👉👉【12月广州站】个贷不良投资处置特训营：拿包渠道、尽调估值、投后管理、分散诉讼、非诉调解
数千亿的虚假贸易，数百亿的坏账，188亿的银行贷款去向不明……央企子公司广东振戎案在10年前震惊全国。其从最开始的破产清算再到破产重整，兜兜转转一大圈后，最终没能逃脱命运的终结。这一次，申请其破产清算的竟然是一家地方AMC——广州资产。
随着破产债务核查的一步步进行，这家央企子公司的数百亿债务黑洞将被层层挖开。
广州资产申请其破产清算
2024年7月25日，广州资产申请广东振戎破产清算一案获得广州中院受理【粤01破246号】，法院制定了管理人，并告知债权人申报债权。
10月7日，第一批债权核查公布：52.88亿。11月19日，第二批债权核查公布：欠上海浦发银行广州分行债务8955.2万元，两批债权约53亿。
这一数字距离媒体报道的近300亿债务尚有差距，但随着债务核查的一步步进行，黑洞也将暴露在普天之下。
188亿银行贷款去向不明
广东振戎能源有限公司，是一家经营与国计民生密切相关的大宗能源资源类商品以及相关领域投资开发的综合型公司。2011年，以325亿元的贸易额获得中国企业500强第279名、服务业企业500强第91名；2012年，经营规模突破616亿元，投资国内外项目30亿元，2013年，贸易额超过1000亿，中国500强排行榜排在185名。
原本要冲刺世界500强的广东振戎在2014年东窗事发。
2014年春节期间，某银行职工与中国商人、伊朗商人冒用上海振戎名义洗钱，被公安部侦破，据财新报道称：该银行全国范围内不涉密下发冻结与珠海振戎及其下属企业银行授信文件通知。
而广东振戎正是珠海振戎100%持股的公司，珠海振戎则国资委旗下中国南光集团100%持股。广东振戎是一家“根正苗红”的央企子公司。
2014年7月，底贸易金额已经达到600亿的广东振戎资金链断裂，停止偿还银行利息，据财新报道：其欠款涉及30家金融机构及50家分支行，本息160亿元，提供担保130亿元，合计近300亿元；非银行金融机构和国企大额应付60亿元。
此外，188亿元资金去向不明，企业经营停摆，无实质可变现资产。从法院的部分判决来看，银行主张债权中有近100亿因为贸易背景不真实得不到法院支持，认定无效，其实是虚假贸易套取银行融资。
操作模式可以简单的概括为：广东振戎从上游供应商——摩科瑞能源贸易新加坡有限公司处采购。转口贸易卖给下游香港子公司荣龙国际和瑞华资源，瑞华能源向荣龙国际付款为TT，荣龙国际向广东振戎付款为TT。
贸易融资在广东振戎与摩科瑞的采购环节。广东振戎开给摩科瑞的信用证总共要求三种单据：贸易合同、提单、摩科瑞开立的担保函，担保函受益人广东振戎，以保证广东振戎可以无正本提单提货，并不涉及承运人。并在开证后据此向银行申请开立信用证获得授信。
创始人熊韶辉的本事
能够用虚假贸易骗取银行贷款，这不得不提到创始人熊韶辉。
熊韶辉，祖籍山西大同，1966年出生于云南大理，广东外贸学院国际经济贸易专业学士、北京对外经济贸易大学国际金融专业硕士、北京大学法律硕士学位、北京对外经济贸易大学世界经济博士。
熊韶辉 来源：广东外语外贸大学教育发展基金会
2002年，熊韶辉于广州创建广东振戎公司。从做液化气起家，用一年的时间控制了在广州3个液化气内河码头、36个瓶装液化气加气站和100多个瓶装液化气零售门市，占领75%的市场份额，成为瓶装液化气行业的龙头。
2006年，广东振戎剥离液化气业务，开始进军成品油市场，2008年销售收入达到100亿元，并开始将业务范围扩至有色金属、煤炭、钢材、天然橡胶等领域。2009年增资扩股，2012年称累计贸易突破千亿。
此外，广东振戎与华信曾为合作伙伴，工商资料收录的上海市振戎石油有限公司2013年报显示，福建省华信石油有限公司为该公司股东之一。
2019年，广东振戎的破产清算案被法院受理，法院指定华商所为管理人。彼时华商所是这样描述其破产原因的：广东振戎早年因与伊朗的石油贸易，其受到美国为期四年的制裁。基于此，广东振戎无法获得金融机构的融资，最后因为银行断贷抽贷导最终致其现金流断裂，无法偿还到期债务。管理人称因广东振戎在原油贸易领域具有良好的品牌价值，曾经也是中国500强企业，还具有重整价值。
2020年，南沙法院裁定广东振戎从清算转为重整。彼时昊坤国际贸易有限公司拟作为投资人出资5亿元，其中4亿元用于受偿债权。经测算普通债权人的清偿率为仅为1.2%。
为了重整广东振戎，2021年，昊坤国际贸易还与缅甸合作方就缅甸800万吨炼油厂项目司签署了协议备忘录。
只是后来，就没有了后来……
广州资产或受托清理债务
直到2024年3月，广州资产申请广东振戎破产清算。广州资产是广东省第二家地方AMC，2016年由越秀金控、粤民投、恒健控股、粤科金融共同发起设立，注册资本63.09亿。截至2023年，资产规模446.71亿，2023年不良资产营收16.32亿元，占全部收入的85.28%，尽管不良资产营收占比略有下降，但依然在同业中遥遥领先。
受到2023年广东省银行业资产包转让规模下降的影响，广州资产的收购规模也相应下滑，个贷不良、破产重整成为其新的业务拓展方向，也包括受托进行企业债务清理。申请广东振戎破产清算的原因可能出自于此。
至此，震惊全国的央企子公司虚假贸易案画上句号。只不过，银行、其他金融机构的债权人又能拿回多少本金？在此过程中其风控漏洞亦值得业内警醒。
开课通知
本次特训营特邀请曾就职于最大个贷不良资产包供应方——某股份制银行的彭城老师、某地方AMC专注于银登个贷批准市场的夏日老师及拥有丰富个贷不良分散处置经验的王峙俊老师三位老师讲解，旨在帮助个贷不良投资人打破信息差，掌握市场最新合规处置策略、创新处置模式如分散诉讼、批量保全、集中诉讼、债务加入、催调一体等。
推荐就职于各银行总分行、五大AMC、地方AMC、民营AMC、不良资产基金、催收机构、律师事务所、数字科技公司、资金机构等从事个贷不良资产的机构等人士学习。
主办单位：火栗网
课程时间：2024年12月7日-8日
课程地点：中国·广州
课程学费：4500元/人，3人以上团报享优惠价4200元/人；更多优惠咨询课程老师
联系人：栗知老师 18501948049
微信：
