一个刺激消费信号，一个长期机会
财富
2024-11-13 16:53
北京
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关注「凯恩斯」，获取投资策略！11月13日，A股上涨收阳线，但成交量出现了萎缩，比不过两市成交总金额依然在1.5万亿以上。量能还够支撑大盘继续反弹，所以大盘问题不大，昨天特别讲过，原则上沪指只要不破3340点，二浪B反弹就没有结束，大盘依然具备冲击前高3674点的可能性，投资人继续等待新一轮突破行情，下一个阶段如果继续突破，有可能出现市场风格的切换，比如从科技股的轮动到顺周期消费股板块。![]()
昨天公布了2025年假期，其中春节和五一各加一天假，假期增加2天本身不是关键，但假期增加释放的信号很关键。纵观历史，我国假期调整是会挑日子的，1999年确定全年10天假，调休出了三个黄金周，2008年增加1天假期，五一黄金周一拆四，2020年没有增加假期，但调休拼出五一黄金周。回头看，1999年、2008年、2020年，是不是有个共同点？这些年份都出台了经济刺激政策，且刺激力度非常大。当然，具体的刺激政策，各位熟悉历史，我就不赘述。只是想让各位对2025年的消费利好政策有个期待，心中对消费也有个数。如果2025年出口遇到问题，那么必须启动内循环，则刺激消费是重要的政策方向。![]()
今天还有一件事，上海本地股涨停潮。原因还是政策面：上海发布《上海市支持上市公司并购重组行动方案（2025-2027年）》。这是证监会9月24日发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》（“并购六条”）的后续。之前，我们提醒大家关注过国企并购和科技股并购，如今，区域性上市公司重组并购又将开启。为什么要推动上市企业间并购重组？各方目的并不相同。比如东北的老国企，希望被并购是因为“背靠大树好乘凉”，并购方也多是上市国企，比如民营企业，被并购方想要借力大企业资源和销售渠道，而并购方想要将被并购方的技术整合进自己的技术生态，所以民营企业并购大概率偏向于中小市值科技股。![]()
上海地区内的上市公司质量较好，好地方，好公司，好股票。建议关注上海的小市值科技股，尤其是在张江的医药、芯片、AI和软件企业等科技产业。这里就不具体报名个股字了，大家也学着在交易软件中找一找。市值从小网大排列，然后再围绕提到的几个行业去锁定，选股方式并不难。建议偏向于负债率低，技术门槛高，且已经有成熟业务流水的企业，有些上市公司还在烧钱阶段，未来经营风险比较大，普通投资人没必要参与风险投资。 还有一个热点是三大运营商股价暴涨。三大运营商不显山不露水，如果有暴涨，一般倒推有政策利好，利好多为政策。全球6G发展大会将举行，按计划，2025—2027年是全球6G标准研究阶段；2027—2029年是第一版标准形成阶段；2030年前后，6G将进入商用阶段。6G将具有空天地海全场景一体覆盖，通信、计算、AI、感知等多维能力一体服务、泛在互联、智慧内生、安全内生、绿色低碳等特点，通过实现“网络无所不达、算力无处不在、智能无所不及”，带来数字经济与实体经济的全面融合，最终实现“万物智联、数字孪生”的6G美好愿景。如果你不清楚6G的机会，可以看我明早九点的直播的分析。不过这里我先对电信运营商做个整体的点评。三大运营商的业务其实很稳，是印钞机业务，话说，在座的各位，谁敢不交网费？且随着网速的加快，三大运营商的网费收入在增加，看上去加量不加价，但居民刚需流量在增加。过去480P的视频凑合看，如今4K的视频还不够看，这可是10倍流量提升，网费加个3倍不过分吧？运营商简直是旱涝保收。这还不算，这几年运营商在搞国有云，没有太复杂，就是服务器机房，称之为算网融合，这一融合不要紧，三大运营商又有了新的发财路。未来，三大运营商一定不愿意只卖流量，一定会拼命增加网络节点，所谓万物互联是很好，可每一个互联的设备都要给三大运营商交过路费不是。所以，长周期上，投资三大运营商的股票很稳当，价值投资者要多关注。保证分红吃到天荒地老，还旱涝保收，可以长期关注。如果你喜欢每天看我的文章，只要你点下面的“梅花”，公众号就每天会推送给你了。 吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】
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