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“报行合一”对银行影响几何？
我们只看到保险业“报行合一”对业务量的影响，但银行却实实在在看到了此部分收入的大幅下滑。
据观潮财经统计，今年上半年7家大型银行（工、农、中、建、交、邮储、招行）“手续费及佣金收入”全线下滑，有几家银行财报中表述，“报行合一”对该方向收入影响不容忽视。而从银行主营业务——净息收入来看，7家银行中仅交行、农行、邮储有一定程度提升，其他4家银行也均下滑。
所以，利率下行叠加“报行合一”、基金业调整政策等影响，今年上半年银行净利润普遍下滑。这其中，农行为唯一一家净利润增加的银行。
从保险方向来看，文中提及的7家银行无论代销保险金额是否增加，其此方向的“手续费及佣金”收入均在下降。
对于代理保险手续费及佣金收入，几家披露该数据的银行在上半年均面临显著挑战，平均降幅约三成。农业银行和邮储银行在年报中指出，这一收入大幅下降主要受“报行合一”政策的影响。建设银行则解释称，降费政策对其代理保险业务手续费造成了明显的压力。
总体来看，“报行合一”政策的实施，以及保险产品销售渠道和方式的规范化，也对银行保险业务带来了一定的调整压力。此外，随着数字化转型的深入和客户需求的变化，银行需要重新审视其保险业务的发展方向，尤其是在新形势下如何有效提高业务收入，将成为未来的关键挑战。
新会计准则转换后，“保险业务收入”口径改为“保险服务收入”各大行数据大幅下降，这也说明代销产品投资属性较强，对新业务价值的贡献度有限。
注：保险服务收入大幅度下降，是因为新会计准则中“保险服务收入”有别于之前的“保险业务收入”。《企业会计准则第25号——保险合同》要求保险服务收入剔除保单中的投资成分，储蓄类保险大比例保费不再计入保险服务收入。所以，新准则下财报列报的保险收入大幅减少。
近三年来，各大银行保险业务收入数据较2019-2021年出现较大幅度的下滑，这是由于受到了新会计准则影响。从总体趋势上来说，2018至2021上半年，6大国有银行的保险业务收入整体保持上升态势，到2021年达到顶峰。
自2022年会计准则的变更，剔除了保单中投资成分，各家银行的保险业务数据显现出较大差距，整体从前四年上百万量级缩减至不到百万，极个别达到个位数的量级。
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从近三年整体趋势来看，2022年至2024年上半年，六家银行的保险业务收入呈现出明显的分化现象。部分银行的保险业务收入稳步上升，显示出强劲的增长势头，而另一些银行则面临收入下滑的压力。
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总体而言，大部分银行代销保费在增加，上图所示只有建行、招行在下滑。保险业务收入（新会计准则下为“保险服务收入”）增长的银行，如中国银行和农业银行，表现出较为显著的上升趋势，特别是在2024年上半年的增幅尤为突出。
上半年，工、农、中、建、交、邮储、招行在内的7家大型银行“手续费及佣金收入”全线下滑，有几家银行财报中表述，“报行合一”对该方向收入影响不容忽视。而从银行主营业务——净息收入来看，7家银行中仅交行、农行、邮储有一定程度提升，其他4家银行也均下滑。
所以，利率下行叠加“报行合一”、基金业调整政策等影响，今年上半年银行净利润普遍下滑。这其中，农行为唯一一家净利润增加的银行。
从保险方向来看，文中提及的7家银行无论代销保险金额是否增加，其此方向的“手续费及佣金”收入均在下降。
今年上半年，农行保险业务收入增加的同时，“手续费及佣金净收入”下滑。根据农行半年报显示，代理业务收入下降 28.8%，主要是受“报行合一”政策影响，代理保险收入阶段性减少。
今年上半年，农业银行保险业务收入20.59亿元，同比增长25.24%，该指标占农行营业收入比重从去年同期的0.45%上升至0.56%，提升了0.11个百分点。（2022-2024保险业务收入指标为保险服务收入）从该行代理业务手续费及佣金收入一科目来看，今年上半年该指标实现97.38亿元，较去年同期下降28.76%。对此，农业银行在年报中解释道，代理业务收入的下降主要是受“报行合一”政策影响，代理保险收入阶段性减少。2024上半年，招商银行也出现了“增收不增利”的情况，代理保费在增长，但佣金收入在下降，大概率也是受到保险业“报行合一”影响。数据显示，今年上半年，招行共实现代理保险保费641.41亿元，同比增长11.76%，保费金额较去年同期增长67.47亿元。