能与标普500媲美的指数,配置性价比较高

文摘   2024-12-20 16:22   广东  

本文首发于公众号“私募排排网”。(点击↑↑上图查看

今年以来,红利板块的表现较为亮眼,在众多政策支持,且在国债收益率持续走低的环境下,红利高股息板块成为机构资金最为青睐的板块之一。

推动红利板块走强的原因有很多,如:

(1)今年,国资委进一步强化了对央企上市公司市值管理的考核,并在近日发布了《关于改进和加强中央企业控股上市公司市值管理工作的若干意见》,明确将市值管理成效纳入对中央企业负责人的考核。这一政策旨在推动中央企业更加重视股东回报,通过并购重组、市场化改革、投资者回报、股票回购增持等多种方式,深化市值管理工作,也鼓励央企通过提高分红和回购来增强股东回报。这让市场资金对央企、中特估板块保持高度关注,而这也与红利板块有比较大的重叠。

(2)近期,市场流动性宽裕,同时,市场或对后市的宽松政策有较高的预期,10年期国债收益率进入“1”时代。在后续降准降息的环境下,国债收益率可能仍有一定走低的空间。在资产荒的情况下,能提供稳定现金流的资产越来越少,而对于一些长久期的资金,如保险资金等等,可能会加大红利高股息板块的配置比例,对于红利板块来说,长期流入的资金规模或较为可观。

从过往长期表现来看,红利板块的股价上涨加上分红收益的表现,是在众多板块中表现较好的。同时,相对与其他风格或板块而言,红利板块的波动相对更小,对于持有人来说体验相对更佳。

以红利低波全收益指数为例,2013年12月19日至2024年12月18日,红利低波全收益指数的累计收益约为389.43%,标普500指数的累计收益约为334.36%,两者表现较为接近。

图1:红利低波全收益指数与标普500指数

数据来源:东方财富Choice,时间截止至2024年12月27日

从过往长期表现来看,红利低波指数的股价涨幅加分红收益,是可以与大家所青睐的标普500指数相媲美的,但也因A股具有高波动的特征,极端行情下,红利板块也大概率会跟着大盘出现较大波动。但从过往历史来看,每一次高波动的时点,或许都是比较好的布局机会。

除了A股以外,港股的高股息板块也值得投资者关注,截至2024年12月19日,红利低波指数的股息率为5.17%,恒生高股息率指数的股息率为6.86%,略高于红利低波指数,相较于当前的国债收益率而言,具有较高的性价比。

目前,市场也有许多红利低波风格的产品,在近几年表现比较亮眼,可以便于投资者进行配置:



PART.01

创金合信中证红利低波动指数C(基金代码:005562)

图片来源:私募排排网,其中数据来源:恒生聚源数据,经托管复核,时间截止至2024年12月18日,产品详情请见私募排排网官网,点蓝字或上图即可查看。



PART.02

华泰柏瑞中证红利低波动ETF联接C(基金代码:007467)

图片来源:私募排排网,其中数据来源:恒生聚源数据,经托管复核,时间截止至2024年12月18日,产品详情请见私募排排网官网,点蓝字或上图即可查看



PART.03

华泰柏瑞中证港股通高股息投资ETF联接A(基金代码:018387)

图片来源:私募排排网,其中数据来源:恒生聚源数据,经托管复核,时间截止至2024年12月18日,产品详情请见私募排排网官网,点蓝字或上图即可查看

百亿私募最新业绩排名揭晓!九坤夺冠近五年榜!东方港湾夺双料冠军!
59家头部量化私募全名单、9号牌照、前20强曝光!龙旗科技、衍复投资长跑业绩突出!
陈小群、方新侠、章盟主、余哥等6大游资最新动向曝光!机器人、AI应用为布局重点!
字节跳动概念股全线爆发!方新侠大手笔出击视觉中国,还有哪些合作公司等待补涨?
华为概念股全梳理:一图速览华为机器人、华为手机、华为鸿蒙、华为海思等核心概念股!
高盛、大摩、小摩、瑞银、巴克莱银行等十大知名外资重仓股出炉!
葛卫东、陈发树、章盟主等十大“牛散”最新持仓出炉!江淮汽车、深康佳A均是牛散重仓股!


风险揭示:本文信息来源于公开资料或对投资经理的访谈,相关数据仅为排排网财富研究之用,不代表对数据来源真实性、准确性、完整性的实质性判断和保证,不构成任何产品的宣传推介或投资建议,请投资者谨慎参考。

投资有风险,本文涉及基金的过往业绩不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险,认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件,充分认识产品的风险收益特征,并根据自身情况作出投资决策,对投资决策自负盈亏。

版权声明:未经许可,任何个人或机构不得进行任何形式的修改或将其用于商业用途。转载、引用、翻译、二次创作(包括但不限于以影音等其他形式展现作品内容)或以任何商业目的进行使用的,必须取得我司许可并注明作品来源为排排网财富,同时载明内容域名出处。

私募排排网
查净值、查排名、查持仓,就上私募排排网,一个能给你带来价值的财经账号。
 最新文章