（以下内容根据金维虹校友在2024年6月1日举办的“养老健康产业的未来”——“蛟湖思享会”第1期活动上的演讲内容整理。）
“老龄化对中国经济的影响”这个题目是主办方出的，这个看似普通平常的题目却有着极为丰富的内涵。不仅是宏观经济的一个大题目，也是十分不易解答的难题，大有学问，我只是略有初浅的思考和研究，今天我算是一次抛砖引玉吧。
讨论这个话题有三个关键词：老龄化、养老产业和中国经济。我重点说一下老龄化和中国经济，顺带说一下养老产业。由于时间所限，所讲的只是要点，点到为止。
客观上讲，老龄化是一个人口问题，也是一个社会问题，还是一个经济问题，并且可以上升为一个政治问题。可见本话题是属交叉学科的课题。
一、中国的老龄化
从涵义上讲，所谓老龄化，简单地说，是指在一个国家或地区，以基本不工作且年龄在高位、以养老为特征的人群占总人口的比重不断扩大，并达一个较高比例的动态走势。
一般而言，老龄人的基本特征是绝大多数人不再工作创造财富，以生活为主，享有自已过去的劳动成果，同时还通过社会及后代享有年轻人的劳动剩余。
（一）老龄化的标准
老龄化的国际标准是什么呢？联合国有一个权威的定义，即一般老龄化是指一国人口中60岁以上的老龄人占10%以上，65%以上的老龄人占7%以上；而65岁以上的老龄人占14%以上则是深度老龄化；65岁以上的老龄人占20%以上则为超级老龄化。
（二）中国老龄化状况
中国的老龄化是个什么情况呢？很多人是不了解的，也是不关心的，认为这是国家层面、宏观层面的问题。我国仍是二元经济的形态，即城乡经济。我们这里讨论的老龄化，主要是讨论城市人口的老龄化问题，乡村人口的老龄化有其特殊性。
中国从1999年就进入老龄化社会，可谓“未富先老”。60岁以上的老龄人达1.9亿，占到了13.5%。2023年60岁以上的老人为2.97亿，占21.1%；65岁以上的老人2.1亿，占15.4%，进入了深度老龄化社会。然而，对于绝大多数国人而言，并不知道我们早已静悄悄地进入老龄化社会，而且是深度老龄化。恐怕一些相关政府经济部门的人也不一完全清楚。
据有关预测，中国到2035年60岁以上的老人可达4亿，占比30%；2050年为5亿，占比40%。这是十分令人担忧的数字。
（三）生育率
与老龄化高度相关的一个重要指标是人口生育率。我国从2021年开始人口和生育率出现负增长，而正常的生育率是1.6。到2023年，出生人口为902万，较上年少54万，人口为负增长-1.48%。同期的生育率仅为1，也就是平均一个育龄妇女（15-49岁）只生一个孩子；而上海仅仅是0.6，意味着差不多两个育龄妇女生一个小孩，而且平均初生年龄高达31.66岁。如此，其他城市的育龄妇女生育率应该也是小于1，而农村育龄妇女的生育率则是大于1。由于农村的受教育程度低于城市，那么人口素质的下降也将是一个不利趋势。
现在城市育龄人群中不想生、不敢生和不能生已成为一个较普遍的现象，主要是收入不足以生养更多的孩子，住房、教育和医疗所谓的三座大山造成的压力太大。
（四）人口理论
说到人口，就要说到两个著名的经济学家。
一个是英国的经济学家马尔萨斯。他在200多年前就提出了控制人口增长的理论，要处理好人口与经济发展相匹配的关系。他著有人类史上第一部《人口论》。他认为人口的数量与自然资源和生产资料存在矛盾，前者的增长不能大于后者的增长，不然人口的生存会产生困难，因此他主张主动控制人口的增长，实行计划生育。同时他还认可被动式的控制人口增长，如对战争、瘟疫等对人口的减员不加制止，这也是他遭到批判的所在。由此可见，人口问题早在人类工业化初期就是一个与经济发展高度相关的课题。
