抓住关键，一文看懂科技股机会
财富
2024-11-20 19:56
北京
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关注「凯恩斯」，获取投资策略！首先要谈的是人形机器人产业。可以看到，2024年很多次机器人板块的异动其实是因为马斯克在吹人形机器人的未来，我看了马斯克人形机器人的表现，很有趣，很科幻，很振奋人心，但我回头会想一个问题：有什么用呢？为什么一定要让机器是人型？马斯克非常迷恋机器视觉，无论是自动驾驶还是人形机器人，我也觉得马斯克的思路可能是对的，但以我们对机器智能所知道的一点在于，机器视觉要成熟，起码10年以上数据积累。![]()
人形机器人会发展，但未来10年不会影响人类社会生产力。那么，投资机器人产业的方向，投资人的目光焦点应该在哪里？对，制造业。未来10年，衡量一国机器人发达程度的指标只有一个：工业机器人密度。在此之前，我一直在对投资人讲一个观点，工业机器人和汽车工业高度同步。过去几年，大量资本涌入汽车制造业，很多汽车工厂拔地而起，而这些汽车工厂都需要配套大量的机械臂等工业机器人，于是就有了工业机器人产业繁荣。倘若投资人盯着人形机器人，很容易被误导，以为人形机器人带来了繁荣，实际上，前几年大佬也翻车，也误解，有家公司叫波士顿动力，人形机器人技术非常牛，世界第一也不为过，但谷歌、孙正义都曾拥有过这家企业，却最终受不了理想和现实的差距，把这个“赔钱”公司卖来卖去。所以，技术先进不等于能赚钱。其次要谈的是算法。最近，人工智能安全问题似乎再成焦点。先是钟睒睒大骂有人利用算法造恶，后是谷歌Gemini在回复的时候突然蹦出来一句“去死吧”。资本市场很矛盾，话说这么不安全的投资，谁敢啊？可AI投资依然是如今的市场热点，焦点，不投资会错过时代。![]()
实际上，两种算法的恶并不相通。我认同钟睒睒说的那种恶存在，但可以忍受Gemini的胡言乱语那种恶。为何？因为Gemini的胡言乱语在我看来是无心之过，毕竟算法是没感情的，人类认为它有感情，是人类错觉，就好像我们说“白云像棉花糖”，“望梅能止渴”一样，人类的想象力让我们对小概率事件大惊小怪，俗称“见鬼了”。但用算法控制人类喜好却是真正的造恶，这种恶的结果是“信息茧房”。网上搜一下胃病，然后天天给你推送各类偏方秘方，他们不管真假，只管赚钱。当年魏则西还需要自己踩坑上套，如今这些圈套主动送货上门。关键是，信息茧房阻碍了你获得多元信息的能力。那么，懂了以上这些，投资人该有什么结论呢？将人工智能投资重点放在智能体、生成式AI和算力等领域，和推荐算法类公司保持距离，因为推荐算法未来很可能出现大的合规风险。 最后谈商业航天行业。马斯克的SpaceX完成星舰的第六次发射，星链业务似乎也已经开始步入正轨。好消息是，人类的星际太空征程更进一步。坏消息是中国还没有火箭回收和成规模的卫星互联网，没有怎么办？必须补上，所以，我预测航天业未来会有一轮改革和投资，改革的方向是从国家主导的公共航天转向商业航天为主的模式。航天创新有两种模式：国家花钱雇个几十万人开发火箭，又或者是国家给航天企业订单，由企业自己解决技术问题。现在看，商业航空的路子效率更高。未来中国也会有很多商业航空企业，而对于投资人，这将是一个很大的商机。如果你喜欢每天看我的文章，只要你点下面的“梅花”，公众号就每天会推送给你了。 吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】
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