2024年11月13日，安永在香港成功举办“2024年香港另类基金研讨会”，此次研讨会成功汇聚了超过200位来自香港财富与资管行业投资和运营方面的领军人物和高级管理人员前来参加，共同探讨当今香港另类投资基金行业的发展趋势如何塑造另类投资基金的运营模式和未来，以及基金经理如何利用这些机遇和应对挑战。
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安永1香港金融服务财富及资产管理主管合伙人、香港金融服务审计合伙人邝俊杰先生首先致开场辞，诚挚地欢迎了来自另类基金行业的客户，并期待当天的研讨会为基金行业的同仁们提供灵感与合作契机。
圆桌讨论
另类投资新时代的战略重点
安永1大中华区金融服务财富及资产管理主管合伙人、香港金融服务审计合伙人林小芳女士首先担任了圆桌论坛的主持人，与香港投资推广署金融服务及科技、可持续发展环球总裁梁瀚璟先生，汇丰环球资产管理亚太区首席运营官郭永嘉（Edgar Gehringer）先生，Argyle Street Management执行董事廖汇恒先生和君联资本财务总监陈裘义先生就另类投资新时代的战略重点进行了深度的探讨，着重关注在当前的经济环境下，基金经理如何精准自我定位，并在瞬息万变的地缘政治环境中稳健前行。
梁瀚璟先生从运营维度出发，详尽阐述了推广署如何精心协调投资导向，积极促成大型机构“走出去”战略，探寻新兴投资基金，旨在将拓展性的机遇惠及香港另类基金行业的发展，推动其国际化进程。
郭永嘉（Edgar Gehringer）先生、廖汇恒先生和陈裘义先生则从投资者视角出发，分享了他们在香港整体经济环境下所面临的诸多挑战。他们指出，随着投资者期望的悄然转变，以及股权债权投资与二级市场的新兴崛起，资产管理行业正面临着流动性瓶颈与投资者日益加剧的压力。在此背景下，管理者需展现出高度的灵活性，适时调整定位，以应对行业内部的复杂态势与外部威胁，同时敏锐捕捉增长机遇。
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面对传统市场波动加剧的现状，许多管理人正积极寻求投资组合的多元化路径，将目光投向其他地区或资产类别，以期实现风险调整后的回报最大化。此外，另类投资正逐步迈向民主化，其门槛逐渐降低，使得更广泛的投资者群体得以接纳。这一趋势促使基金经理不断调整运营模式，以更好地适应新资金来源的涌入，把握市场脉搏，引领行业迈向新的发展阶段。
针对上述挑战，圆桌嘉宾们表示管理者的战略重心应聚焦于企业的设立及地点、人才战略、产品策略创新、筹资工作优化以及科技赋能等多个维度，共同展望并推动香港另类基金行业迈向新的发展阶段。
安永资深人士现场解答提问
聚焦监管、税务和科技领域
今年的研讨会迎来了创新型变革，采取现场互动解答疑问的全新模式，由安永1金融服务合伙人王文健先生主持，并携手安永2亚太区监管咨询服务金融服务执行总监彩平女士、安永3亚太区金融服务税务合伙人廖港阳先生和安永4金融服务科技咨询合伙人梁浩晖先生，共同搭建起了一个生动有效的问答交流平台，旨在深入洞察客户当前最为关切的问题，并前瞻性地探讨在另类投资的未来运作中值得深思的议题。这一互动聚焦于三大核心领域：监管政策的最新动态与影响、税务规划与优化策略，以及科技如何重塑投资行业的未来趋势。
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在探讨影响香港另类基金经理的监管环境时，彩平女士首先列出并理解三大监管变化及其对行业的影响，其中针对证监会于10月9日发布的通告进行了深度解读和探讨。通告指出了私募基金管理方面的不足之处和不合标准的行为，显示出证监会当前对私募基金行业的密切关注。对于管理人而言，如何做好准备以应对这些变化成为了一个关键问题，需要加强内部合规管理以确保符合监管要求。与此同时，管理人可以考虑采取一些成本效益高的措施，如引入外部合规顾问、利用科技手段提高合规效率等，提供针对性的支持和服务，帮助管理公司提升整体竞争力，助力行业发展并应对日益激烈的市场竞争。
廖港阳先生与现场参与者就香港运营对冲基金或私募股权投资基金时所遇到的核心税务复杂性与不确定性进行了深入的探讨与交流，讨论焦点涵盖了基金层面、基金管理人层面以及投资管理人员层面等多个维度，这些层面在税务处理上均存在诸多需要注意的事项，以确保基金能在最优税务效率的环境下营运。
同时，香港在基金运营领域的状况相较于其他司法管辖区，展现出了其独有的特性。尤为值得关注的是，香港即将对统一基金税务豁免制度（unified fund exemption) 及附带权益（carried interest) 的优惠政策实施优化，这一系列变革无疑将对基金的税务筹划与管理产生更为正面的影响。
梁浩晖先生就另类基金行业中生成式人工智能（Gen AI）的应用和数据监管与现场参会者进行了交流。梁浩晖先生表示，生成式人工智能潜力巨大，部分机构也已陆续开始利用其支援投资研究，以新的形式为客户提供市场资讯更新。但因为多种复杂因素，其在行业内的接纳度似乎仍显有限。我们需要建立一个负责任AI框架（Responsible AI framework），确保人类在决策过程中保持主导地位，从而实现风险管理的平衡。
针对数据的监管要求，梁浩晖先生主要聚焦于个人敏感信息的存储/交换和数据驻留方面。在个人身份信息的管理上，一般原则是确保个人可识别信息的共享仅限于“需要知道”的基础上，并且企业需要建立机制，以便在客户要求时删除和移除特定的客户记录。在数据驻留方面，大陆地区在涉及重要个人数据的情况下，需要经过中国国家互联网信息办公室（CAC）的安全评估。针对不同地区，公司应评估其数据存储需求，确保符合所有相关的监管要求。
研讨会期间，安永1香港金融服务审计高级经理李骏扬先生，安永1香港金融服务审计高级经理麦超平先生和安永1香港金融服务审计高级经理钟铭珊女士共同回顾了安永资管团队在2024年所取得的丰硕成果，包括安永主办和与多家机构联合举办的资管活动、推出的资管行业报告洞察，以及在回馈社会、建设更美好的商业世界所采取的积极行动。
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在研讨会的最后，安永特别安排了交流酒会，为参会者进一步搭建一个轻松的交流平台，促进彼此间的深入了解与合作。与此同时，安永正精心筹备《2024年全球另类基金行业调查报告》的发布，诚邀业界同仁们持续关注安永资管行业的热点资讯，第一时间获取最新行业动态，共塑资管行业未来发展。
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注：
1、安永会计师事务所
2、Ernst & Young Group Limited
3、安永税务服务有限公司
4、安永咨询服务有限公司
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