中国金融业务全体系【基础+进阶】

基础班

深圳站丨2月27日-3月02日

上海站丨4月24日-4月27日

第一章 商业银行基础概论

一、金融机构类型及特点

（一）概论

市场上几大类资金的总体特点（大行、中小行、同业部、金融市场部、资管部、信托、券商、保险）。为什么不同机构，或者同一个机构不同部门的资金偏好差别如此之大？

（二）金融机构分类介绍

1.银行存款类金融机构特点分析

（1）国有和股份制商业银行

（2）城商行和民营银行

（3）政策性银行、开发性金融机构

（4）农村金融机构（省联社）

（5）外资银行（法人行和分行）

（6）民营银行和消费金融公司（互联网贷款和普通贷款）

（7）财务公司

（8）金融租赁、汽车金融、

（9）非银行支付机构

（10）金控集团和互联网平台

2.银行业非存款类金融机构

（1）信托公司

（2）金融资产管理公司（AMC）

（3）汽车金融

（4）金融租赁

（5）货币经纪

（7）消费金融（互联网贷款）

（8）理财公司

（9）AIC

3.证券业金融机构

（1）券商

（2）券商资管业务

（3）期货公司

（4）公募基金公司

4.保险业金融机构

（1）寿险

（2）财险

（3）养老险

（4）保险资管公司

5.金融控股公司

（1）中央金控

（2）地方金控

（3）民营金控

（4）互联网金控

6.地方金融组织

（1）主要地方金融组织

（2）地方资产管理公司

二、商业银行资产负债表和基本指标

（一）商业银行资产负债主要构成

1、如何区分银行表内业务和表外业务？

2、什么是生息资产？各类资产中分别包含哪些会计科目？

3、什么是付息负债？付息负债和非付息负债分别包括哪些科目？

4、对于商业银行的投资业务而言，投资范围有哪些？如何理解商业银行的股权投资业务的限制？

5、商业银行的一般表外业务分为哪几部分？

6、FTP及内部定价管理

（二）净息差利润概念及未来三年持续收缩挑战

1、如何合理的计算资产利润率和资本利润率？

2、商业银行的成本来源主要是哪三方面？

3、商业银行的最主要的营业净收入是什么？

4、商业银行净息差是什么？净息差变动受哪些因素制约？

5、股份制商业银行和农商行在资产利润率上变动有什么不同特点？

（三）商业银行主要贷款类型

1、流动资金贷款、固定资产贷款和个人贷款

2、互联网贷款

（1）互联网贷款主要监管框架

（2）互联网贷款主要合作模式

（3）典型互联网平台介绍

（4）互联网贷款同业合作情况及风险

3、住房按揭贷款

4、房地产和

5、政府项目融资

6、贸易融资及交易银行

7、银团贷款

8、票据贴现

9、不良资产分类

第二章 央行货币政策和宏观审慎框架及利率体系

过去3年逐步从定向政策回归总量政策

一、中国特色法定存款准备金

（1）存款准备金的基本要素有哪些？

（2）法定存款准备金缴存范围是什么？

（3）定向降准如何做到精准滴灌？

（4）超额存款准备金和超额备付金的异同；

（5）几种特殊账户准备金问题：协议存款、结构性存款、财政预算存款、境外机构境内存放；

（6）法定存准如何从流动性管理工具转变为货币政策工具？

（6）降准就一定是宽松么？

（7）法定存款准备金能否动用，日间动用或隔夜动用有没有什么规则？

