这几年在白酒股的投资经历
文摘
2024-09-23 07:01
陕西
我是2018年开始重仓买白酒的，当时590元的均价买了20%的茅台，52的均价买入了15%的五粮液。单一板块达到35%的仓位。买入不久，就等到了白酒股大涨，2019年大致在105-110的平均价格清仓了五粮液。茅台我是等到2020年开始减仓的，到2021年元旦后清仓，清仓的平均价格是1594元。此后有一段时间我是没有持有白酒的，直到2020年11月份，再次买入舍得。这次的买入平均价格是54元，中间经历过很多次的波段，2023年最终清仓，我毛估了一下，卖出的均价是200多一点。舍得是我赚的最多的一只白酒股。2021年，五粮液跌到200时，我以均价208元再次买入五粮液。这次买入后，中间做个非常多的波段操作，2024年才把最后一笔清仓。费心费力，只赚了不到10%。到了2022年底的时候，其实我对于白酒已经不够看好了。那个时候，我认为地产会影响到白酒，地产不好，白酒也很难好。因此，在2022年十月份的时候，把手里的五粮液和舍得减仓一半，去买了华润电力和华电国际。到了2023年初，因为防疫放开，白酒上涨。在这个时候，我又减仓了五粮液和舍得。在2023年7月底那一周牛市中，再次减仓五粮液，清仓了舍得。这也是为什么舍得收益不错，五粮液最终可以盈利的原因。但是同时，在2023年3月份，我买了约11%的茅台。第一个原因是，我当时不再看好手里的东方财富和中证500质量，想清仓。需要有一个标的来承接。其中中证500质量的仓位平移给了茅台，东方财富的大部分仓位给了电力股华电国际，小部分给了茅台。第二个原因是我认为茅台和其他白酒还是不同。护城河足够深。时间到了2024年，我其实一直想把茅台清掉。但是一方面态度不够坚决，另外，茅台的股价有点萎靡，没有给我清仓的好机会。这个过程中，我有一点偷鸡的小心思。即在老窖从190多跌到150元的时候，把部分茅台的仓位换到了老窖。我的想法是如果大盘反弹了，一般来说，老窖反弹幅度大于茅台。而且历史上基本都是这样的。我想着如果老窖有反弹，就把老窖清仓，这样就暂时告别白酒了。但是这次偷鸡失败了，茅台换到老窖后，老窖的下跌幅度更快。看不到底。这次茅台换老窖的仓位和最后一点五粮液换老窖的仓位，在短短不到两个月的时间，亏了16%。到了8月初，我是彻底清仓了最后的茅台和老窖仓位，不过也是换仓，换到中国平安h和臧格矿业了。好消息是换仓股票的涨幅弥补了茅台和老窖的大部分亏损。希望国庆前，平安和臧格有个好表现。这次买入老窖的成本是149.75，7%的仓位，125.5的清仓价，亏损16.2%。持有茅台一年半，11%的仓位，1700元的成本，1458的清仓价，亏损14.2%。一个是，我的核心投资体系是右侧选股，即选择基本面向好的公司，目前的白酒是不符合这个体系的。其次，有位雪球大V的发言启发了我。我之前认为，地产对于白酒影响大，但是随着高净值人群数量的增长，高端白酒的需求不用太担心。但是他认为，即使是高净值人群，地产和城投相关人士喝白酒更多，而科技圈的高净值人士对于高端白酒的消费量要少很多。因此，地产对于白酒的影响比我想象的大。我接受了这个观点。第三是，我个人对于未来整个社会消费趋势变化也是有担心的。目前是少喝酒，喝好酒。未来有可能对于好酒的消费量也会下降。基于以上的原则及顾虑，我选择清仓白酒。可能有些顾虑仅仅是我的担心，未必会真的发生。但是我的投资体系中一个很重要的内容就是“有疑不买”。只要有疑问，就可以放弃，并不需要100%的确认。如果你想把股票投资真的当作一个严肃的事业，想系统地学习股票投资知识，建立自己的投资体系，想学会企业分析的方法论，掌握正确的估值方法，可以关注二马投资学堂。二马投资本科课致力于帮助年轻的投资者及早建立正确的股票投资方法论；帮助中年投资者在职业转型期，建立一个可供退守的港湾。二马投资学堂本科课
