记录投资，记录时代！
牛市继续演进，科技主题依旧是牛市最强势的方向。
今天，A股V形反转，三大指数盘中巨幅波动，尾盘拉升，集体翻收红。截至收盘，沪指涨0.54%，深证成指涨0.85%，创业板指涨0.3%，上证50指，科创50指数跌1.45%，北证50指数跌7.6%，沪深北三市合计成交19612亿元，比昨天减少2600亿元。
盘面上，近3600只个股收红。科技板块表现最突出，不过，相比之前软件、芯片等上游方向上涨不同。今天，科技板块的上涨主要集中在下游的应用端，之前大幅暴涨的北证50指数，今天回调，前期涨幅较大的科创板今天也回调。
市场的风格正在从上游向下游切换。这是牛市第二阶段的典型特征：行业轮动、板块轮动、上下游轮动。
北证50大跌，15个交易日涨了10倍的艾融软件今天也大跌了20%，触发了八大准则，已全部清仓。投资需要铁的纪律，当逻辑和纪律冲突的时候，要坚决执行纪律。
除了科技板块，医疗医药板块也非常强势，长药控股、科源制药、双成药业等纷纷涨停。产能过剩的新能源方向，今天的表现也很亮眼，海力风电大涨16%，晶澳科技涨停，隆基绿能上涨近5%。
科技、医疗医药、新能源这个三方向属于我去年年底在文章《重磅：2024年的投资主题》谈到的增量方向。如果说上年市场行情集中在高息股这样的存量复苏主题，那么，下半年市场的行情则属于增量主题方向。
科技的逻辑是自主可控+库存降低+业绩改善+困境反转+未来的成长预期。
医疗医药的逻辑是老龄化加剧带来的需求增长。
新能源的逻辑是产能过剩带来的供给侧改革，通俗地讲就是并购重组。证监会多次提到并购重组，并专门出台了相应的办法。可以预判，并购重组是本轮牛市的一大投资方向。
通常来说，产能过剩的行业是并购重组最活跃的行业。
目前，光伏行业全产业链都处于产能过剩的状态，全行业都处于亏损局面。政策已经开始干预，近期，业内频传供给侧改革的号，过剩产能有望逐步出清，整个板块估值较低，有修复的机会。
这就是今天的市场复盘。
牛市已经进行了一段时间，在这段时间里，券商+金融IT+硬科技是表现最出色的方向，尤其是金融IT和硬科技两个方向，涨幅基本都翻倍了，市场出现了分歧，开始转向科技主题下游的应用端。
应用端基本没怎么涨，依旧非常低估，是下一步重点关注的方向。当然上游的硬科技也没有到顶，只是获利盘有落袋为安的需求，因此波动会比较大，但所有的跌幅都会被收复，硬科技还将涨得更高。
