大型流通商，加速行业整合
健康
2024-11-17 19:31
北京
全国药品批发企业增至1.48万家，但市场仍在向头部集中。
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5大药商占据过半市场
流通行业集中度进一步提高
近日，商务部公布的《2023年药品流通行业运行统计分析报告》（以下简称《流通报告》）显示，截至2023年底，我国共有1.48万家批发企业，总数较2022年的1.39万家有所提升，但从市场占有率来看，流通行业的集中度进一步提高。据《流通报告》，2023年全国全国七大类医药商品销售总额2.93万亿元，扣除不可比因素同比增长7.5%，增速提高1.5个百分点；其中，药品批发市场销售额2.29万亿元，扣除不可比因素同比增长7.5%，增速提高2.1个百分点，高于行业整体水平。“百强药商”中，不论头部企业还是腰部企业，2023年的市占率均有所提高——前5家药品批发企业主营业务收入占同期全国医药市场总规模的51.3%，同比提高1.5个百分点；前10位占比59.6%，同比提高1.3个百分点；前100位药商占总市场体量的76%，同比提高0.8个百分点。放眼全球，美国、法国和澳大利亚等欧美发达国家，排名前3位的药品流通企业合计均占本国市场总额的九成以上；日本排名前五的药品流通企业市场占有率达80%。回到国内，商务部也在《关于“十四五”时期促进药品流通行业高质量发展的指导意见》中指出，到2025年，药品批发百强企业年销售额占药品批发市场总额98%以上。以此为参考，我国药品流通行业结构还有相当一部分整合空间。按照商务部的指导意见，到2025年，我国要培育形成1-3家超五千亿元、5-10家超千亿元的大型数字化、综合性药品流通企业。参考各大药商2023年度总营收，目前仅有国药控股营收规模超过5000亿元，今年有望超过6000亿元；位于第二、第三位的上海医药、华润医药年度营收超过2000亿元；九州通作为最大的民营药商，2023年营收规模超过1500亿元；另外，重药控股2023年营收超过800亿元，成为最有希望在近几年加入千亿梯队的药商。02
体量大的医药流通企业更容易通过规模化采购、物流网络优化和资源整合降低单位成本，提高效率。尤其在带量采购、“两票制”等政策背景下，企业需要更强的成本控制能力。另一方面，大型企业在信息化平台建设方面拥有更多资源，更完善的数字化工具不仅可以提升供应链效率，还能更精准地满足药品全生命周期追溯需求，为药品质量提供更多保障，这也与今年医保、药监等各部门的政策导向相契合。基于我国医药流通市场趋向集中的竞争格局，行业整合不可避免，全国性的大型药商正持续整合地方性流通企业，药品流通行业内投资并购活动频繁。商务部《流通报告》显示，2023年，有28家医药流通行业上市公司共披露了82起相关投资并购活动，较2022年增长54.7%，涉及金额33.38亿元。其中既有外部收并购——2023年6月，华润医药商业收购科伦医药贸易51%的股权，作为医药制造企业头部企业，科伦旗下的科伦医贸也是国内药品流通行业前20强，华润医药此次出手属于流通行业一次“强强”联合。也有内部整合——2023年8月，上海医药启动商业板块南北平台，即上药控股、上药科园整合项目，整合完成后实现一套体系、一套考核标准，从总部穿透到各个层级公司，提高了内部运营效率。到今年，这一趋势不减。例如中国通用集团拟并购整合重药控股，若顺利完成，重药将并入央企体系，两者或将成为新的千亿药商。随着医药行业市场化程度提高，上游生产企业和下游终端客户对流通渠道的依赖会逐渐加强，也会对流通企业服务能力提出更高要求，行业监管趋严的同时还将淘汰一部分合规能力不足的药商，彼时，拥有更广市场覆盖、更高效物流配送的大型流通企业将占领更多上、下游资源及市场份额。- END -
