附近几乎没有卖盘。而潜在卖盘是分布到离现价上方很远的位置。
于是，新股就非常容易涨，只需要少量资金成交，就能推动股价上涨。
理解了这种现象，我们散户该如何利用它来盈利呢？
我们不一定非得去打新股，我们可以在整个股市里去寻找，有怎样的现象，是符合上面新股的“单位时间与单位价格的放量”。
例如，放量横盘了一段时间的股票。
想象一下，一个股票横盘了一段时间，在同一个价位上累积了大量成交，也就是大量的换手，那样意味着这只股票的持有者，大部分人的成本价都在这个价位，我们假设这个价位是10元。
同样道理，这些人之所以在10元这位置买，肯定是觉得这股要涨到10元以上，至于涨多少，每个人有每个人的答案，但他们形成一个统一的共识就是这个股不会低于10元。
于是在10元的时候，每个人都会选择持有待涨。
于是我们可以说10元这里是个支撑位，如果未来股价缩量涨上去后，又跌回来，这时候越接近10元，卖盘就会越少，因为大部分持仓者成本都在10元。
于是，我们从上帝视角看，潜在卖盘的分布是大部分在10元上方的较远处，而越接近10元，潜在卖盘越少，如下图：
这图里面，小红圈代表了潜在卖盘。
我们可以看到，潜在卖盘越往上方就越密集，但越接近下方10元的时候就稀疏。也就是越接近10元就越没人卖。
这就是为什么10元成为了一个重要支撑。
好了，接下来一个重要的问题，为什么如果跌破10元支撑位，趋势就会转空，股价会惯性下跌，10元成为了压力位？
例如我们可以看到，新股发行后，往往第一天上涨了一段后来下跌，如果跌破了发行价，就会头也不回的一直下跌。为什么跌破支撑后，股价就会不可避免的进入空头趋势？
理解这点至关重要，这是散户操盘的核心所在。
散户操盘的核心在于止损点的设置，而做多的止损点就是支撑，如果跌破支撑就要坚决止损。而仓位的设置就是根据离止损点（支撑）的远近来设置，如果这时候股价离止损点远，那么仓位就要轻些，等回调到止损附近的时候可以加仓，而跌破止损点的话就要坚决清仓。
如果按这样的方法，哪怕胜率只有50%甚至更低，但每次亏损都是小亏，而盈利的话就是无上限。
要做到这点，首先学会如何识别支撑点，还有对支撑位或压力位的真突破与假突破。
而要能够识别出，首先得理解为什么跌破支撑后就会趋势由多转空，而涨破压力后趋势就会由空转多。
在此我推荐以下这篇文章：
你只有看懂了这篇文章，才能在股市里盈利——一篇文章彻底讲透股票技术分析底层逻辑
这是合集里的其中一篇。
文章需要付费，但一次付费便可阅读过去与未来所有发表的财富篇免费与付费文章，并且是永久的。这是腾讯公众号最新推出的新功能，能够让读者一次性付费便可打包购买所有内容，包括过去与未来发表的。并且是永久的哦！你以后任何时候都可以看到最新内容。
合集里每篇文章都有免费阅读部分，你可以先看完其他文章的免费部分，再考虑购买。
