重磅!碧桂园旗下9只债券分期款展期至明年3月兑付

楼市   2024-09-05 17:00   广东  
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近日,碧桂园旗下9只债券分期款展期至明年3月兑付的消息引发了市场的广泛关注。这一举措无疑给碧桂园的财务状况蒙上了一层阴影,也让投资者们对其未来的发展充满了担忧。

据了解,9月4日,从债权人处获取的文件显示,碧桂园将延期支付旗下9只境内公司债券的分期款项,兑付时间调整为2025年3月。此前,“H1碧地01”等3只债券已经展期两次,此次展期可谓是碧桂园进行债务重组以来的首次三展。

以“H1碧地01”为例,该债券发行规模合计20亿元,当前余额19.61672亿元,当期票面利率4.80%。原本的兑付日期为2026年3月12日,若投资者第3年末行使回售选择权,则其回售部分债券的兑付日为2024年3月12日。

经过两次展期之后,期限调整为6月(即到期日为2027年3月12日),自2024年9月12日开始分期还本,分期还本对应的利息随本金一起支付,即发行人应于9月12日支付本期债券2023年3月12日至2024年3月11日期间产生的债券利息,并兑付6%的原始本金及对应利息;2025年3月12日兑付10%的原始本金及对应利息。

然而,新的方案中,碧桂园希望将9月12日支付的6%的原始本金及对应利息展期6个月至明年3月12日兑付,届时需要支付16%的原始本金及对应利息;此后的兑付节点仍保持不变,2026年3月12日兑付15%本金及对应利息、2026年9月12日兑付25%本金及对应利息、2027年3月12日兑付44%的本金及对应利息。

对于此次债务展期,碧桂园表示,目前行业依然充满挑战,受市场预期转弱、需求疲软的影响,公司销售业绩持续承压,今年前8个月权益销售金额合计约328亿元,同比下降约78%。在行业销售整体承压叠加资金调拨受限等多重因素影响下,公司尚未能就公司债应兑付的本金利息筹措到足额的兑付资金。

同时,碧桂园也坦言,目前来看,销售修复以及资金监控等问题依旧客观存在,公司在短期内完成资金筹措仍有不确定性。公司希望借助本次展期安排,一方面在期内通过尽量做好销售、盘活资产、削减不必要的行政管理开支等方式尽最大努力筹措资金;另一方面,公司也希望通过与投资人的积极沟通,协商新的公司债务处理综合方案,以更好地匹配当前的市场周期以及公司资金情况。公司希望投资者能够进一步给予公司6个月的宽限期,公司将在宽限期内与投资者充分沟通,综合制定下一步一揽子方案。

此外,在境外债方面,7月30日,碧桂园曾公告称,针对公司的清盘呈请聆讯被延期至2025年1月20日。在7月29日的听证会上,碧桂园的律师则表示,公司计划在今年9月底前发布债务重组的条款清单,10月公开债务重组支持协议(RSA)。

碧桂园作为中国房地产行业的巨头之一,此次债务展期无疑给市场带来了不小的震动。投资者们担心,这是否意味着碧桂园的财务状况已经陷入了严重的困境,未来能否顺利走出阴霾。同时,这也引发了人们对整个房地产行业的担忧,行业的低迷是否会持续下去,其他房企是否也会面临类似的问题。

然而,我们也应该看到,碧桂园正在积极采取措施应对当前的困境。公司表示将尽力做好销售、盘活资产等工作,以筹措资金偿还债务。同时,与投资人的积极沟通和协商也显示了公司的诚意和决心。希望在未来的日子里,碧桂园能够顺利度过难关,实现可持续发展。

对于投资者来说,此时需要保持冷静和理性,密切关注碧桂园的动态,以及整个房地产市场的走势。同时,也应该根据自己的风险承受能力和投资目标,合理调整投资组合。

总之,碧桂园的债务展期是一个严峻的挑战,但也是一个机遇。希望碧桂园能够抓住这个机会,积极调整战略,改善财务状况,为投资者和市场带来信心。我们也期待着整个房地产行业能够尽快走出低谷,迎来新的发展机遇。

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