上交所上市审核委员会2024年11月8日召开2024年第28次上市审核委员会审议会，北交所上市委员会2024年11月8日召开2024年第21、22次审议会议，共审议3家拟IPO企业，3家获通过。![]()
浙江泰鸿万立科技股份有限公司
浙江泰鸿万立科技股份有限公司（“泰鸿万立”）主营业务为汽车结构件、功能件的研发、生产与销售。公司主要产品为汽车结构件、功能件，上述产品系汽车车身、底盘的主要组成构件，属于汽车生产所需的关键零部件。结构件的生产工序包括落料、冲压等并以冲压为核心工序，部分结构件在冲压成型后需要通过焊接、铆接结合成一个分总成。公司生产的结构件产品种类众多，形状、大小各异，涉及多家整车厂商的各类车型，涵盖汽车车身、底盘的主要冲压零部件；功能件是由多个零部件通过冲压、焊接、表面加工处理、组装等工序而成并按照设计要求实现特定功能的零部件。
IPO保荐机构为东方证券，会计师为容诚，律师为国浩律师（杭州）。主要财务数据和财务指标
报告期内，公司营业收入分别为101,128.89 万元、147,776.70 万元、154,430.16 万元和 73,825.27 万元；扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润分别为8,202.05 万元、12,636.47 万元、15,738.07 万元和 6,437.69 万元 。![]()
发行人选择的上市标准：最近3年净利润均为正，且最近3年净利润累计不低于2亿元，最近一年净利润不低于1亿元，最近3年经营活动产生的现金流量净额累计不低于2亿元或营业收入累计不低于15亿元。本次发行不超过8,510.00万股，公开发行的股票数量占发行后总股本的比例不低于 25%，融资11.50亿元，募集资金扣除发行费用后，拟投入到以下项目：![]()
公司主要客户为国内外知名品牌整车制造厂及部分配套零部件供应商。报告期内，公司对前五大客户的主营业务收入金额占比分别为97.01%、95.37%、94.36%和89.02%，客户集中度较高。报告期内公司对吉利集团的主营业务收入金额占比分别为35.91%、46.11%、38.71%和33.62%，对长城汽车的主营业务收入金额占比分别为51.64%、35.48%、36.25%和30.18%，公司对上述客户存在一定依赖。1.请发行人代表结合行业竞争格局、市场占有率、行业地位、主要客户、竞争优劣势及发展空间等，说明发行人是否具有行业代表性。请保荐代表人发表明确意见。2.请发行人代表结合报告期同行业可比公司业绩、客户集中度、产能利用率、公司及主要客户的复合增长率等，说明报告期收入及利润快速增长的原因及合理性；说明业绩增长是否具有可持续性，是否存在业绩大幅下滑的风险。请保荐代表人发表明确意见。3.请发行人代表：（1）对于已缴纳职工基本社会保险和住房公积金的员工，说明是否已依法足额缴纳，是否存在为员工缴纳社会保险或住房公积金的基数或者比例低于相关法律、行政法规规定的情形。（2）说明发行人累计应缴未缴、少缴职工基本社会保险和住房公积金金额及占报告期末净资产的比例；报告期内应缴未缴、少缴职工基本社会保险和住房公积金金额及占当期利润总额的比例。（3）说明发行人按实际缴纳金额确认应付职工薪酬相应负债、当期损益或相关资产成本，是否符合企业会计准则的规定。请保荐代表人发表明确意见。方正阀门集团股份有限公司（“方正阀门”）系国家级“专精特新”小巨人企业，是一家提供工业管路控制方案的制造商。报告期内，公司主要从事工业阀门的 设计、制造和销售，目前已形成以球阀、闸阀、截止阀、止回阀、蝶阀及井口设备为主 的若干产品系列，适用于石油、天然气、炼油、化工、电站、船舶等诸多领域。
IPO保荐机构为浙商证券，会计师为天健，律师为北京市中伦。
其控股股东、实际控制人
发行人控股股东、实际控制人为方高远、方品田，直接和间接持有方正阀门的股份比例合计为 89.94%。
主要财务数据和财务指标
报告期内，公司境外销售占主营业务收入的比例分别为 38.61%、40.77%、46.02%、 43.55%。
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发行人选择的具体上市标准：预计市值不低于 2 亿元，最近两年净利润均不低于 1,500 万元且加权平均净资产收益率平均不低于 8%，或者最近一年净利润不低于 2,500 万元且加权平均净资产收益率不低于 8%。
本次公开发行的初始发行股票数量不超过 36,140,000 股（未考虑超额配售选择权的情况 下），且发行完成后公众股东持股比例不低于公 司股本总额的 25%，所募集的资金扣除发行费用后，拟投资 于以下项目：![]()
