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一、国内要闻
1、财政部部长蓝佛安：从2024年开始，我国将连续五年每年从新增地方政府专项债券中安排8000亿元，专门用于化债，累计可置换隐性债务4万亿元。再加上这次批准的6万亿元债务限额，直接增加地方化债资源10万亿元。2028年之前，地方需要消化的隐性债务总额从14.3万亿元大幅下降至2.3万亿元，化债压力大大减轻。
2、财政部部长蓝佛安：今年以来，中央和地方财政收入不及预期，正在采取一系列措施，确保完成全年预算目标任务。1-10月，中央一般公共预算收入8.2万亿元，同比降幅比1-9月收窄，呈现回升趋势。后两个月，安排有关中央单位上缴一部分专项收益，补充中央财政收入；加强财政支出管理，特别是中央对地方转移支付资金足额到位。
3、发改委：近年来外部环境日趋复杂严峻，企业开拓国际市场、获取海外订单时遇到一些困难挑战。将会同有关方面密切跟踪外向型民营企业生产经营情况，围绕助力企业拓展市场、纾困解难，加强金融、法律服务，在政策、规划、资金等方面给予针对性的支持帮扶。
4、证券日报：新能源车带火锂电行业，多家相关上市公司表示，四季度以来市场供不应求，订单趋于饱和。专家称，全球电车增速稳中有进，储能方面中标与装机规模双双高增长，电车与储能市场都跑出较好增速，是驱动锂电产业链向好的主要原因。
5、统计局：10月，CPI同比上涨0.3%，环比下降0.3%。其中，食品价格环比下降1.2%，同比来看，猪肉价格上涨14.2%，影响CPI上涨约0.18个百分点；PPI环比下降0.1%，同比下降2.9%。
二、国际要闻
1、联合国粮食及农业组织：受植物油、食糖价格显著上涨的影响，10月全球食品贸易的国际价格指数为127.4点，环比上涨2.0%，同比上涨5.5%，为18个月以来最高水平。
2、日本：上季度动用5.54万亿日元，两次干预汇市以支撑日元。在政府7月采取行动之前，日元兑美元汇率跌破160日元，创下38年来新低，部分原因是投机者押注日本和美国之间巨大的借贷成本差距。
3、韩国：计划发行首笔澳元计价债券，借以吸引更多全球投资者。这些外汇稳定债券的发行规模可能高达3亿美元。目标是在12月初左右发行。韩国国债将从2025年起纳入富时罗素世界国债指数，有望吸引数百亿美元资金流入。
4、新华网：日本开发出能开展通用计算的新型光量子计算机。这种量子计算机使用光作为信息载体，比以往的量子计算机更能胜任高速且大规模的量子计算。
5、俄罗斯央行：截至10月底，俄罗斯的黄金储备攀升至2077亿美元，有史以来首次超过2000亿美元，环比实现近4%的显著增长。在黄金和外汇储备组合中，黄金的占比增加至32.9%，这一比例创下了自1999年11月以来的新高。
6、财联社：据悉，俄罗斯官员和企业高管就将该国几家最大的石油公司合并为一家企业进行了讨论。根据这项潜在计划，国有的俄罗斯石油公司将吸收合并Gazprom Neft和卢克石油。谈判已有几个月，不过不一定会达成协议，计划可能有变。
三、全球资本市场盘点
1、上周五，上证指数报3452.30点，下跌0.53%，成交额11079.32亿。深证成指报11161.70点，下跌0.66%，成交额15735.93亿。创业板指报2321.59点，下跌1.24%，成交额7476.09亿。整体上个股跌多涨少，全市场超3000只个股下跌。两市成交额2.68万亿，创10月10日以来新高，较上个交易日放量1764亿。盘面上，光刻机、半导体、商业航天、BC电池等板块涨幅居前，房地产、证券、白酒、多元金融等板块跌幅居前。
2、上周五，恒生指数跌1.07%，报20728.19点。恒生科技指数跌0.2%，报4668.26点。国企指数跌1.13%，报7461.44点。盘面上，电力设备、汽车、航空、芯片等行业或概念涨幅居前；内房、中资券商、互联网医疗、教育、煤炭等行业或概念跌幅居前。南向资金净卖出30.43亿港元。其中，港股通（沪）净卖出1.08亿港元，港股通（深）净卖出29.35亿港元。
3、截至11月8日，北交所上市公司256家，当日无新增。总市值6796.67亿元，成交金额512.49亿元。
4、两市融资余额：截至11月7日，上交所融资余额报9158.49亿元，较前一交易日增加135.07亿元；深交所融资余额报8571.05亿元，较前一交易日增加106.23亿元；两市合计17729.54亿元，较前一交易日增加241.30亿元。
5、外管局：三季度，我国经常账户顺差10441亿元，其中，货物贸易顺差16342亿元，服务贸易逆差4161亿元，初次收入逆差2027亿元，二次收入顺差287亿元。资本和金融账户逆差10441亿元。
