这个是有前提的:是保证在价格跌到止损位置的时候,我的持仓不爆仓。而且这里所说的是单品种持仓。(多品种更复杂,这里就先不讨论)
持仓手数=总资金/(止损价格*保证金比例+止损点数)/一手吨数
比如有10万资金,入场点为20000(多头),止损点为19000,止损点数为1000,保证金比例为0.14,一手吨数为10。那么持仓手数应该设定为:
100000/(19000*0.14+1000)/10=2.73手
这就意味着如果你只有10万块钱,你稳妥点做2手,稍微激进一点做3手,但是你可能就看不到19000的止损了。
我们可以计算:
2手
最开始的时候保证金占用:20000*2*10*0.14=56000看上去并不多,占用比例为56%。
但是当价格下跌的时候,总权益是在缩减的。比如跌到19000,权益缩减至100000-1000*10*2=80000,而此时你的保证金占用为19000*2*10*0.14=53200,占用比例为66.50%。
还是足够抵挡的。
但是3手的时候,
最开始的时候保证金占用:20000*3*10*0.14=84000,占用比例达到84%。
当价格下跌的时候,总权益缩减更快,跌到19000的时候,权益缩减至100000-1000*10*3=70000.而此时你的保证金占用为19000*3*10*0.14=79800,你的总权益是不够用的。
这个公式是泛用于所有品种的:不管是大豆、玉米、铜,还是焦煤、焦炭或者股指,都是一样的道理。