首页
时事
民生
政务
教育
文化
科技
财富
体娱
健康
情感
更多
旅行
百科
职场
楼市
企业
乐活
学术
汽车
时尚
创业
美食
幽默
美体
文摘
网商银行探路小微理财
财富
2024-09-06 13:00
北京
普惠金融是目前中国银行圈子里最为火热的话题之一。它和科技金融、绿色金融、养老金融、数字金融并称“五篇大文章”,几乎出现在每一个银行行长的年度致辞中。
不知道大家注意到没有,
几乎每家银行在阐述普惠金融的时候最终都落在普惠信贷上,似乎普惠金融的内涵只有信贷一个内容。
于是,只要谈普惠金融成绩就只有小微贷投放了多少亿,小微贷的成本同比下降了多少等指标。
但是,我们都知道金融对于客户不仅仅是信贷,而是企业经营周期上的所有金融服务,包括但不限于:信贷,结算,支付,理财等。
那么,为啥银行只谈信贷呢?很简单,因为小到一个人,大到一家企业都是有惰性的,都喜欢谈已经能做的,最容易做到的。这就和我们常说的类似:
差的销售总是向客户销售他手头现有的产品,而不是发掘客户需要的产品。
普惠信贷是银行成熟的业务,而小微经营者的流动资金理财长期处于“没人管”和“很难管”的状态,成为金融服务的“空白地带”。
这和小微经营者的经营特性有关。
小微的经营周期复杂,单个个体的资金量小,但资金波动大,流动性高。
这些特性使得他们的流动资金理财处于一个上不着天,下不着地的尴尬境地——够不着银行的大企业服务门槛,个人理财产品又无法满足需求。然而,值得注意的是,他们的流动资金体量达到50万亿。
首先我们从小微商户的角度出发。
在他们看来银行目前提供的企业现金流管理产品门槛太高。
我们就以银行近期被叫停的“智能通知存款”为例,这是一款以通知存款为基础的现金流管理产品,帮助企业客户增加流动性资金的收益率,降低现金流管理的复杂度。
说白了就是对公活期存款账户上超过50万的资金自动上溢为7天通知存款。这个产品受到广大企业用户的认可,但是对于小微商户这个产品就非常鸡肋。因为多数小微商户银行账面上的资金总共也不到50万。
至于个人理财产品最大的问题在于快赎额度限制,以及无法与支付直接挂钩。
目前大多数银行提供的现金理财产品每日只有1万的快赎额度,即便是通过聚合几十只货币基金也只能提供几十万的快赎额度。
而且,银行目前能够和支付无缝衔接的现金类理财产品只有招商银行的朝朝宝,它的额度只有5万块。所以,
银行个人理财产品的流动性和支付便捷性也无法满足小微商户的需求。
另外,现有理财产品收益期限和小微商户也存在不匹配的问题。绝大多数理财产品的收益计算是以金融市场交易时间划分的。也就是说,每天下午15点后流入理财产品的资金需要在下一个交易日才能计入份额分享收益。
但问题是,很多小微经营者的收款高峰是在每天15点后,比如:餐饮类小商户每天超过6成的收款是发生在晚饭时间。这部分资金就会少一天的收益。
其次,我们从理财公司的角度出发。
他们也不愿意开发针对小微商户的流动资金理财产品。因为,
小微商户的资金高波动性,给产品的流动性管理带来极大的挑战。
小微商户的资金流入和流出具有很强的聚集性,比如说电商商家,在特定的双11促销周期结束时会有大量资金流入,而在下一次备货周期又可能会大量流出。
对于理财公司来说,现金管理产品本质是通过将资金配置到长期债券上,依靠期限错配给客户提供超额收益。同时利用客户的离散性平抑资金进出的波动。
这样理财产品只需要留很少量的活期存款应对赎回,就可以兼顾收益和流动性。
所以一般活期占比越低,配置债券的期限越长,产品的收益率就越高。
小微客户资金的高波动性叠加不可预测,势必会要求理财产品预留更多活期存款,债券的配置期限也要更短,这样产品的收益率就没有竞争力了。
看到了小微现金流理财遇到的困难,那么究竟有没有产品能够补上小微理财所缺失的这一环呢?答案是,现在有了。
9月6日,网商银行在外滩大会上发布了行业首个小微理财解决方案——“布谷鸟”系统。