6、新三板：11月8日，合计挂牌6133家公司，当日减少30家，成交金额2.49亿。三板成指报771.65，跌0.08%，成交额1.90亿。
7、国内商品期货：截至11月8日下午收盘，收盘涨跌不一。氧化铝、集运欧线、菜油涨超3%，沪镍、棕榈油、沪铝涨超2%；丁二烯橡胶跌超3%，红枣跌超2%，菜粕、豆粕、玻璃、铁矿石跌超1%。
8、国债：11月8日，2年期国债期货主力合约TS2412上行0.06%至102.620；5年期国债期货主力合约TF2412上行0.03%至105.055；10年期国债期货主力合约T2412上行0.04%至106.470。10年期国债利率跌0.48BP，至2.11%；10年期国开债利率跌1.00BP，至2.17%。
9、上海国际能源交易中心：11月8日，原油期货主力合约2412，以538.1元/桶收盘，下跌0.4元，跌幅为0.07%。全部合约成交179885手，持仓量减少2240手至41443手。主力合约成交135286手，持仓量减少2052手至20479手。
10、央行：11月8日进行122亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.50%，与此前持平。因当日有171亿元7天期逆回购到期，实现净回笼49亿元。
11、Shibor：隔夜报1.4610%，上涨14.20个基点。7天报1.6450%，上涨9.00个基点。3个月报1.8640%，下跌0.60个基点。
12、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1648，跌0.0628%，人民币中间价报7.1433，涨0.3154%。
13、上海环交所：11月8日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量110088吨，成交额1157.09万元，收盘价105.03元/吨，跌0.35%。
14、亚洲：日经225指数涨0.3%，报39500.37点。韩国KOSPI指数跌0.14%，报2561.13点。
15、美股：道指收涨0.59%，报43988.99点；纳指收涨0.09%，报19286.78点；标普500收涨0.38%，报5995.54点。
16、欧洲：英国富时100收跌0.84%，报8072.39点；德国DAX30收跌0.76%，报19215.48点；法国CAC40收跌1.17%，报7338.67点。
17、黄金：COMEX黄金期货跌0.52%，报2691.6美元/盎司。
18、原油：WTI 12月原油期货收跌2.74%，报70.38美元/桶；布伦特1月原油期货收跌2.33%，报73.87美元/桶。
19、波罗的海干散货指数：报1495点，涨3.03%。
四、板块聚焦
1、消费电子
①：11月4日，华为常务董事、终端BG董事长余承东在微博宣布:史上最强大的Mate! 11月见；
②：手机大战？四季度以来，vivo、OPPO、小米、荣耀、一加等手机厂商纷纷发布旗舰手机产函；
③：机构认为，消费电子正处在短期企稳回暖、行业创新周期来临、巨头新品催化不断的三重拐点；
④：密集催化下，消费电子终端需求有望进一步回暖，相关环节业绩也有望继续向上！
消费电子终端需求有望进一步回暖！
11月4日，华为常务董事、终端业务董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东在微博发文表示：“史上最强大的Mate！11月见！”此消息再次将华为Mate 70系列旗舰手机推向热搜。华为Mate 70系列手机或将出厂首发搭载原生鸿蒙操作系统（以下简称“原生鸿蒙”），进一步巩固华为在智能手机高端领域的地位，并加速原生鸿蒙的商用。
Mate 70系列是华为年度旗舰手机，也是华为冲击高端市场的主力机型。华为时任轮值董事长徐直军曾表示，华为期望在今年的Mate 70系列手机开售时，能够搭载“纯血鸿蒙”操作系统。
业内普遍认为，在Mate 70系列手机与上市不久的三折叠屏手机带动下，华为将加速扩大在高端市场的份额，并开启原生鸿蒙在消费级终端市场的应用。据国际数据公司（IDC）最新数据显示，华为第三季度在中国智能手机市场份额为15.3%，位居第三。回归以后连续四个季度同比增长幅度达到两位数，占据4000元至8000元市场份额第一，超越苹果。
而智能手机领域业务的快速回升，也推动了华为业绩的增长。华为最新发布的业绩数据显示，2024年前三季度，华为营业收入为5859亿元，同比增长29.45%。这主要得益于在智能手机、汽车等业务上的全面发力。