另一位则是中国的经济学家马寅初。任北京大学校长期间，他根据当时5亿多人口和贫困的经济状况，在1957年提出了计划生育的理论和主张，并在全国政协上公开发表这个观点。他还出版了《新人口论》，极力主张计划生育，控制人口与经济发展不匹配的矛盾扩大。当然他也遭到批判，1964年差点被打成右派，是周恩来总理保下来的。不过，时隔七年之后的1971年，由于人口多，经济上贫穷，我国开始实行计划生育，1978年还写进了宪法，计划生育成为一项基本国策。现在仍是计划生育，2016年由独生子女政策改为可生二胎至今。
（五）就业
还有一个与人口相关的问题是就业。由于近些年中国经济处于下行区间，就业情况也不好，失业率自然升高，城镇失业已高于5%的警戒线。灵活就业的人数高达1.9亿，这其中一部分人应属于失业人群，但并未统计在失业率之中。
从以下几个数字也可看到就业难的困境。
仅去年一年，新增滴滴司机487万人，这些人一部分是因失业转来，一部分是原来的工作收入低而转岗。
今年的1342万大学考生中，就有413万复读考生，说明这部分高中生多为难以就业的。
据资料，我国外卖快递小哥约8400万人，其中近30%是大学生，约2500万人，还有7万人是硕士、博士。可见就业之难，读书似乎无用了。大学生就业都这么难，更别说初中生、高中生了，那么失业者的再就业则会更困难。
就业难，这也是生育率和人口下降的一个不可忽视的重要影响因素。
发达国家一般退休年龄在64-67岁之间，而我国是60岁就退休了，一个重要目的就是给年轻人多一点就业机会。正因如此，虽然我国延迟退休年龄至65岁的政策方案已讨论多年，却一直未推出。
那么，生育率和失业率两头一挤，中国老龄化的进程自然加快。更为严重是，生育率负增长和老龄化一般都是不可逆的。主要原因在于生育率和老龄化都是几十年长期积累的结果，不是一朝一夕的事，所以逆转起来就相当困难。这个不可逆应引起全社会的高度重视。
（六）收入
另一个影响人口及生育率的关键因素是收入。公开的数据表明，我国月均收入1000元以内的人群为3亿人，收入2000元以内的人群约6亿人。而我国整个就业人群约7.4亿，低收入的6亿人占了81%之高，符合二八定律。这些低收入人群面临的生活成本压力是巨大的，这是生育率下滑的关键性因素。
（七）养老金
再来看看与老龄化更高度相关的养老金。养老金的多少、高低决定了老龄化状态的好坏。养老金高，老龄化自然就好，对社会和经济的压力自然减轻，反之则反。我国是从1997年才开始实行养老金制度，对一些退休人员而言少缴了10年甚至30年的养老金，自然退休养老金不高，生活压力大。而且绝大部分人只缴一般养老金，不买商业养老保险，也没有企业养老年金。加上大多数人工作时收入就不高，因此退休人员的养老金总体水平是相对低的。
（八）老龄化利弊
这里再简要说一下老龄化的利弊。
从利的方面看，一是就个人而言，说明人更健康了，寿命更长了，我国人均寿命从新中国之初的44岁增长到了如今的78.1岁。二是高龄人占比上升，体现了生活水平提高，文明程度提高；三是从社会来讲，社会稳定因素增加，社会竞争减弱。
从弊的方面看，一是就业人口占比相对减少，全社会生产能力下降；二是社会财力支出负担增加，社会福利负担加大；三是医疗负担加重；四是人均消费降级。
二、老龄化对中国经济的正负影响
首先，要看中国的经济处在什么状况，因经济会反作用于老龄化。由于老龄化对经济的作用总体上是负的，或者说负作用大于正作用，而且这种负面影响也是不可逆的，因而应引起高度重视和重点关注，早出对策。当然，在老龄化的情况下，经济更是养老产业的基础，养老及养老产业更需要经济给予赋能。
（一）经济状况
目前中国的经济状况主要表现在：
一是面临四大风险，即房地产风险、股市风险、地方债务风险和民营企业风险。
二是经济发展三大支柱显弱，即固定资产投资减少、外贸下滑、消费疲软。