解题思路是,基于网商银行资深对小微的理解优势和AI大模型技术,对千行百业的小微进行资金流预测,从而为理财公司提供申赎情况预测,与他们联合定制贴合小微经营周期的银行理财产品。
目前布谷鸟已经孵化了三个“宝宝”,来打理小微不同周期的流动资金。
余利宝打理小微随时要用的钱,是“边收边赚的零钱包”。
它有三个特色功能,一是支付宝收款可自动转入;二是晚上存入也有收益,超过4成用户在15点后买余利宝;三是在进货、采购时可以直接快捷支付。目前,余利宝已服务了4000多万小微用户。
稳利宝打理小微短期不用的钱,是网商银行新上线的银行理财“专卖店”。
稳利宝精选7天、30天、90天等不同期限的产品,满足不同行业、不同用款周期的小商家的需求。例如淡旺季明显的消费品,旺季回款后偏好30天、90天的理财产品。
月利宝打理小微每月定期要用的钱,是“零存整取”的储蓄罐。
小微企业收款小额高频,支出相对固定,比如月中发工资,月底付货款等。月利宝支持用户每天买入,每月固定日期赎回。
据网商银行行长冯亮在外滩大会上介绍,月利宝受欢迎程度超出预期,平安理财在网商银行代销的一款月利宝试运营产品,上新不到2个月,申购量就超过60亿元。
“布谷鸟”系统之所以可以解决小微流动资金流理的难题,核心是引入了大模型技术。
上文提到,小微流动资金理财最难啃的“骨头”,是让理财产品贴合小微的经营周期。如果把理财公司比作船员,船员如果能够预判风浪的高低和水流的速度,就能更好地驾驶。以往,这依赖船员的经验。现在,AI可以帮助船员预判。
大模型的引入主要解决了两方面的问题:
一方面,“布谷鸟”通过首创的时序编码器构建小微资金流预测大模型,形成对电商、码商、经销商、农户等不同群体的资金流预测,准确率有95%以上。
另一方面,布谷鸟基于小微资金流预测构建产品量价模型,预测理财产品未来的申购和赎回金额。
依据预测结果,理财子公司可以提升10%的资金利用效率,从而提高产品收益率。
这里我们可以举一个例子,某理财公司是布谷鸟的首批合作伙伴之一。这家理财公司为了应对月末季末的赎回高峰期,通常会准备20%的流动备付金。今年7月,布谷鸟系统较精准预测了一款产品的赎回情况,理财公司综合评估后,将流动性备付金调整至10%以内,并据此灵活进行了杠杆率和资产配置调整。在行业整体利率下行的情况下,这只产品收益率提升了2-3bps。
其实小微经营者的需求很普遍也很实在。
普遍在于,2023年全国有1.24亿个体户和5200万中小微企业,他们每年的营收接近50万亿。如果理财能多带来一分收益,他们的经营韧性就会强一分。
实在在于,这1.7亿小微并不追求绝对的高收益,而是希望收益稳健、不大幅亏损、用钱的时候能及时赎回。
网商银行推出布谷鸟系统,锚定期限丰富、收益稳定、波动小的银行理财,目前来看是一个正确的解题思路。
相信小微理财业务的开辟,可以帮助网商银行夯实自己的第二增长曲线。
-------------
全国排名前五的大型综合类券商发放优惠福利了!营业网点众多,各项业务均实现全柜通跨营业部办理。
点击文末的“
阅读原文
”或者“
粉丝福利
”子菜单
获取
http://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzU5NDY1NjMyNQ==&mid=2247496670&idx=1&sn=50bf258827cab91d8edfa3cc06ad6ab2
价投谷子地
银行投资畅销书《看透银行:投资银行股从入门到精通》的作者。雪球2019年,2021年年度十大影响力用户。新浪财经2023年度十大金融新媒体获得者。
最新文章
近期市场关注热点点评
2024年9月宏观数据点评和银行同业存单分析
建行2024年3季报业绩预测
存款下调预期分析
股市走牛对于存款活期化的影响
国债逆回购能敞开了用吗?
