文/杨剑勇
大模型如火如荼，仅我国已完成的备案大模型数量就超过200个，为公众提供生成式AI服务。随着大模型的技术持续突破，大模型正在加快赋能产业升级，各行各业正在快速融合大模型服务，带来前所未有的机遇。其中，大模型也正在重新定义智能硬件，包括AI手机、智能手表、机器人等，赋予智能硬件新的活力，从而激发新的需求。
在智能家居场景下，智能摄像头、智能门锁、扫地机器人等是应用生成式AI功能的关键类别产品，是驱动市场增长核心所在。Omida数据显示，预计到2026年，全球智能家居的市场规模将会超过2790亿美元。
与此同时，各大厂商正在通过视觉与语音大模型提升扫地机器人产品竞争力，诸如在视觉大模型加持下，让扫地机器人更加智能，语音大模型也让语音交付更简单。IDC预计，产品功能的改进和使用场景的扩展将推动扫地机市场的增长，到2027年，全球扫地机的市场容量将增长至2320万台，市场的年增长率高于整体智能家居市场。
值得注意的是，我国是全球重要的智能家居市场，也是全球最大扫地机器人市场之一，维持着两位数的增长。来自奥维云网数据，今年1-9月清洁电器累计销额234亿元，同比增长11%，销量1901万台，同比增长17.9%。细分品类来看，扫地机器人新品层出不穷，产品迭代迅速，从而量额提升显著，销额同比增长19.7%，销量同比增长13%。
扫地机器人作为智能家居场景中重要品类之一，竞争也日益激烈。既有美的、海尔等家电巨头，还有石头科技、科沃斯、小米、安克创新、追觅、云鲸、萤石等一众厂商，众多玩家参与，也显示出赛道拥挤。
遥想当年，科沃斯曾是扫地机器人赛道上最靓的一个。遗憾的是，自钱程执掌科沃斯，作为企二代接手后，经营状况似乎日益恶化，昔日扫地一哥的地位也被石头科技所取代。
作为后起之秀，石头科技不仅在市值上实现了对科沃斯超越，且各项主要经营指标也优于科沃斯。2023年，科沃斯品牌服务机器人销售额为76.81亿元，石头科技来自扫地机器人及配件营收规模为80.85亿元，该年度共售出259.5万台扫地机器人。
今年，科沃斯的业绩更是异常艰难，不仅营收下降，三季度扣非后还陷亏损困境。2024年前三季度营收102亿元，同比下降2.9%；净利润为6.15亿元，同比微增1.88%。其中，三季度营收32.5亿元，同比下降4.06%；净利润为603.8万元，同比下降69%，扣非后亏损2656万元。
科沃斯经营陷入窘境，与同行形成反差。石头科技作为其强劲的竞争者，业绩表现稳健，2024年前三季度营收70亿元，同比增长23.17%；净利润为14.72亿元，同比增长8.2%。
科沃斯与石头科技是国内两大扫地机器人巨头厂商，然而他俩的业绩也呈分化态势。科沃斯业绩低迷不振，石头科技仍然保持活力，其营收与净利润依然稳健，主要在于走出去战略成效显著，从而使得石头科技营收实现了较快的增长。
值得注意的是，科沃斯业绩增长乏力的同时，其高昂的售后与维修费也暴露出品控危机。在此前，科沃斯的巨额售后及修理费，引起了对产品质量问题的关注与讨论。
科沃斯财报披露的数据显示，2019年的修理费是0.67亿，但到了2023年，售后及修理费增长到5.18亿元，短短几年扩大7倍之多，且2024年上半年售后及修理费仍然高达1.1亿元。
售后及修理费虽然只是一串数字，但这一数字背后，也反应出科沃斯产品质量存在一定的问题，势必会导致市场竞争力减弱，也会损害品牌形象，对业绩会带来致命打击。
此外，水涨船高的售后与维修费用，不但降低了产品竞争力，也能吃掉一部分的利润。尤其在竞争日益激烈的市场中，倘若没有过硬的产品质量，很难在激烈的市场环境中取胜，前景存在巨大不确定性。
与此同时，科沃斯是一家重营销、轻研发的质疑声不断。居高不下的广告投入，没有推动营收快速增长，反而吃掉一定的利润。
2024年前三季度，科沃斯的销售费用为32.12亿元，销售费用率为31.5%。同期的研发费用只有6.57亿元，研发投入占营收比例只有6.4%。能看出是一家重营销轻研发的企业。
科沃斯的研发投入费用只有销售费用的五分之一，这种分配的不平衡，限制了技术创新能力。尽管过去靠重营销取得了一定的成果，但当前的业绩下滑或许与重营销轻研发的策略有关联。
最后，科沃斯也曾风光无限，营收高增长。市值高光时刻更是达1500亿。因在资本市场节节攀高，当时素有“扫地茅”之称。如今，市值只有298亿，相比顶峰时期的市值减少千亿，令人唏嘘。
好在智能家居市场仍然是一条前景广阔的赛道。IDC预计，在2024年至2028年期间，智能家居市场复合年增长率为5.6%，2028年全球智能家居市场出货量将达到11亿台。其中，扫地机器人行业有望将迎来更广阔的发展空间和机遇，成为智能家居领域的一大亮点。
杨剑勇，福布斯中国撰稿人，表达观点仅代表个人。致力于深度解读物联网、云服务、人工智能和智能家居等前沿科技。
