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成都长城开发科技股份有限公司（“开发科技”）主营业务为智能电、水、气表等智能计量终端以及AMI系统软件的研发、生产及销售。公司以全球智慧能源体系变革及双碳战略下可再生能源的大规模装机为契机，以核心产品智能电表为起点，为客户提供涵盖电水气等多种能源、软硬件一体、适配各类通信技术的完整智慧能源管理系统解决方案。2021年度、2022年度、2023年度及2024年1-6月，公司向前五大客户销售的收入分别为108,935.53万元、123,551.90万元、142,403.92万元及56,512.13万元，占当期营业收入的比例分别为73.87%、69.00%、55.85%及42.86%，客户集中度较高。发行人的控股股东为深科技，其直接持有发行人7,000万股，持股比例为69.72%。发行人的实际控制人为中国电子，其通过深科技控制公司股份数量为7,000万股，占本次发行前总股本的比例为69.72%。2021年、2022年、2023年及2024年1-6月，公司境外市场贡献的主营业务收入分别为142,261.50万元、156,977.39万元、209,614.19万元及121,433.14万元，占公司主营业务收入的比例分别达到96.90%、87.70%、82.27%及92.15%。![]()
发行人选择的具体上市标准：预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2,500万元且加权平均净资产收益率不低于8%。公司本次拟公开发行不超过3,346.6667万股（含本数，不含超额配售选择权），募集资金扣除发行费用后，拟投资于以下项目，具体情况如下：![]()
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根据申请文件，公司控股股东为深科技（000021.SZ），实际控制人为中国电子信息产业集团有限公司，（1）截至 2023 年 6 月 30 日，公司在审批流程层面已全部取消了深科技在采购、销售、财务、人事等方面的审批权限，也制定了与生产经营匹配的独立于深科技的内部控制制度。（2）公司自 2016 年设立以来，一直在生产经营中存在使用深科技相关商标、标识的情况。为逐步完善公司在商标资产方面的独立性，2022 年 9 月 30 日，公司与深科技签署了《许可协议》，约定公司可以在许可范围内长期使用“深科技 KAIFA”相关注册商标，许可期间深科技负责保持标的商标的注册有效性及授权的持续性。（3）公司自深科技原计量系统事业部公司化独立运营前后，均持续接受深科技实验室的技术服务支持；截至招股说明书签署日，公司未认定核心技术人员。（4）报告期内，深科技及其关联方均为公司前五大客户；2020 年度向深科技采购 57.20 万元固定资产维修改造服务，2022 年度向深科技采购产线备件。（5）报告期内，公司与实际控制人中国电子下属财务公司中电财务存在存款、贷款等业务往来。![]()
（1）审批权限的独立性。根据申请文件，截至 2022 年 6 月，公司从制度层面取消了深科技层面的审批权限，由于审批流程全面梳理和切换所需周期较长，客观上存在过渡期间内部分审批流程依旧流转至深科技层面的情况。截至 2023年 6 月 30 日，公司不存在审批流程需要上传至深科技层面审批的情形。![]()
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根据申请文件，公司前身为深科技计量系统事业部，2016 年，为进一步提升管理效率及市场响应速度，正式公司化独立运营，成为深科技下属专业从事智能计量业务的子公司；深科技主营业务为存储半导体、高端制造、智能计量终端，其中智能计量终端业务通过发行人开展。![]()
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