重点关注大盘放量那天，或者指数中大阳反转那天，或者北向出现大幅净流入那天起来共振的方向。话说目前市场资金能起到一定主心骨作用的貌似也就北向+某对了。
⚠️＃《冷眼淡定看待同比转负的M1》
受禁止手工贴息的影响，以M1为代表的金融数据继续挤水分，企业活期存款搬家到非银理财，4月和5月的M1大幅下滑，＃M1已经无法反映真实情况。
历史上M1与经济景气度指标PMI是模糊的正相关关系，但近期已经出现明显背离。＃M1对与经济和股市的相关性与领先性均减弱，预计未来数月M1等金融数据还将与经济数据背离，需淡定看待。
＃太悲观的一致预期通常是机会、反而容易造成反转！我们要将观察市场的锚回归到经济数据，比如被忽略的持续回暖中的财新PMI。
领导好，#成长已经领跑市场。
1) 3000点惜售情绪明显，无外力难破位，指数低位、后市乐观、看好成长
a) #风险偏好触底回升，成长板块已经领跑市场
b) #看涨3大信号：美国核心CPI环比季调降至0.2%(刚兑现)、美联储降息、7月国内政策
c) #弱社融强财政，市场对数据脱敏，向上难、向下有底、结构行情
2) #内外宏观类似2019年，等待降息行情！
a) 年中降息预期落空阶段，高股息高ROE防御
b) Q3降息+未复苏，TMT领跑
c) Q4降息+复苏，出海+TMT
d) 但需要防范短期中美经济双弱、降息不同步的强美元、海外大选政治压力等可能引发突发剧烈波动
3) #哑铃策略转向TMT，主要关注电子(PCB、半导体、苹果链)、AI(算力)、低空经济、卫星互联网、机器人等
4) 关于红利，需要观察下，上周以长江电力、招商公路等代表性个股出现放量下跌。