多少钱才能财富自由?
疯牛再现要减仓吗?
牛市来了你有“卡丹”么?
招商银行2024年三季报预测
人民币升值影响出口么?
央妈金监联手发放大礼包,银行股可能空中加油
银行业2024年中报RORWA追踪
交通银行2024年中报点评
城投债收益率大幅下调,预示着地方化债再提速
光大银行2024年中报点评
2024年8月宏观数据点评和银行同业存单分析
小贷管理暂行办法点评
工商银行2024年中报点评
招商银行中报业绩交流会
信贷投放积极均衡,支持经济力度不减——浙商银行2024年中报点评
网商银行探路小微理财
如何在低利率环境下做价值创造银行
成长性依然优秀,核充上升是惊喜——杭州银行2024年中报点评
国有大行如何破局低利率环境下的高质量发展——建行2024年中报发布会点评
稳健向好,量质齐升——农行2024年中报点评
厚积薄发,志存高远——建行2024年中报点评
资产质量持续改善,未来发展后劲实足——中行2024年中报点评
均衡、稳定、无短板——2024年招商银行中报点评
高质量的成长——宁波银行2024年中报点评
国有大行为啥也发同业存单了?
兴业银行2024年中期业绩说明会点评
资产质量漏风——兴业银行2024年中报点评
新来的行长不错!——平安银行2024年中报业绩发布会点评
全国大型券商,超低佣金开户
病情稳定——浦发银行2024年中报点评
市场忽视的宝石:宁波银行的长期价值
不良爆发,资本金过度消耗,这家城商行你还看好吗?
中期分红意外之喜,回报股东诚意满满——平安银行2024年中报点评
2024年7月宏观数据点评和银行同业存单分析
银行业2024年中报发布季节目单
低用开户福利多多2024
收窄利率走廊等于降息?
股份行吹响反攻的号角
这家银行起死回生了吗?
长债过度拥挤,农商行资金空转
未来中国银行业的发展之二——大银行VS小银行(下)
未来中国银行业的发展之二——大银行VS小银行(上)
知更鸟的叫声——南京银行2024年半年报点评
6月金融统计数据解析
分类
时事
民生
政务
教育
文化
科技
财富
体娱
健康
情感
旅行
百科
职场
楼市
企业
乐活
学术
汽车
时尚
创业
美食
幽默
美体
文摘
原创标签
时事
社会
财经
军事
教育
体育
科技
汽车
科学
房产
搞笑
综艺
明星
音乐
动漫
游戏
时尚
健康
旅游
美食
生活
摄影
宠物
职场
育儿
情感
小说
曲艺
文化
历史
三农
文学
娱乐
电影
视频
图片
新闻
宗教
电视剧
纪录片
广告创意
壁纸头像
心灵鸡汤
星座命理
教育培训
艺术文化
金融财经
健康医疗
美妆时尚
餐饮美食
母婴育儿
社会新闻
工业农业
时事政治
星座占卜
幽默笑话
独立短篇
连载作品
文化历史
科技互联网
发布位置
广东
北京
山东
江苏
河南
浙江
山西
福建
河北
上海
四川
陕西
湖南
安徽
湖北
内蒙古
江西
云南
广西
甘肃
辽宁
黑龙江
贵州
新疆
重庆
吉林
天津
海南
青海
宁夏
西藏
香港
澳门
台湾
美国
加拿大
澳大利亚
日本
新加坡
英国
西班牙
新西兰
韩国
泰国
法国
德国
意大利
缅甸
菲律宾
马来西亚
越南
荷兰
柬埔寨
俄罗斯
巴西
智利
卢森堡
芬兰
瑞典
比利时
瑞士
土耳其
斐济
挪威
朝鲜
尼日利亚
阿根廷
匈牙利
爱尔兰
印度
老挝
葡萄牙
乌克兰
印度尼西亚
哈萨克斯坦
塔吉克斯坦
希腊
南非
蒙古
奥地利
肯尼亚
加纳
丹麦
津巴布韦
埃及
坦桑尼亚
捷克
阿联酋
安哥拉