按最新正股价：8.47元，转股价：8.43元，以及转债条款计算，转股价值：100.47元，纯债价值：93.79元，保本价：117.8元，债券年收益：2.81%，AA-级。
发行条款点睛
利息和赎回价：第一年0.20%，第二年0.40%，第三年0.80%，第四年1.50%，第五年1.90%，第六年2.10%，赎回价：113元。尚可。
强赎条件：转股期内，正股连续30个交易日中，至少有15个交易日的收盘价不低于转股价的130%。一般。
转股价下修条件：存续期间，正股连续30个交易日中，至少有15个交易日的收盘价低于转股价的80%。下修转股价无净资产限制。严格。
回售条件：到期最后2个计息年度内，正股任何连续30个交易日的收盘价低于当期转股价的60%。回售价为面值加当期利息。严格。
公司基本面
经营业绩
估值
当前豪能股份股价：8.47元，毛利率：33.92%，自由现金流0.76亿元，流动比率：1.03，资产负债率：57.06%，静态估值市盈率PE：19.34倍，市净率PB：2.2倍，成长性估值PEG：0.47，近期4家机构关注。
参考近似规模、评级和转股价值的可转债估值，保守估计合理定位在128元附近，即每中一签盈利280元。
假定原股东优先认购70%~90%，网上申购8万亿，则预测满额申购中一签概率为：0.7%~2.1%，约73户中一签。
按每股配售0.945元面值可转债，股票市值含可转债优先配售权比例为11.16%，即买700股，5929元市值大概率配1手。
按转债上市定位估算，如果当前股价不变，抢权配售的投资者获得收益率为3.12%。
对于一手党，配售收益率上升到4.72%。
综合评价
综合5星评级为4星（****）。
本文提及的相关证券，不构成任何投资建议，仅用于个人投资记录和分享投资理念，若网友根据文中证券买卖，请自行承担风险！
关注公众号，回复关键词，获取最新数据和精彩文章。
1. 回复“合集”：获取各行业可转债话题合集。
2. 回复可转债简称：如英科，可查询本号关于该可转债的发行、上市、退市文章。
3. 回复“cctv”：《【CCTV2投资者说】宁远君：资产配置，稳健盈利》。
4. 回复“实盘”：《本周可转债投资实盘周记》。
5. 回复“发行”：待发行转债列表（周更）。
6. 回复“手册”：《可转债投资手册》。
7. 回复“三部曲”：《买入》、《持有》、《卖出》相关投资理念发文。
8. 回复“交易系统”：构建交易系统。
9. 回复“有声”：获取免费订阅有声可转债栏目方法。
10. 回复“星球”：获取加入“投资可转债”学习交流群方法。
长按关注本公众号和助手。
点阅读原文，查看星球与聊天群的区别。
点在看、中签、发大财