（8）央行一直宣扬的准备金结构性短缺是否合理？

（9）存款准备金相关监管和考核指标

二、央行货币政策工具简介

（一）央行货币政策的分类

1.是否增加基础货币，扩张央行资产负债表

2.主要分类

（二）央行创新流动性工具和信贷支持

SLF\SLO\MLF\TMLF\PSL\TLF

（三）公开市场操作（OMO）

1.回购业务：正回购、逆回购

2.现券买卖：买断、卖断；最新新增国债买卖

3发行.中央银行票据；基本归零

4.国库现金管理商业银行定期存款业务：中央国库、地方国库

（四）央行再贷款前世今生

1.央行再贷款的由来

2.央行现行再贷款分类

（1）流动性贷款

（2）信贷政策支持再贷款

（3）金融稳定再贷款

（4）专项政策性再贷款

3.信贷政策支持再贷款详解

（1）四种类型：支农、扶贫、支小、股票增持

（2）再贷款资金用途

（3）再贷款申请条件

（4）再贷款申请动力和银保监会指标联动关系

（5）抵质押品

（6）央行评级的信贷资产质押贷款

4、社融指标及数据解析

三、金融市场利率体系

1、政策利率VS市场利率

2、政策利率传导机制

3、超低利率环境隐含的市场影响

4、存贷款利率定价

四、MPA体系介绍

第三章 中国金融市场基础设施

一、前言

（一）概念及分类

1.FMI定义

2.FMI类型：PS、CSD、SSS、CCP、TR

（二）起源和发展

1.FMI标准制定背景

2.中国推行FMI进程

（三）国内三大金融基础设施体系

1.交易系统

（1）场内交易：.上交所，深交所，全国中小企业股份转让系统，中国金融期货交易所，大连商品交易所，郑州商品交易所，上海期货交易所

（2）场外交易：外汇交易中心，同业拆借中心、商业银行柜台交易、北金所

（3）其他交易所：上海国际能源交易中心，上海黄金交易所，上海票据交易所，上海保险交易所、北金所

2.支付系统

3.登记托管结算系统

（1）交易所登记结算系统：中证登、中国金融期货交易所，大连商品交易所，郑州商品交易所，上海期货交易所

（2）银行间登记结算系统：中债登、上清所

（四）国内金融市场基础设施的现状和特点

1.国内五类系统并没有明显界限，暂缺TR

2.公司化运营趋势明显

3.系统运营方彼此参股

4.交易系统和登记托管结算系统彼此渗透

7.场内和场外的基本区别

二、债券市场基础设施

（一）债券总述

1.债券种类：

（1）政府债：国债、地方政府债

（2）金融债：政策性金融债、商业银行债券、非银行金融债

（3）信用债：企业债、非金融企业债务融资工具、公司债

（4）资产支持证券：信贷ABS、企业ABS

（5）同业存单（性质认定有争议）

2.债券发行：

（1）发行审核制度：审批制、核准制、注册制、备案制

（2）发行审批机构、债券种类及发行条件：

a.财政部：地方政府一般债券、地方政府专项债券（普通、项目收益与融资自求平衡）

c.央行/金融监督管理总局：金融债、次级债/二级资本债、永续债

d.交易商协会：非金融企业债务融资工具

e.证监会：公开发行公司债（大公募、小公募）、非公开发行公司债、可转换公司债（含可分离可转债）、可交换公司债、证券公司次级债、期货次级债、其他创新债券品种（可续期公司债、双创公司债、绿色债）