三是财政、金融两大宏观调控手段贬力，表现为财政赤字率提高，赤字已经超3%的国际警戒线，达3.8%，财政调节经济的能力不足；金融膨胀，货币严重超发，不仅流不到实体经济，未能支持GDP的高速增长，还给未来的通货膨胀造成巨大隐患，金融风险压力增加。
四是六大不利经济因素短期难以解消：1、缺乏计划经济与市场经济双重经济体制下的科学经济理论；2、经济体制改革远未完成；3、经济改革开放的原有红利已经释放完了；4、国际经济环境恶化；5、经济上康波经济周期规律表现出第三阶段，经济不景气；6、社会上及企业家中一部分人信心不足，对未来经济预期下降。
综上，经济不景气的情况可能存在一定的时间。这样的话，经济对养老产业的支持会不足，与老龄化的矛盾会更加增大。
（二）对经济的负面影响
老龄化对经济的影响总体上是负面影响大，同时经济上的不景气对这种负面影响也会加大，不会减少。
这些对经济的负面影响主要表现为：
一是由于生产能力的减少而影响经济的增长；
二是赋加值低，对社会财富贡献弱化；
三是影响经济结构，使经济被动构建低效益的养老产业；
四是人口红利减少；
五是拖累经济，需要社会支出更多的财力用于养老。
日本的超级老龄化就极大地拖累了日本经济的发展，拉了经济的后腿，日本几十年来经济不振，其超级老龄化就是一个重要的负面因素。这个经验教训非常值得注意。
（三）对经济的正面影响
对经济的正面影响有：
一是增加了经济结构的内容，多了一项养老产业，已达约9万亿的产值；
二是对经济提出了更高的要求，既要发展好经济，又要兼顾养老服务；
三是扩大了服务业的范围，促进服务业质量的提升。
需要指出的是，老龄化是人们的物质生活改善和文化精神生活的提升的结果，本身是一个好事，人们长寿健康本是人类文明进步的追求。
三、养老产业的特点
称为银发经济的养老产业具有鲜明的特点，其核心是低效益。养老产业无非是吃、穿、住、行、娱、医六大主要方面，主要体现出以下特点：
一是老龄人吃上节省为主，吃上难赚到钱；
二是穿上以旧衣为主线，也不讲究时尚，少买新衣；
三是住上不求更新住房，不求奢华；
四是行上从简，出门坐低价或免费公交；
五是文旅娱乐尽量不花钱、少花钱；
六是就医肯花钱，日常生活尽量少花钱，也不投资。可见养老产业重点在医养上。
显然，这些特点限制了养老产业的发展。过去在我国把养老产业当福利事业，真正重视养老领域并当成产业是近十年多的事，以2013年国务院发的《关于加快发展养老服务业的若干意见》为标志。
养老产业作为服务业，日本、德国做得比较好，有些成熟的经验可以学习借鉴。
四、几点思考
对于一个发展中国家而言，出现人口和生育率双双负增长的局面，加之已进入深度老龄化社会，我们没有任何理由不从历史责任、民族大业、国家战略、长远规划的高度思考老龄化和经济发展的问题。
以下四点不成熟的思考希望大家继续研究与思考：
第一，要把老龄化作为国家的一个战略问题来研究，制定相应战略和政策。
第二，应高度重视人口问题。如何保持人口的合理增长及结构，延缓人口负增长是一个大的战略课题，须尽早做出国家级长期规划。
第三，不可轻视生育率的下降及负增长，从财政补贴、社会福利、就业保障、失业救济等多方面鼓励、支持多生、优生。
第四，在制定经济和社会发展规划以及相应的政策制度时，应充分考虑人口老龄化、人口负增长和生育率负增长这些人口因素和严重问题，不然经济的发展会出大问题，还可能付出巨大的经济代价。
总而言之，不可不重视老龄化，不可害怕老龄化。在努力使经济尽快走出困境的同时，应为老龄化做好比例控制、将养老服务产业发展完善，并对人口结构逐步优化和延缓人口及生育率的负增长做出积极的、对历史负责任的努力和奋斗！
【人物简介】
金维虹
江财79级国民经济计划专业
经济学博士，教授级研究员
原北京农村商业银行行长
中国最早的一批经济学研究者
中国企业价值量管理首创者
著有多部专著和五十余篇论文
