随着新能源汽车的强势崛起，中国汽车市场持续扩容，成为遥遥领先的全球最大汽车市场。中国汽车工业协会最新发布的数据显示，11月，我国汽车产销分别完成343.7万辆和331.6万辆，月度产销创历史新高。1月至11月，汽车产销累计完成2790.3万辆和2794万辆，同比分别增长2.9%和3.7%。汽车市场规模的不断扩大，带动了汽车金融的快速发展。近年来，我国汽车金融渗透率整体呈上升趋势，持牌汽车金融公司作为汽车金融市场的主力军，其运营模式和风险管理问题越来越受到关注。本文简要梳理汽金公司经营现状，关注汽车金融公司在贷后环节所面临的挑战，并依据公开信息梳理汽金行业委外催收情况，供各位参考。来源：贷后圈 作者：金龟智库
🔥【邀请函】2024不良资产处置与强制执行年会・执行回款特训营火热报名中>>>
2004年，国内第一家汽车金融公司——上海通用汽车金融有限责任公司正式开业，此后，丰田、通用、福特、大众等汽车厂商纷纷建立起汽车金融公司，国内自主品牌也开始进军汽车金融。
汽金的主要业务包括为个人消费者提供零售汽车贷款（包括消费贷款、消费分期和融资租赁等），为经销商提供库存管理融资贷款、流动资金贷款等，目前零售贷款在汽车金融公司业务中占主要地位。根据中国银行业协会发布的《中国汽车金融公司行业发展报告（2023—2024）》（简称《报告》），截至2023年末，全国汽车金融公司的零售贷款余额为7466.25亿元，库存批发贷款余额为1166.29亿元。目前监管部门共批准设立了25家汽车金融公司，其中华泰汽车金融有限公司已进入破产程序，市场上现存24家汽车金融公司中，大多由各汽车主机厂发起设立，唯一由经销商设立的上海东正金融也在2022年被上汽集团纳入麾下。为更直观反映出当前汽金公司的经营状况、市场分布情况，贷后圈根据公开信息，对各汽金公司2023年度的资产总额、发放贷款、营业收入、净利润等数据做了梳理，汇总成表：共18家汽车金融公司公开了2023年具体财务信息，从数据来看，汽车金融行业分化较为严重，不同公司之间的业务规模存在较大差异。通用汽金、奔驰汽金的资产规模目前名列前茅，长安汽金紧随其后，这三家资产规模均超过700亿元，放贷规模也与资产规模成正比，而上海东正、华晨东亚、斯泰兰蒂斯等三家汽金公司的资产规模相对较小，均未超过100亿。汽金公司之间的盈利水平差距明显，净利润超过10亿元的汽车金融公司仅6家，其余公司净利润规模集中在1-3亿，上海东正、华晨东亚未超过1亿。奇瑞徽银、东风日产的资产总额和放贷规模虽不算突出，但净利润可以跻身前四名。2023年，仅通用汽金、奔驰汽金、奇瑞徽银、东风日产这四家企业的净利润就占据了行业的62.2%。由此可见，行业利润仍集中在少数的头部几家企业手中。值得一提的还有比亚迪汽金。据官网披露，2018到2022年，比亚迪汽金放款金额从100亿增长到1000亿；到近期，这一数字已经飙升至2000亿，这也让比亚迪汽车金融公司成为行业第一阵营的有力竞争者。比亚迪汽车高歌猛进的势头无疑为比亚迪汽金的业绩提供了坚实保障。此前有媒体报道，比亚迪在2023年营业收入为27.88亿元，同比增长71.5%，净利润13.37亿元，同比增长223.85%。在上述统计中，直接披露不良率的汽金公司较少，但在2023年度信息报告中，各家对于信用风险的表述整体向好，均表示未发生重大风险问题，一些汽金公司表示虽不良率上升，但已采取了具体应对措施，风险可控。观察近10年来汽金公司不良率的数据变化情况，可以发现行业整体不良率相对稳定，10年来均未超过0.8%。2015-2017年不良率数据逐年下降，在2017年达到峰值0.25%，但2019之后总体出现小范围回升。相较于传统的银行业金融机构，汽金的资产质量表现优秀。截至2023年末，汽金公司的不良贷款率为0.58%，远低于同期商业银行不良贷款率1.59%。