（3）相关问题：

a.三大信用债、国债、地方政府债、金融债在发行（一级市场）、流通（二级市场）环节有哪些差异？

b.债券一级发行市场的风险？

c.各发行方式的比较

3.债券定价：

（1）招标发行

（2）簿记建档发行

4.债券交易

（1）交易市场：

a.银行间市场

b.交易所市场

c.商业银行柜台市场

d.自贸区债券市场

（2）交易类型

a.现券交易

b.回购交易：银行间（中债登、上清所）、交易所

c.债券借贷

d.债券衍生品：债券远期、国债期货

（3）交易方式

a.银行间市场交易方式：询价交易、点击成交（做市报价、点击成交报价）、请求报价

b.交易所市场交易方式：竞价撮合、大宗交易、固定收益平台

c.商业银行柜台市场交易方式

a.银行间债券市场投资者

b.交易所债券市场投资者：合格投资者、公众投资者

c.商业银行柜台市场投资者：柜台市场全品类投资者、限制品类投资者

5.债券登记托管

（1）银行间市场登记托管（一级托管）：

a.中债登：

-结算成员分类：甲类、乙类、丙类

-一级托管债券账户：自营账户、代理总账户（柜台资格甲类成员代理总账户、中证登代理总账户）

b.上清所：

-登记托管债券种类

-结算成员分类：直接结算成员、间接结算成员

（2）交易所市场登记托管（二级托管）

-国债托管制度：中证登担任分托管人在中债登以名义持有人身份开立代理总账户

-其他债券托管制度：中证登集中存管、证券公司二级托管

（3）商业银行柜台市场登记托管（二级托管）：商业银行担任分托管人在中债登以名义持有人身份开立代理总账户

（5）跨市场转托管

a.可跨市场转托管的债券品种：国债、地方政府债和企业债

b.转托管类型：银行间市场与交易所市场转托管（中证登与中债登）、柜台市场与银行间市场转托管、柜台市场内部二级托管转托管

（6）对外开放托管体系

a.全球通

b.债券通

6.债券清算、结算

（1）清算与结算对比

（2）清算结算方式

a.按照结算头寸是否轧差分：全额结算、净额结算（多边、双边）

b.按照债券交收和资金支付的关系分：券款对付、见券付款、见款付券、纯券过户

（3）结算流程

a.银行间市场：中债登、上清所

b.交易所市场：中证登

c.商业银行柜台市场

d.自贸区市场

e.跨境结算：RQFII和QFII投资者、境外主权类和商业类投资机构、债券通

7.担保品业务

a.担保品违约处置：协议折价、变卖、拍卖

b.中债登担保品管理：双边质押类、中央质押类和三方交易类

b.中债登担保品管理：公共政策业务（货币政策工具实施支持、地方国库现金管理担保品支持、自动质押融资、小额质押业务）、市场业务（商业银行存贷款、保证金充抵、额度管理、国债预发行履约担保、跨境担保品服务）