1.关于发行人经营业绩。请发行人：（1）说明宏观环境、下游行业景气度、国际油价变动等因素对经营业绩稳定性的影响，发行人经营业绩是否具有可持续性。（2）结合外销客户变动情况，说明外销收入是否具有可持续性。（3）说明国际竞争、地缘冲突引发汇率波动，对发行人经营业绩可能产生的影响及应对措施。请保荐机构、申报会计师核查并发表明确意见。2.关于境外业务。请发行人说明方正加拿大股权受让方是否存在代替发行人持有股份的情形，方正加拿大与发行人业务是否独立，发行人对方正加拿大销售的价格是否公允。请保荐机构、申报会计师核查并发表明确意见。3.关于与华油汉威合作的合理性。请发行人说明同时向华油汉威采购 OEM 产品及售后服务的合理性。请保荐机构、申报会计师核查并发表明确意见。中科星图测控技术股份有限公司（“星图测控”）是围绕航天器在轨管理与服务，专业从事航天测控管理、航天数字仿真的国家 高新技术企业。公司依托航天器高精度轨道、姿态、控制计算，测控资源智能筹划与调 度，卫星全生命周期健康管理、测控装备一体化设计与智能管控等核心技术，研发了具 有完全知识产权、国产自主可控的洞察者系列产品。公司业务发端于航天特种领域，凭 借核心技术团队在特种领域多年来高标准交付国家重大航天工程任务所积累的技术优 势，目前已全面拓展至特种领域、民用航天和商业航天领域。
IPO保荐机构为中信建投，会计师为立信，律师为北京市君合。
控股股东、实际控制人
中科星图持有公司 38,250,000 股股份，占公司有表决权 股份总数的 46.36%，公司董事会的 9 名董事中，有超过半数由中科星图提名，并经公司 股东大会选举产生。因此，中科星图为公司的控股股东。根据中科星图公开披露的相关公告文件，中科星图的实际控制人为中国科学院空天院。因此，中国科学院空天院可通过中科星图实际控制发行人，为发行人的实际控制人。
主要财务数据和财务指标
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发行人选择的具体上市标准：预计市值不低于 2 亿元，最 近两年净利润均不低于 1,500 万元且加权平均净资产收益率平均不低于 8%，或者最近一 年净利润不低于 2,500 万元且加权平均净资产收益率不低于 8%。
募集资金运用
本次发行的股票数量不超过 2,750.00 万股（含本 数，不含超额配售选择权）。发行人及主承销商 将根据具体发行情况择机采用超额配售选择权， 采用超额配售选择权发行的股票数量不超过本 次发行股票数量的15%，即不超过412.50万股（含 本数），募集资金将投资于以下项目：
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1.请发行人说明加强内控，防范与控股股东、实际控制人及关联方利益冲突的相关措施。请保荐机构补充核查并发表明确意见。1.关于关联交易。请发行人：（1）说明发行人被中科星图收购后经营业绩和关联交易大幅上升原因。（2）结合与中科星图、中科院空天院关联采购的主要内容、原因及定价，关联采购与非关联采购毛利率比较情况，说明中科星图、中科院空天院、发行人对重叠客户、供应商的产品和服务的交易价格与同类产品和服务的平均价格是否存在重大差异，对重叠客户交易定价是否公允，是否存在关联方代垫成本费用或利益输送情形。（3）说明发行人向与中科星图重叠客户、供应商销售、采购金额较大的原因及合理性。（4）说明发行人与中科院空天院、中科星图及其关联公司之间是否存在竞争性业务。（5）说明发行人保持业务独立性，防范与控股股东、实际控制人利益冲突的具体措施。请保荐机构、发行人律师、申报会计师核查并发表明确意见。2.关于核心技术合法性。请发行人：（1）结合“洞察者空间信息分析系统”的开发过程、研发投入，说明上述技术是否为利用原工作单位的设备、技术、人员形成的职务发明。（2）说明“洞察者空间信息分析系统”出资后，发行人对该技术的资金、人员投入情况，法律保护情况，相关核心技术产权权属是否存在纠纷，报告期内利用上述技术实现业务收入情况。请保荐机构、发行人律师核查并发表明确意见。3.关于核心竞争力。请发行人：（1）请结合航天产业链位置、技术核心功能、适用领域、所处行业竞争格局等，具体分析发行人与同行业可比公司、西安卫星测控中心在技术和服务等方面的核心技术优势。（2）说明对中科星图是否存在技术依赖，是否与中科星图存在同业竞争。请保荐机构核查并发表明确意见。声明：本公众号致力于好文推送，版权归属原作者所有！所发文章仅供参考交流，请勿依照本订阅号中的信息自行进行投资操作，若不当使用相关信息造成任何直接或间接损失，需自行承担全部责任。投行入群添加微信：E1092120015（非投行勿扰），业务及推广添加微信：M1092120015。
