【摘要】随着国有企业改革的深入，参股投资成为国有企业拓展业务、增强市场竞争力的重要途径。然而，参股投资也带来了诸多风险和挑战，如合规性问题、投资回报、股权管理等。因此，对国有企业参股投资进行审计显得尤为重要。本文旨在探讨国有企业参股投资审计应关注的重点，以期为国有企业参股投资的风险管理和内部控制提供参考。
引言
近年来，国有企业通过参股投资方式积极参与市场竞争，不仅促进了企业自身的多元化发展，也推动了国民经济的稳定增长。然而，参股投资也面临着诸多风险和挑战，如投资方向偏离主业、投资回报不达预期、股权管理不善等。这些问题不仅可能影响国有企业的经济效益，还可能引发国有资产流失风险。因此，对国有企业参股投资进行审计，及时发现和纠正问题，成为保障国有资产安全、促进国有企业健康发展的重要手段。
一、国有企业参股投资审计的重要性
国有企业参股投资审计是指审计机关或审计机构对国有企业参股投资活动的真实性、合法性、效益性进行审查和评价的行为。其重要性主要体现在以下几个方面：
1.1. 保障国有资产安全：通过审计，可以及时发现和纠正参股投资中的违法违规行为，防止国有资产流失。
1.2. 促进国有企业健康发展：通过审计，可以评估参股投资的经济效益和社会效益，为国有企业决策提供科学依据。
1.3. 完善公司治理结构：通过审计，可以揭示参股投资中存在的治理缺陷，推动国有企业完善公司治理结构。
二、国有企业参股投资审计应关注的重点
2.1 合法合规情况
在对国有企业参股投资进行审计时，应重点关注投资经营活动是否严格遵守法律法规和国有资产监督管理规定。具体包括：
• 法律法规遵守情况：审查国有企业参股投资活动是否符合《公司法》、《证券法》等相关法律法规的要求。
• 国资监管规定执行情况：检查国有企业是否按照国资监管规定履行了投资决策程序、信息披露义务等。
• “三重一大”决策程序执行情况：审查国有企业参股投资活动是否按照“三重一大”决策程序进行了集体决策。
2.2 聚焦主责主业情况
国有企业参股投资应坚持聚焦主责主业，避免盲目扩张和偏离主业。审计时应重点关注：
• 投资方向是否符合企业中长期发展规划：评估参股投资是否与国有企业的主营业务相关联，是否符合企业中长期发展规划。
• 是否存在负面清单规定的禁止类业务：检查参股投资是否涉及国家产业政策禁止或限制的行业和领域。
2.3 制度建设情况
建立健全的参股投资管理制度是保障投资活动顺利进行的重要保障。审计时应重点关注：
• 管理制度是否完善：检查国有企业是否制定了尽职调查、经营管理、董事提名、财务管控和股权退出等相关制度。
• 制度执行是否到位：评估国有企业是否严格按照管理制度执行参股投资活动，是否存在制度形同虚设的情况。
2.4 履职尽责情况
国有企业作为参股股东，应依法履行股东职责，保障自身权益。审计时应重点关注：
• 尽职调查情况：审查国有企业在参股投资前是否进行了充分的尽职调查，包括目标企业的财务状况、经营成果、市场前景等。
• 特殊关系回避情况：检查国有企业是否按照相关规定回避了与关联方的交易或决策。
• 股权管理情况：评估国有企业是否按照持股比例提名董事、参与决策、掌握财务状况等，是否存在“只投不管”的现象。
• 投资回报及分红情况：审查国有企业是否督促参股企业按照参股比例进行分红，保障自身投资收益。
2.5 参股股权退出管理情况
对于不再具备投资价值的参股企业，国有企业应及时退出股权，避免损失扩大。审计时应重点关注：
• 股权退出机制是否健全：检查国有企业是否建立了完善的股权退出机制，包括股权转让、减持、清算等。
• 股权退出执行情况：评估国有企业是否按照股权退出机制及时退出了参股股权，是否存在拖延或违规退出的情况。
三、国有企业参股投资审计的挑战与对策
3.1 挑战
• 法律法规不明确：目前我国审计法等法律法规对国有资本参股企业的审计监督职责尚未明确，给审计工作带来一定困难。