8.违约债券转让业务

（二）债券业务基础设施

1.中央结算公司（中债登）

（1）中债登在债券市场中扮演了怎样的角色？

（2）主要职责有哪些？

（3）中债登托管的债券品种，如何进行托管？

（4）中债登的组织架构是怎样的，股东、业务监管机构、人事任免机构分别是哪些机构，谁在中债登最有发言权？

（5）目前新业务

（6）中债登三大业务系统

（7）中债登直通式处理（STP）

（8）中债估值及其他信息服务

2、中国结算公司（中证登）

（1）一级托管和二级托管

（2）账户系统

（3）结算模式

（4）业务职能

（4）在债券市场中扮演的角色

（5）商业银行中证登开户进行现券交易

（6）三大结算机构互联互通

3.上海清算所（上清所）

（1）上海清算所的成立背景是怎样的？

（2）业务职能和托管品种划分

（3）多种结算模式的适用？

（4）何为CCP和QCCP？

（5）CRM工具的发行和交易特点介绍

（6）持有人名册服务

（7）清算会员制度

4.外汇交易暨同业拆借中心

（1）交易中心成立背景

（2）有哪些交易品种和交易方式？

（3）债券做市和考核机制；

（4）拆借会员和债券参与者差异；5.交易商协会

（1）交易商协会成立的背景

（2）交易商协会主要监管的债券品种？

（3）交易商协会、交易中心、上清所、中债登的关系是怎样的？（4）发行注册分层管理安排

5.上交所、深交所、全国股转系统：上交所固定收益证券综合电子平台、深交所综合协议交易平台

6.北金所、中金所（国债期货业务）

7.商业银行柜台系统：储蓄国债（电子式）业务、柜台流通式债券业务

8.报价系统

三、支付清算体系

（一）不同场所结算模式

1.证券交易所交易证券的结算模式

2.银行间市场的结算模式

3.期货交易的结算模式

（二）现代支付清算系统

1.国内支付结算规则体系

2.支付系统构成（CNAPS介绍）

3.直连要求、清算流程

4.清算账户和清算窗口

5.国际主流清算模式对比

6.跨境支付清算系统CIPS；SWFIT

四、资产流转体系

银登中心、中信登、理财登记托管中心

五、一行两会的组织架构和主要职责

（一）中央金融委、国办、审计署

（二）央行

1.央行三定方案整体变化

2.金融委办公室的职责；大区分行体制调整

3.关键部门职能调整分析

4.货币政策司

5.宏观审慎管理局

6.金融市场司

7.金融稳定局

8.调查统计司

9.支付结算司

10.征信管理局

（三）金融监管总局

1.办公厅（党委办公室）

2.政策研究司

3.法规司

4.统计与风险监测司

5.科技监管司

6.公司治理监管司

7.普惠金融司

8.金融机构准入司

9.大型银行监管司

10.股份制和城市商业银行监管司

11.农村中小银行监管司

12.财产保险监管司（再保险监管司）

13.资管机构监管司

14.非银机构监管司

15.银行机构检查局

16.保险和非银机构检查局

17.金融消费者权益保护局

18.打击非法金融活动局

19.稽查局

（四）证监会

（五）财政部、发改委、地方金融管理局

1.财政部：金融司、资管增值税、公募基金所得税优惠、政府融资（一般债、专项债、PPP）

2.发改委：中长期外债、PPP

3.地方金融监管局

（六）协会及公司化组织

1.基金业协会、证券业协会、银行业协会、保险资管协会

2.中国信托登记、银登、理财登

3.理财登记托管中心

4.银联、网联

第四章 保险资金运用、政府项目投融资概述

一、保险资金运用

（一）什么是保险资金？

简要分析保险资金的来源和所包含的主要资金类型。

（二）保险资金投资的特点

1.分析保险资金的基本特点

2.说明保险资金的特点对保险资金投资的影响

3.分析保险资金投资与其他金融机构投资的差异

（三）了解保险资金运用的监管体系

1.监管主体：国家金融监督管理总局

2.中国保险资产管理业协会、中保登

3.“白名单制”

“白名单制”系监管机构对保险资金运用进行监管的重要特点之一。“白名单制”是监管机构就保险资金可以投资的范围采用白名单，纳入可以投资的范围的标的才可以进行投资的制度。

