01
各商业银行纷纷调低抵押贷款利率
近期，虽然新西兰各大银行纷纷调低了房贷利率，然而，专家警告称，盲目追求低利率可能导致房主面临高昂的违约罚金，甚至可能让他们损失数千甚至数万纽币。所谓“违约费”或“提前还款费”实际上是银行为了弥补客户提前终止贷款合同而产生的成本。随着利率的下跌，银行将竭力收回这些成本，因此，违约费用往往会非常高。
以一个典型的情况为例：一位房主持有60万纽币的房贷，计划提前三年终止固定期限贷款，违约费用可能高达5万纽币。这个数字足以让大多数人望而却步。即便是期限较短的固定贷款，违约费用也可能在1500到3000纽币之间不等。
在此背景下，固定利率的决定显得尤为重要。虽然利率有望进一步下降，但专家建议房主们在做出任何提前还贷的决定之前，必须充分计算可能的成本和收益。在当前利率环境下，长期固定利率并不一定是明智的选择。房主们应根据自身情况，将房贷分成两到三部分以分散风险，从而避免因市场波动而产生的高昂违约费用。此外，值得注意的是，尽管一些银行曾在过去的周期中通过支付客户的违约费用来吸引新贷款，但在当前周期中，这种情况似乎尚未出现。相反，银行可能会通过提供现金返还作为客户保留工具，以部分抵消违约费用。这种方式虽然看似诱人，但房主们仍需谨慎权衡利弊，避免因冲动决策而陷入财务困境。
02
六个月期房贷利率明年能否降至5.5%？
本周三将揭晓
本周三下午2点，新西兰中央银行将公布最新的OCR决策。尽管市场普遍预期央行会将OCR维持在5.5%的水平不变，但更重要的是，央行如何调整其货币政策声明的措辞，这将直接影响未来几个月的经济预期，特别是对通胀、利率和房价的预测。
2013至今OCR变化曲线图（来源：RBNZ）
对于那些希望看到房贷利率下降的借款人来说，央行的预测至关重要。此前，央行曾表示，不会在明年这个时候之前降息，但随着时间的推移，降息的可能性正在逐渐增加，可能最早在10月或11月开始实施。届时，OCR可能会降至4.5%左右，这意味着典型的6至18个月的固定利率房贷可能降至6%以下，甚至有可能降至5.5%，尤其是在各大银行为了争夺市场份额而竞争激烈的情况之下。
03
劳动力数据“中规中矩”
上周公布的劳动力市场数据虽然显示失业率从第一季度的4.3%上升至第二季度的4.6%，但这并不足以推动央行立即采取降息行动。就业人数的增加以及失业率的上升主要是由于劳动力市场的扩张，而非大规模裁员。因此，尽管劳动力市场数据不理想，但也没有对OCR的走向产生重大影响。
04
屋主房产收益是在增加还是在锐减？
在房产市场方面，CoreLogic发布的第二季度房产投资收益报告（Pain and Gain Report）显示，92%的房产销售价格高于原始购买价，虽然较第一季度的93%有所下降，但大部分卖家仍然能获得收益。然而，随着买家在价格谈判中的主导地位增强，一些卖家在销售时遭遇了损失。这反映了持有房产的时间长短对最终收益的重要性。
05
净移民人数和租金上涨幅度恐再次出现放缓？
新西兰统计局本周即将公布的数据包括6月份（周二）的净移民人数和7月份（周四）的房租租金价格。值得一提的是近几个月来，移民人数急剧下降，入境人数有所减少，但出境人数仍然居高不下。6月份，租金环比涨幅仅为2.5%（长期平均涨幅为 3.3%），7月份也很有可能会再次出现疲软迹象。
06
经济活力仍停滞不前？
新西兰统计局将于本周五发布的新西兰经济活动指数也非常值得投资者们关注。如果7月的数据延续6月同比下降1.1%的疲软表现，那么将进一步增加央行在未来几个月内降息的压力。