• 信息不透明：部分参股企业可能存在信息不透明、数据分散等问题，给审计人员的调查和取证工作带来挑战。
• 审计力量不足：随着国有企业参股投资规模的扩大和复杂性的增加，审计任务日益繁重，但审计力量相对不足。
3.2 对策
• 完善法律法规：建议相关部门加快完善相关法律法规，明确审计机关对国有资本参股企业的审计监督职责和权限。
• 加强信息化建设：推动国有企业和参股企业加强信息化建设，实现数据共享和透明化，提高审计效率和质量。
• 增强审计力量：加大对审计工作的投入和支持力度，培养和引进高素质审计人员，提高审计工作的专业性和独立性。
结论
国有企业参股投资审计是保障国有资产安全、促进国有企业健康发展的重要手段。在审计过程中，应重点关注合法合规情况、聚焦主责主业情况、制度建设情况、履职尽责情况以及参股股权退出管理情况等方面。同时，面对审计过程中存在的挑战和问题，应积极寻求对策和解决方案，不断完善审计制度和机制，提高审计工作的质量和效果。
《国有企业参股投资审计应关注的重点》
摘要：随着国有企业改革的不断深化，参股投资成为国有企业优化资源配置、拓展业务领域的重要方式。然而，参股投资也带来了一系列风险和问题，因此对国有企业参股投资进行审计具有重要意义。本文主要探讨了国有企业参股投资审计应关注的重点，包括投资决策的科学性、参股企业的治理结构、财务状况与经营成果、内部控制制度、国有资产保值增值等方面，旨在为提高国有企业参股投资的审计质量和效果提供参考。
一、引言
国有企业作为国民经济的重要支柱，其参股投资活动不仅关系到自身的发展和效益，也对国有资产的安全和保值增值产生重要影响。在当前复杂多变的经济环境下，加强对国有企业参股投资的审计监督，有助于规范投资行为、防范投资风险、提高投资效益，保障国有资产的安全和完整。
二、国有企业参股投资存在的突出问题
（一）投资决策缺乏科学性
部分国有企业在参股投资时，未充分进行市场调研和项目可行性研究，对投资项目的前景、风险等评估不足，导致投资决策盲目，增加了投资失败的风险。
（二）国有资产流失风险
在参股投资过程中，由于资产估值不合理、股权转让价格不公正等原因，可能导致国有资产价值被低估，造成国有资产流失。
（三）参股企业治理结构不完善
一些国有企业参股后，对参股企业的治理参与不足，董事会、监事会等治理机构无法有效发挥作用，影响企业的决策和监督。
（四）财务信息不透明
部分参股企业财务核算不规范，财务报表真实性存疑，导致国有企业难以准确掌握其财务状况和经营成果。
（五）投资回报不理想
一些参股投资项目未能达到预期收益，甚至长期亏损，影响了国有企业的整体效益。
三、国有企业参股投资审计应关注的重点
（一）投资决策的科学性
1. 审查投资项目的可行性研究是否充分
包括对市场前景、行业竞争、技术可行性、财务效益等方面的分析是否全面、深入、客观，是否存在为了投资而拼凑数据、夸大效益等问题。
2. 评估投资决策程序的合规性
检查投资决策是否经过了必要的审批程序，如董事会、股东会的决议等，是否存在越权审批、违规决策等情况。
3. 分析投资决策的合理性
考虑投资项目与国有企业的战略规划是否相符，是否有助于增强国有企业的核心竞争力和可持续发展能力，是否存在盲目跟风、追求短期利益等问题。
（二）参股企业的治理结构
1. 审查参股企业的股权结构
了解国有企业在参股企业中的股权比例和地位，是否能够对参股企业的经营决策产生有效的影响。
2. 评估参股企业的董事会、监事会运作情况
检查董事会、监事会的组成是否合理，成员是否具备相应的专业素质和履职能力，决策和监督机制是否健全有效。
3. 关注参股企业的关联交易
审查关联交易的定价是否公允，是否存在通过关联交易转移利润、损害国有企业利益的情况。
（三）财务状况与经营成果