（四）保险资金的投资方式

1.投资管理能力

2.自行投资与委托投资

（五）保险资金的主要投资类型

1.保险资金投资存款

2.保险资金投资证券

3.保险资金投资股权

4.保险资金投资不动产

5.保险资金投资金融产品

（六）保险类金融产品

介绍债权投资计划、股权投资计划、组合类保险资产管理产品、保险私募基金、保险资产支持计划等保险类金融产品。

二、政府项目投融资

（一）债务、项目与资金

1.地方政府债务与隐性债务从何而来？

2.地方政府债务、隐性债务与预算管理、政府收支管理之间的关系

3.政府投资项目与企业投资项目的分类及其资金来源

4.地方政府融资平台的形成、特征与发展

5.在地方政府债务严监管的形势下基础设施与公共服务项目的操作逻辑

（二）基础设施与公共服务项目投融资

1．专项债券项目

（1）说明专项债券的含义、资金性质与发行要求

（2）说明专项债券与项目配套融资之间的关系

（3）“专项债”+金融机构融资模式的可行性与需要关注的事项

2.政府购买服务

（1）政府购买服务方式的来源和含义

（2）政府购买服务项目的合规要点

（3）政府购买棚改服务的政策沿革、回顾与反思

（4）棚改与城市更新：对比与分析

3.政府直接投资中社会资本的参与

（1）说明政府直接投资模式的操作方式

（2）BT、ABO、FEPC模式、投资人+EPC模式分析

4.政府和社会资本合作

（1）PPP、特许经营模式的变迁历程

（2）新PPP模式（特许经营）制度要点

进阶班

深圳站丨3月14日-3月16日

上海站丨5月15日-5月18日

第五章 同业业务和金融市场业务

一、同业业务基本定义和特点

（一）同业业务的部门架构

（二）同业业务部和金融市场部异同点

（三）只要交易对手是同业就叫同业业务么？

（四）同业融资和同业投资特点

（五）整个同业业务生存的逻辑是什么？

（六）同业业务最大的风险在那里？

二、传统3项同业业务类型和特点

（一）同业负债2022-2024年的总体趋势

（二）同业拆借：

1.参与主体

2.价格指标、成交型、报价型

3.实际期限和用途

（三）买入返售、卖出回购：

1.标与非标

2.买断式和质押式

3.R和DR

（四）同业借款：

1.同业借款基本定义和特点

2.同业借款几个注意事项

（五）同业存款和同业账户：

1.同业存款的几大特点

2.关于同业账户的管理

3.开户原则

4.开户操作要求

三、同业投资及非标

（二）同业投资穿透逻辑

1.授信、大额风险暴露穿透

2.五级分类穿透

3.资本金穿透

4.资金流向审查穿透

（三）同业理财骤降

（四）同业投资大额风险暴露及授信

1.匿名客户穿透尺度？

2.附加风险资本如何界定？

（五）年报看各家银行同业投资科目变动趋势

四、同业存单

（一）发行人角度：

（二）投资者角度：

（三）监管指标角度：

（四）货币基金投资人角度：

（五）对于货币基金资产端而言

（六）同业存单属于债券或者存款吗？

（七）自律新规之后同业存单为何如此追捧

五、同业业务对其他几项指标的影响

（一）银行同业资本计提、非银同业资本计提、资产管理产品资本计提

（二）主要是LCR、NSFR和LMR三项目指标；同业负债不能超过总负债1/3；同业融出不超过融出方一级净资本50%；

（三）同业业务资产负债匹配

（四）如何用同业业务调节LCR

（五）MPA的影响

六、债券投资交易基础框架

第六章 商业银行各类计算公式

一、监管指标与监管评级

（一）主要监管指标可以分为哪几类？哪些属于监测指标，哪些属于监管指标？达标频率如何？

（二）CAMELS+定量评级指标中的各个字母所表示的含义是什么？

（三）如何理解监管评级相对于外部评级的不同点？

（四）评级等级和监管的关系是什么？评级结果会和业务挂钩么？

（五）央行宏观审慎评估

1.2020年MPA新增3类行业的信贷评估指标

2.央行MPA，央行监管评级，银保监会的监管评级差异

二、贷款相关指标

（一）民营企业增量指标

（二）并购贷款集中度比例

（三）小微、三农贷款比例

1.小微企业不良率

2.小微贷款增速指标的调整

3.普惠小微企业信贷余额及增长率

4.“首贷户”占比要求

（四）项目资本金要求及其他贷款融资比例

1.最新项目资本金要求

2.银团贷款

3.汽车贷款

4.互联网贷款

（五）央行信贷额度管理，也称“合意贷款”

（六）农村金融机构特殊指标

（七）村镇银行考核基础指标

三、信用风险

（一）信用风险指标分类及概述

（二）资产质量指标

1.五级分类新规主要变化（哪些资产需要分类、信用减值的影响、逾期90天入不良、不良认定连坐、重组贷款分类）

2.不良资产率

3.不良贷款率

4.关注类贷款率

5.逾期贷款与不良贷款率的比例

6.逾期90天以上贷款纳入不良贷款的比例

7.逾贷比

（三）风险迁徙类指标

1.贷款迁徙率（正常贷款、正常类贷款、关注类贷款、次级类贷款、可疑类贷款）

2.不良贷款核销率

3.新发放贷款不良率

（四）风险递补类指标

1.盈利性指标

①成本收入比（监管指标）

②资产利润率（监管指标）

③资本利润率（监管指标）

2.准备金充足程度

①资产损失准备充足率

②贷款损失准备充足率

③最新的动态贷款拨备率和拨备覆盖率

城商行满足动态覆盖率是否符合监管指标，保险资金是否可以投资？

3.资本充足程度 (后面更详细讲解)