究其原因，一是汽车消费场景的群体相对优质，用户资质明显好于无场景的现金贷产品；二是汽车消费贷款相对小额分散，信用风险集中暴露的可能性低；三是汽车金融有明确的消费场景、有实际的车辆抵押，贷后管理更为有效。当出现严重逾期情况后，汽金公司可能通过GPS定位进行车辆收回，这种相对特殊的贷后管理手段也一直不乏争议。贷后圈在黑猫投诉平台上以关键词“汽车 催收”进行搜索，共出现了773条结果，其中投诉对象包括汽车金融公司，也包括银行、融资租赁公司，投诉内容主要包括暴力催收、曝通讯录、暴力拖车卖车等。贷后圈以各家汽金公司“名称+催收”为关键词在黑猫平台上分别检索，发现上汽通用、长城滨银这两家汽金的投诉数量居于榜首，这与它们业务规模靠前有着直接关联；长安、比亚迪、瑞福德这几家汽金公司的投诉量也相对较高。2022年，瑞福德汽金曾因“汽车附加产品融资业务贷款发放不审慎以及客户信息保护漏洞”被罚50万元，虽未明确公开指出是催收过程中泄露客户隐私，但有媒体报道，公司业务运营部负责人以及贷后管理部负责人都被予以警告。9家公开委外催收名单，涉100多家机构
为探究汽车金融公司贷后管理内幕，贷后圈访问了现存24家公司官网，发现截至2024年12月11日，共有9家公开了委外催收机构名单，我们对公开信息进行了整理：整体来看，相较于全国性银行和消金公司，汽车金融公司的合作催收机构并不多，其中委外数量最多的是瑞福德汽金，有42家，奇瑞徽银汽金、吉致汽金紧跟其后，占据榜单前三位。瑞福德和奇瑞徽银都是有金融机构参股的汽车金融公司，分别为外资的桑坦德消费金融公司和徽商银行。除了这两家，还有4家汽金公司也有金融机构背景：一汽汽车金融（吉林银行17%）、天津长城滨银汽车金融（天津滨海农商行1.82% ）、比亚迪汽车金融（西安银行20%）、三一汽车金融有限公司（湖南省财信信托有限责任公司3.75%）。纵向比较来看，有金融机构参股的委外催收机构数量相对较多，几乎都在20家以上。没有金融机构参股的汽金公司催收机构较少，长安汽金只有6家，斯泰兰蒂斯汽金仅3家。在公开委外信息的9家汽金公司中，共涉及100多家催收机构，福州启联、合肥乾行、深圳雁扬、武汉国硕等四家公司的出现频次最高，服务汽车金融公司均为5家。侯曦（武汉）、江苏美亿罗、南京千木和、厦门众冠捷、山东瑟威思、深圳万乘联合、和君纵达等公司紧随其后，服务客户均为4家。贷后圈发现，除了深圳雁扬、深圳万乘联合、和君纵达这三家传统的老牌催收机构，其他催收公司在全国性银行和消金公司的委外名单中并不常见。换句话说，这些催收机构相对专注于汽车金融领域，并且大多成立时间不算太长，这与汽车金融在我国起步较晚相一致。那么，为什么汽金领域高频出现的催收机构并不是传统的老牌催收公司？贷后圈认为可能有这几点原因：1.汽车金融业务的逾期催收相对复杂，不仅要追回欠款，还涉及车辆的查找、扣押及处置等问题，催收需求更专业，因此相较于业务遍地开花的老牌机构，专注于汽金领域的催收公司更容易受到青睐；2.汽车金融公司的业务往往与特定的汽车品牌或经销商网络紧密相关，因此公司更愿意选择那些在特定区域有优势、能够提供属地化服务的催收公司，即使这些公司的注册资本不高、成立时间不长；3.新成立的催收公司可能在组织结构和运营上更为灵活，能够更快地响应市场变化和客户需求，积极调整催收策略和业务模式。贷后圈通过天眼查分别对高频出现的委外催收公司进行检索，还发现部分催收公司与一些汽车融资租赁公司关系密切。如侯曦企业管理咨询服务（武汉）有限公司，该公司实际控制人为李明昊，而李明昊同时也是汽车金融平台联众金融（联众优车）的实控人，该平台主要向客户提供汽车融资租赁服务，在行业内也具有一定地位。山东瑟威思金融软件服务外包有限公司的全资股东为青岛中瑞智投科技管理有限公司，该公司也主要从事汽车租赁与销售的服务。此外，江苏美亿罗的法定代表人曹振东，曾担任过老牌催收公司——深圳市恒源昊两家分公司的负责人；深圳雁扬的实际控制人姚振华，是深圳宝能集团董事长，其不仅很早就布局金融产业，还在2017年高调进军汽车制造领域，但不久后陷入困境。![]()