公司对今年保费增长归因于在上半年无风险利率持续下行的背景下，公司进一步把握住客户长期稳健的资产配置需求。但收入方面来看，上半年其“财富管理手续费及佣金收入”114.37亿元，同比减少32.51%。其中，代理保险收入约有39.5亿元，较上一年同比大幅下降57.34%，代理保险占比34.54%，占比较去年同期下降20.1个百分点。整个上半年，招行非息收入微幅缩水，共实现684.96亿元，同比下滑1.39%。在招行的非利息净收入中，净手续费及佣金收入为383.28亿元，同比下降18.61%；净手续费及佣金在非息净收入总额中占比达55.96%，占比下降11.8个百分点。邮储银行向来以代理期缴保费文明，今年其代理保费收入基本持平略增，但拿到的手续费及佣金却只有去年的零头。根据邮储银行半年报，其代理业务的“手续费及佣金净收入”由2023年的百亿级别降至今年上半年的63.8亿元，下降了64%。其中，代理业务手续费收入主要包括代理保险、代销基金、代销国债、代收付类业务等各项代理业务手续费收入。 今年上半年，其代销期交新单保费为812.04亿元，同比基本持平；而代理销售保险收入为5.05亿元，同比大幅下降79.6%。从代理业务手续费及佣金收入指标来看，今年上半年改行实现63.83亿元，同比也是大幅下降，还未达到去年该指标的零头，代销保险收入在“代理业务手续费及佣金收入”中占比也大幅下降，占比由去年的13.92%下降至7.91%，下降了6.01个百分点。从公司整体手续费及佣金收入来看，2024上半年共实现236.88亿元，同比减少103.18亿元，下降30.34%。对于该降幅，公司在半年报中显示，主要是受“报行合一”政策影响，代理保险业务收入减少导致。根据建设银行半年报，今年上半年其代理的保费收入未明确公布，只公布了保险业务收入指标，下降了7.11%。对于银行业而言，压力不只来自保险业政策变化。建行财报中解释，受保险、基金、托管等降费政策影响，手续费及佣金净收入较上年同期减少 79.05 亿元，降幅 11.20%;
今年上半年，建设银行保险业务收入23.38亿元，同比下降7.11%，占营业收入的占比由去年的0.63%下降至0.61%，下降了2bp。（2022-2024保险业务收入指标为保险服务收入）收入情况来看，其代理业务手续费为90.28亿元，同比下降33.37%，绝对金额减少45.21亿元。对此，该行在其中报里解释是由于受降费政策影响，导致代理业务手续费同比下滑。与其他几大银行不同，中行不仅保险业务营业收入增加，保险服务收入也增长十余亿元，但代销保险所带来的收入情况并未公布。今年上半年，中国银行保险业务营收为116.75亿元，同比增长19.52%，较去年同期增长19.07亿元；实现保险业务收入59.81亿元，同比增长42%。![]()
（2022-2024保险业务收入指标为保险服务收入）另外，今年上半年中国银行营业收入约3171亿元，保险业务营收占其3.68%，占比较去年同期提升0.6个百分点。交行与其他几家银行情况一致，其代销保险产品余额大幅增加的情况下，其代销保险的收入却在下滑。今年上半年交通银行保险业务收入约14.36亿元，同比增长34.84%；占营业收入1.09%，同比提升0.31个百分点。2019-2021年中，交通银行保险业务收入增速也显著下滑，仅从会计准则变更后的近三年来看，增速再一次呈上升态势。
（2022-2024保险业务收入指标为保险服务收入）
今年上半年，交通银行代销保险产品余额为3157亿元，较去年增长10.85%，余额扩大309.06亿元。
代销保险的收入情况来看，根据交行财报解释：“代理类业务收入同比下降 39.51%，主要是代理保险和代销基金业务收入下降， 分别受银保渠道费率下调、权益类基金管理费率下调影响较大。”工行同上，其保险业务收入大幅增加，但手续费及佣金收入大幅下滑。根据财报解释：受公募基金费率改革、落实保险“报行合一”政策、资本市场波动、投资者风险偏好变化等因素影响，个人理财及私人银行、对公理财、资产托管收入有所减少。
仅从保险业务收入角度来看，宇宙大行保险代销业务表现差强人意，保险业务收入为39.12亿元，同比增长23.56%，较去年绝对值提升7.46亿元。由于保险业务收入提升明显，而保险业务收入占营业收入的比重由0.71%上升至0.93%，同比提升0.22个百分点。 （2022-2024保险业务收入指标为保险服务收入）不过，工商银行的几个主要指标都出现一定程度下滑。其净利息收入、手续费及佣金收入、净利润均出现下滑。营业收入在2024上半年同比有所下滑，录得4205亿元，同比减少6.03%，绝对值减少了约270亿元。![]()