1. 核实参股企业的财务报表
审查财务报表的编制是否符合会计准则和相关法规的要求，数据是否真实、准确、完整。
2. 分析财务指标
重点关注资产负债率、净资产收益率、营业收入增长率等关键财务指标，评估参股企业的偿债能力、盈利能力和发展能力。
3. 审查利润分配情况
检查参股企业的利润分配政策是否合理，国有企业是否按照股权比例获得了应有的投资收益，是否存在利润被截留、挪用等问题。
（四）内部控制制度
1. 评估参股企业内部控制制度的健全性
审查是否建立了涵盖财务管理、采购销售、人力资源、风险管理等方面的内部控制制度，制度是否符合企业的实际情况和行业特点。
2. 测试内部控制制度的有效性
通过抽样检查、穿行测试等方法，检验内部控制制度是否得到有效执行，是否存在制度漏洞和执行偏差。
3. 关注内部监督机制
审查参股企业是否设立了内部审计机构或专职审计人员，内部审计工作是否独立、客观、有效。
（五）国有资产保值增值
1. 审查国有资产的评估作价
在投资入股时，检查国有资产的评估作价是否合理，是否经过了具备资质的评估机构评估，评估方法和参数的选择是否恰当。
2. 跟踪国有资产的变动情况
关注国有股权的增减变动、资产的折旧摊销、减值准备的计提等情况，防止国有资产流失。
3. 评估国有资产的保值增值效果
通过比较投资初期和期末的国有资产价值，结合参股企业的经营业绩和市场行情，评估国有资产是否实现了保值增值。
（六）其他方面
1. 政策法规的遵守情况
审查国有企业参股投资是否符合国家的产业政策、环保政策、税收政策等法律法规的要求，是否存在违法违规行为。
2. 投资合同的履行情况
检查投资合同中关于双方权利义务、投资回报、风险承担等条款的履行情况，是否存在违约行为。
3. 行业发展趋势和市场竞争状况
了解参股企业所处行业的发展趋势、市场竞争格局以及面临的机遇和挑战，评估投资项目的未来发展前景。
四、国有企业参股投资审计的有效路径和技术方法
（一）审计有效路径
1. 制定详细的审计计划
在审计前，充分了解国有企业参股投资的总体情况，包括投资项目数量、行业分布、股权比例等，根据风险评估结果确定审计重点和审计范围，制定科学合理的审计计划。
2. 开展现场审计
深入参股企业进行实地考察，查阅相关文件资料，与企业管理人员、财务人员、业务人员等进行访谈，获取第一手审计证据。
3. 加强沟通协调
与国有企业内部的投资管理部门、财务部门、法务部门等建立良好的沟通机制，及时获取相关信息，共同解决审计中发现的问题。
4. 利用外部专家资源
对于涉及复杂的专业技术问题或行业特定问题，聘请外部专家提供咨询和意见，提高审计的专业性和准确性。
（二）审计技术方法
1. 数据分析技术
运用大数据分析工具，对国有企业参股投资的相关数据进行收集、整理和分析，如财务数据、业务数据、股权变动数据等，发现异常情况和潜在风险。
2. 风险评估模型
建立风险评估模型，对参股投资项目的风险进行量化评估，根据风险等级确定审计的优先级和深度。
3. 审计抽样方法
采用适当的审计抽样方法，对参股企业的财务报表、业务交易等进行抽样检查，提高审计效率，保证审计质量。
4. 对比分析方法
将参股企业的财务指标、经营业绩与同行业企业进行对比分析，评估其经营状况和竞争力。
5. 追溯审计法
对重大投资决策、资金流向等进行追溯审计，查明其真实情况和原因。
五、结论
国有企业参股投资审计是一项复杂而重要的工作，需要关注多个方面的重点内容。通过对投资决策、参股企业治理结构、财务状况、内部控制、国有资产保值增值等方面的审计，可以及时发现问题、揭示风险，为国有企业加强参股投资管理、提高投资效益提供有力的支持和保障。同时，审计人员应不断提高自身的专业素质和业务能力，创新审计方法和手段，以适应国有企业参股投资审计工作的新要求和新挑战。
转自：徐风细雨话会审