（五）集中度指标—单一集团客户授信集中度与单一客户贷款集中度

1.单一集团客户授信集中度

2.单一客户贷款集中度

3.关联度指标

（六）大额风险暴露

1.大额风险暴露监管要求

2.表内授信风险暴露

3特定风险暴露

4.交易账簿风险暴露

5.交易对手信用风险暴露

6.潜在风险暴露及其他风险暴露

四、市场风险、操作风险

（一）市场风险指标

1.市场风险加权资产（巴Ⅲ）

2.市场风险核心指标

（二）操作风险指标

1.操作风险加权资产（巴Ⅲ）

2.操作风险核心指标

五、流动性风险指标

（一）监管指标

1.流动性覆盖率（LCR）

2.净稳定资金比例（NSFR）

3.流动性比例

4.流动性匹配率（LMR）

5.优质流动性资产充足率

6.月末存款偏离度

（二）监测指标

1.存贷比

2.流动性缺口

3.流动性缺口率

4.核心负债比例

5.同业融入比例

6.最大十户存款比例

7.最大十家同业融入比例

8.超额备付金率

9.重要币种的流动性覆盖率

10.同业融入比例

（三）农村金融机构特殊流动性监测指标

1.短期资产与同业负债缺口率

2.7日内到期同业负债占比

3.同业负债成本偏离度

4.各项存款流失率

5.储蓄存款占比

六、盈利性指标

1资产利润率

2.资本利润率

3.风险资产利润率

4.净息差

5.净利差

6.成本收入比率

7.利息收入比率

8.非利息收入比率

9.中间业务收入比率

10.存贷利差

七、额度管理

1.外债额度管理

2.综合结售汇头寸额度管理

3.银行间同业拆借最高拆入限额和最高拆出限额管理

4.代客境外理财投资额度

5.同业业务集中度比例

6.银行理财业务集中度比例

7.代客境外理财投资额度

8.银行自营资金投资集中度比例

9.银行股权管理集中度比例

八、商业银行资本管理框架体系

（一）国内资本框架介绍

1.资本构成

2.资本要求

3.账簿划分

（二）资本补充途径和选择需要考虑哪些因素

1.核心一级资本补充

2.其他一级资本补充

3.二级资本补充

（三）权重法的资本权重意味着什么？

（四）几种业务资本计提讨论

1.表外业务

2.股权投资

3.子公司并表

4.债券投资（交易帐户和银行账户）

5.票据业务

6.货币基金及SPV穿透问题

7.公共部门实体

8.公司风险暴露

9.个人风险暴露

10.房地产开发风险暴露

11.同业风险暴露

12.二级资本债

13.回购交易

14.资产证券化

（五）合格风险缓释工具

（六）银行哪些其他指标和业务准入会和资本充足率挂钩

1.不良贷款率

2.拨备覆盖率

3.盈利能力指标

4.部分农商行严重低于8%的资本充足率如何处置？

第七章 大资管行业

一、资管新规现阶段能否实现对资管产品及机构的统一监管

1、资管行业机构分业监管与功能统一监管相结合的监管体制

2、资管产品对资管新规的例外适用情形

二、各类资管机构和资管产品行业特点

1、非标债权&权益类投资

2、产品端&投资端

3、结构化&平层

4、嵌套式产品&单一产品

5、通道业务&主动管理业务

6、银行、信托、券商、基子及基金管理人&保险机构

7、向市场募资的机构&主要管理关联方资金的机构

8、保险资管&保险资金

三、资管新规从哪些方面深刻影响资管行业

主要聚焦银行理财的产品特色分析、监管框架、收益特点、每家理财公司特点；资产管理行业的科技生态合作情况；

1、资管行业的估值规范、财政部会计准则

2、理财和公募基金总体对比：理财估值优势及7大类估值操作方式

3、六类资管投资范围和净资本规则对比：银行理财、公募基金、券商资管、私募基金、信托、保险资管；

4、2024年主流理财收益归因分析（10个亿以上的理财产品，分投资性质）

5、代销渠道分析，主流机构代销图谱；

6、围绕理财同业合作机构分析；

