[杂谈]最近形势分析(2025-01-13)
文摘
时事
2025-01-13 17:44
广东
美联储对于特朗普的政策很有意见，居然在美国需要进行重振制造业之时还操纵汇率，继续维持强势美元，这明显是在和特朗普作对。当然，美联储现在硬撑着维持美元强势，对我们来说也很难受，水也不敢真大放。但中美都需要大化债的底层逻辑没有变，只能抻到特朗普上台再看。 特朗普说上台就要结束俄乌战争，目前来看特朗普很难做到。虽然最近传出俄罗斯秘密飞美国，美俄会达成什么协议之类的，听听就行。因为从美国的国家利益来说，俄乌冲突对美来说是利大于弊的，特朗普想结束俄乌冲突更多的是想获得名声和打击拜登而已。特朗普想重振美国工业，想逆转美元逆差，俄罗斯现在反而成了美国的最大资源出口的竞争对手。因此，短时间俄乌冲突是不可能结束的。特朗普会继续支持乌克兰，但美国自己援助会大幅度减少，会让盟友们来出血支援。 俄罗斯经过美国的这轮制裁和发起的代理人战争，就是特朗普和普京的关系再好，也回不到过去了，更不可能和美国走在一起来对付我们。俄罗斯有被解除制裁的需求，但俄罗斯也有去美元的动力。俄罗斯现在主要是卖矿产和粮食为生，美国也是，那就没理由让美元来定价资源和粮食。而美国基于自身的利益，短时间内不太可能让俄欧恢复到战前的关系。因为俄欧一旦融合，美国就失去了欧洲，这是美国不能接受和看到的。美国如果想在接下来的中美大争中还能战一战，是可以失去西太，也不能失去欧洲的。因此，美俄起码在普京任内是不太可能发生美俄联合的。我们的整个重心，还是应该在想方设法削弱老美这边。 对于资本市场，要注意美国长期高利率下累计的风险。我还是坚持我的判断，年内，美国大概率会出现金融危机。但这波危机反而对我们影响不大，是好事情。一方面降息，一方面又缩表硬撑的畸形政策是不可能长久的。这当然也可以看作是美联储给特朗普的挖的大坑，就看特朗普如何避坑了。而结合特朗普想吞并资源国家和无限扩大美债来看，特朗普还是想疯狂印钞（发债）来刺激经济，重振制造业。而对于国内及香港资本市场，我的判断是中长期趋势没有变。但短期的波动风险也肯定是有的，毕竟操纵和收割市场是也是华尔街的强项。 当然，对于大A和港股来说，目前国内弥漫着悲观的情绪，从心理战术出发，我倒觉得是机会来了。至于这个点位是不是会赌错，当然有可能。但在这个位置，以及全球化债大势来说，如果赌错就卧倒，等待今年或明年的洪水解救。放水化债，总比发动战争要好。
