文/杨剑勇
毋庸置疑，大模型是当前最受关注的热点技术，并掀起了新一轮的人工智能浪潮，各界纷纷顺势而为，利用生成式AI的变革能力，加速向智能化升级。由此，整个人工智能市场呈现快速发展态势。IDC预计，到2028年，全球人工智能市场将达到6320亿美元。
尽管人工智能市场前景广阔，但售卖大模型的公司还未能从大模型中赚到钱，包括OpenAI入不敷出。能从大模型赚到钱的是卖算力的厂商。例如，英伟达无疑是生成式AI时代最大的赢家，营收成倍增长，在资本市场上的表现也是一路狂飙，是地表最强个股。
大模型数以亿计的参数对算力消耗巨大，对算力需求随之大幅提升。尤其科技巨头们竞相抢购英伟达芯片，让英伟达赚得盆满钵满。同时，AI服务器厂商同样也收获这一波红利。其中，工业富联作为国内市场代表性的算力厂商，业绩表现靓丽。
2024年前三季度，工业富联营收4363.7亿元，同比增长32.71%；净利润151.4亿元，同比增长12.28%。
从业务上看，AI仍是工业富联业绩持续增长的主要动力。前三季度的云计算业务整体营业收入较上年增长71%，其中，AI服务器营业收入较上年增长228%，占整体服务器营收比重提升至45%，2024年第三季度单季度AI服务器占整体服务器营业收入比重提升至48%，占比持续逐季提升，呈现一季优于一季趋势。
根据Trendforce，当前AI训练、推理服务器还在保持快速成长，2024-2027年的年增预计在20%-33%左右。工业富联看到很多需求来自于云服务商、品牌以及NCP(也就是 Nvidia Cloud Partner)等各类客户，他们都表现出对训练、推理服务器的强劲需求。
就全球云巨头而言，仅谷歌、Meta、微软、亚马逊四大科技巨头在人工智能方面的投入就将高达2000亿美元。这当中，数以百亿美元购买英伟达芯片，以此提升AI能力。
整体来看，生成式 AI时代，大模型产品如火如荼。我国已完成备案的大模型数量就超过200个。在大模型推动下，人工智能创新应用不断落地，在千行百业得到应用，并带动算力需求持续成长。
在AI技术渗透率不断提升的背景下，各家厂商不断扩增资本支出布建AI算力及企业生成式AI模型落地，使AI训练及推理服务器需求持续成长。根据Trendforce研究报告，2024年大型云服务商及品牌客户等对于AI服务器的需求未歇，预计2024年AI服务器全年出货量达167万台，年增率达41.5%。
工业富联表示，公司的AI服务器占全球市场份额的40%，有效推动了营业收入、利润及盈利能力的提升。
当前，全球云服务商推动大模型应用落地提速，生成式AI热潮也持续推升全球AI服务器的庞大需求，为工业富联云计算业务增长注入强劲动力。与此同时，人工智能所催生的需求正在重塑数据中心交换机市场。
Dell’Oro及IDC等研究显示，随着AI数据中心的建设和升级，网络交换机市场将迎来蓬勃发展，预计2023-2026年，AI数据中心网络交换机的收入复合年增长率达到55%。同时，AI算力需求爆发也将推动数据中心用交换机向800G加速升级。当前，工业富联800G交换机已经陆续开始出货，预计下半年，特别是第四季度，会有大量的出货，对营收和获利都会有积极影响。
最后，大模型的参数量和训练集规模都非常大，训练这样的模型需要强大的计算资源，对算力需求大幅提升。其中，AI服务器作为算力需求也越来越大，为高效AI服务器提供了更广阔的发展空间。
随着大模型技术的突破，预示着生成式AI市场前景广阔，正在开启一个增长新时代。受益下游AI算力需求强劲增长，工业富联与浪潮信息作为国内AI服务器代表性厂商，有望受益算力需求增长继而对业绩带来积极影响。
杨剑勇，福布斯中国撰稿人，表达观点仅代表个人。致力于深度解读物联网、云服务、人工智能和智能家居等前沿科技。