7、2024年年报资产配置变动趋势分析;非标资产各家特色分布

8、如何正确计算理财收益及指标衡量？如何排除打榜因素？

9、结构性存款特色及部分产品举例

四、理财行业部分处罚案例分析

（一）理财投资运作

1、几项监管指标穿透的问题

（1）10%和30%集中度

（2）140%和200%杠杆率指标

（3）流动性受限资产

（4）流动性指标

（5）杠杆率计算的问题

2、集中度监管指标违规原因案例分析

（1）赎回

（2）定义理解差异

（3）SPV

3、流动性指标违规

4、产品属性投资比例违规和建仓期

5、如何识别主动突破和被动突破

6、监管指标突破托管行责任

（1）托管业务内控不到位

（2）托管业务异常情况未及时向监管报送

（3）托管监督履行不到位

（4）未按要求披露托管机构报告

（二）非标业务关注点及消费金融

1、关于消费金融类非标资产投后管理和投前尽调问题

2、非标信息披露错误

（1）投向与实际投向不符、未穿透披露非标资产底层融资人信息

（2）融资人字段为空或错误

（3）风险资产未披露

3、投资券商收益凭证未落实穿透管理要求

4、多只私募理财产品投资同一非标债权资产融资项目，变相突破投资人数限制

（三）银行理财估值和刚兑

1、调节收益

2、估值管理

五、信托及其他行业

（一）信托行业介绍

1、68家信托总体介绍

2、三分类新规及影响

3、非标转变成功案例

（二）信托监管部分处罚信息

2、三分类不准确、通道业务认定

3、信托互联网贷款业务、WM信托互联网贷款业务

4、XX信托高管处罚及信托投降、风险事件、信托收益分配等

5、XX信托逆回购及保险通道业务

6、XX信托两次现场检查及案件

7、XX风险转移、债券投顾费、子公司整改等

8、XX理财平滑信托的风险准备金和特别信托利益

9、XX标的债权问题（应收账款）

（三）券商及基子资管

（四）私募基金

第八章 跨境资金流动

引子一：人民币国际化的现状与展望

引子二：外汇管理的整体图景与框架

一、个人资金跨境

1.1 外币和人民币现钞出入境

1.2 境内居民移民外汇出境

1.3 境外居民继承财产出境

1.4 境外居民境内不动产变现

1.5 境内居民银行卡境外使用

1.6 “跨境理财通”（大湾区）

二、经常项目交易

2.1 货物贸易

2.1.1 资金存放境外的实践

2.1.2 转口贸易/离岸转手买卖

2.1.3 跨境电商/第三方支付

2.1.4 贸易融资资产跨境转让

2.2 服务贸易

2.2.1 常见的10种服务贸易

2.2.2 外商投资企业利润分红

2.2.3 跨境收购对赌条款处理

三、对外直接投资外汇管理

3.1 发改委和商务部双重备案/核准

3.2 “返程投资”与37号文登记

3.3 跨境并购贷款

3.4 跨境对外放款

四、外商直接投资外汇管理

4.1 股权并购与资产收购

4.2 境外战略机构投资

五、跨境债权债务外汇管理

5.1 外债额度

5.2 跨境担保

5.3 境内债权对外转出

5.4 境外债权对内转入

5.5 跨境双向资金池

六、跨境证券和股权投资外汇管理

6.1 QDII，QFII和RQFII

6.2 外资资管在中国：SC，AMC，FMC，PFM，QDLP，QFLP和QDIE

6.3 债券通和深港通/沪港通

七、自贸区的跨境金融业务创新

7.1上海自贸区账户体系

7.2大湾区自贸区账户体系

八、跨境金融衍生品外汇管理

8.1 外债的利率和汇率风险对冲

8.2 TRS（总收益互换）的可能性

8.3 国企在境外从事衍生品交易

九、与俄罗斯相关的跨境交易

9.1 OFAC金融制裁与BIS出口管制

9.2 OFAC制裁名单与中国项目

9.3 50%/33%控制权规则与许可证

9.4《爱国者法案》对中资银行的制约

9.5 涉俄资金收付的方法与渠道