东莞证券认为，Mate 70系列零部件已经开始供货，且初期备货量高于此前的Mate 60系列。近期多家终端厂商密集召开新品发布会，AI创新、旗舰功能下放有望成为主要卖点。同时10月底苹果Apple Intelligence功能在美正式上线。密集催化下，消费电子终端需求有望进一步回暖，相关环节业绩也有望继续向上。
华福证券研报指出，消费电子正处在短期企稳回暖、行业创新周期来临、巨头新品催化不断的三重拐点。短期消费电子终端需求回暖。中长期来看，AI赋能智能终端有望驱动手机／PC换机加速。
国联证券研报表示，AI PC、AI手机、AI眼镜等终端产品的推出，叠加换机周期的到来，有望促进消费电子终端销量重回增长轨道。
2、稀土
稀土是我国重要的战略矿产资源。近期，受缅甸稀土供给情况、行业政策以及下游需求影响，稀土行业正加速回暖。
业内人士认为，稀土作为我国全球优势产业，在全球地缘政治环境波动的背景下战略价值有望进一步提升，行业景气有望继续恢复。中长期看，政策叠加效益逐渐显现，稀土行业秩序将进一步规范，产品市场价格或将回归平稳区间。
多因素影响稀土原料供应趋紧
近期，受缅甸局势影响，当地稀土矿开采已停滞，且边境关闭，对我国中重稀土供给影响较大。
缅甸以中重稀土离子矿为主，2023年原矿产量全球占比11%，是我国重要的稀土原料来源之一。海关总署数据显示，今年1至9月，我国从缅甸进口3.1万吨稀土氧化物，占同期氧化物总进口量的74.9%。
上海有色金属网调研显示，如果缅甸封关超2个月，可能会导致我国冶炼分离厂原材料供应的短缺。
稀土行业是我国管控的战略性行业，受产业政策变化影响大。今年以来，随着《稀土管理条例》等政策出台，行业供给格局持续优化。
政策面上，工业和信息化部、自然资源部8月20日下达2024年第二批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为13.5万吨、12.7万吨；2024年前两批开采和冶炼分离指标分别为27万吨、25.4万吨，同比分别增长5.88%和4.16%，增幅较2022年至2023年有明显收缩。
《稀土管理条例》10月1日起正式施行。条例明确，稀土资源属于国家所有，国家依法加强对稀土资源的保护，对稀土资源实行保护性开采。任何组织和个人不得收购、加工、销售、出口非法开采或者非法冶炼分离的稀土产品。
对此，业内人士分析称，我国首次以行政立法形式规范稀土资源开发利用，并首次对违法违规行为设定处罚标准，这将进一步加压引导行业秩序整顿，优化市场供给，加强行业集中化，上游原料供应有望进一步收紧。
多行业拉动全球稀土产品需求回暖
从需求端看，稀土由于独特的电子层结构和耐热特性，在石油、化工、冶金、纺织、陶瓷、玻璃、永磁新材料等领域得到了广泛的应用，其中全球稀土消费量35%来自稀土永磁材料，后者受益于新能源汽车、风电机、变频家电、工业电机、工业机器人、电动车、消费电子、传统汽车EPS等领域驱动，需求持续增长。
此外，中国稀土行业协会数据显示，稀土价格在经历了今年上半年震荡下挫后，10月价格指数回升至180.4点，较7月26日的今年以来最低点155.12上涨16.3%。
五、本周数据
上周，“特朗普交易”引爆全球市场，美元和美股大幅上涨。尽管美国第47任总统将于2025年1月20日正式就任，但市场已经开始预期特朗普的一些政策（很可能实施）的影响。其中最大的一项是关税，如果实施，可能会导致通胀上升，并可能导致降息速度放缓。
然而，市场仍然预计美联储12月降息是板上钉钉的事，明年1月份的会议对美联储来说可能很有趣，届时特朗普将上任。
美元指数已触及7月份以来的最高水平，这与美国国债收益率上升相结合，并一度将金价推低至一周来的新低，尽管周四贵金属出现了大幅反弹，但未能重回2700美元上方，且本周创逾五个月最大单周跌幅。
在汇市方面，美元指数的上升拖累英镑和欧元下跌，新兴市场也出现下跌。
上周的最大赢家无疑是比特币，其创下了两个新高，首先是75000美元，然后是在周五创下77000美元的新高。新任总统特朗普是加密货币行业的倡导者，此次上涨很大程度上归功于他重回白宫。
本周市场焦点包括美联储官员讲话、美国的CPI、PPI以及“恐怖数据”等。以下是新的一周里市场将重点关注的要点：
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此文若有谬误，我皆忏悔；
此文若有功德，普皆回向。
消三障诸烦恼，得智慧真明了。
——陈翔
