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一、国内要闻
1、国家原子能机构等十二部门：印发《核技术应用产业高质量发展三年行动方案（2024—2026年）》。到2026年，我国核技术应用产业自主创新能力显著提升，产业领域进一步拓展。力争核技术应用产业年直接经济产值达4000亿元。
2、中国铁路：11月1日，为期20天的“双11”网购高峰期铁路快运服务正式启动。每日安排利用车厢富余空间及高铁快运柜存放快件的高铁载客动车组1500列以上，设有快件预留车厢的动车组44列，清晨开行、全列无乘客、可装运快件的高铁确认列车35列。
3、上证报：在回暖的市场环境下，机构加大了对成长板块的调研力度。10月机构调研次数达3.5万次。其中，医疗器械机构调研次数接近3000次，电子设备制造、半导体、计算机软件、通用设备等紧随其后，调研次数均超过1700次。
4、医保局：2024年国家医保药品目录调整现场谈判已于近日顺利结束，“扩容”后的新版医保药品目录预计于11月底对外发布，明年1月1日起正式实施。
5、中国电建：10月31日，全球最高海拔风电项目——大唐八宿风电站正式并网发电。该电站最高点海拔5200米，是世界已建成投产风电项目中海拔最高的风电项目。电站投产后，每年可新增清洁电力2.23亿度以上。
二、国际要闻
1、英国：将从2027年起征收碳边境税，这可带来每年高达6.7亿英镑（合8.7亿美元）收入。
2、韩国产业通商资源部：10月出口同比增长4.6%，为575.2亿美元，连续13个月保持同比增加。半导体和汽车出口齐创下历年同月新高。
3、美国：10月季调后非农就业人数增加1.2万人，为2020年12月来最小增幅，预估10.5万人，前值22.3万人。
4、36氪：10月31日，波音与国际机械师及航空航天工作人员协会（IAM）谈判委员会就为期四年的新合同达成拟议协议。根据合同摘要，员工将获得四年内38%的薪资增长，以及12000美元的批准奖金。
5、央视新闻：朝鲜外务相崔善姬和俄罗斯外长拉夫罗夫11月1日举行了会谈。双方同意，包括部长级战略对话会在内，两国外交政策机构之间的对话将在更多层级继续举行。
三、全球资本市场盘点
1、上周五，上证指数报3272.01点，下跌0.24%，成交额8781.13亿。深证成指报10455.50点，下跌1.28%，成交额13522.75亿。创业板指报2123.74点，下跌1.88%，成交额6006.18亿。整体上个股跌多涨少，全市场超4300只个股下跌。两市成交额2.23万亿，较上个交易日放量131亿。盘面上，稀土永磁、小金属、医药商业、白酒等板块涨幅居前，智谱AI、软件开发、数据安全、鸿蒙概念等板块跌幅居前。
2、上周五，恒生指数涨0.93%，报20506.43点。恒生科技指数跌0.34%，报4483.91点。国企指数涨1.08%，报7342.66点。盘面上，汽车零部件、稀土永磁、比亚迪概念、石油股、电信股、内银股等板块涨幅居前；汽车、半导体、钙钛矿电池、光伏太阳能、抖音概念、互联网金融、核电等板块跌幅居前。南向资金净买入42.53亿港元。其中，港股通（沪）净买入26.70亿港元，港股通（深）净买入15.82亿港元。
3、截至11月1日，北交所上市公司256家，当日无新增。总市值5541.52亿元，成交金额379.20亿元。
4、两市融资余额：截至10月31日，上交所融资余额报8766.31亿元，较前一交易日增加47.71亿元；深交所融资余额报8193.56亿元，较前一交易日增加58.85亿元；两市合计16959.87亿元，较前一交易日增加106.56亿元。
5、新三板：11月1日，合计挂牌6158家公司，当日新增4家，成交金额2.06亿。三板成指报768.54，跌0.24%，成交额1.51亿。
6、国内商品期货：截至11月1日下午收盘，收盘涨跌不一，红枣涨超5%，菜籽油涨近3%，LU燃油、碳酸锂、原油、棕榈油涨超2%，豆油、花生、白糖涨超1%。沪银跌超2%，纯碱、铁矿石、焦煤、沪金、焦炭跌超1%。
7、国债：11月1日，2年期国债期货主力合约TS2412上行0.05%至102.516；5年期国债期货主力合约TF2412上行0.19%至104.910；10年期国债期货主力合约T2412上行0.24%至106.195。10年期国债利率跌0.7BP，至2.14%；10年期国开债利率跌1.45BP，至2.21%。
8、上海国际能源交易中心：11月1日，原油期货主力合约2412，以532.6元/桶收盘，上涨12.4元，涨幅为2.38%。全部合约成交144865手，持仓量减少1414手至39856手。主力合约成交120228手，持仓量减少1949手至22483手。
9、央行：11月1日进行171亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.50%，与此前持平，因当日有2926亿元7天期逆回购到期，当实现净回笼2755亿元。
10、Shibor：隔夜报1.3600%，下跌0.40个基点。7天报1.5070%，下跌14.90个基点。3个月报1.8790%，下跌0.50个基点。
11、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1250，跌0.1265%，人民币中间价报7.1135，涨0.1614%。
12、上海环交所：11月1日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量145565吨，成交额1520.98万元，收盘价104.43元/吨，涨0.4%。
13、亚洲：日经225指数跌2.63%，报38053.67点。韩国KOSPI指数跌0.54%，报2542.32点。
14、美股：道指收涨0.69%，报42052.19点；纳指收涨0.80%，报18239.92点；标普500收涨0.41%，报5728.80点。
15、欧洲：英国富时100收涨0.83%，报8177.15点；德国DAX30收涨0.93%，报19254.97点；法国CAC40收涨0.80%，报7409.11点。
16、黄金：COMEX黄金期货收跌0.12%，报2745.9美元/盎司。
17、原油：WTI 12月原油期货收涨0.33%，报69.49美元/桶；布伦特12月原油期货收涨0.40%，报73.10美元/桶。
18、波罗的海干散货指数：跌0.72%，至1378点。
四、板块聚焦
1、光伏
上周光伏板块整体呈现轻微回调趋势，东方财富App数据显示，板块微跌0.76%，未能延续上周的集体狂欢态势。
重拳出击“显成效”
近几年，行业内卷加剧，量增价跌导致多家头部企业亏损。三季报显示，今年前三季度，除了阿特斯和晶科能源盈利外，其余组件龙头企业均陷入亏损泥沼。
InfoLink数据显示，截至10月16日，光伏产业主产业链硅料、硅片、电池、组件四大环节的价格较年初分别下跌了38%、50%、43%、29%。尤其在今年10月初，价格战愈演愈烈，组件中标价格进一步探底。
实际上，光伏的市场生态对于每一家企业来说，就像鱼在水中。如果水质出现了严重问题，危及的是所有企业的健康。重拳出击低价恶性竞争成为行业共识，也有越来越多的光伏企业呼吁。
据了解，2024年9月19日，9位光伏界的大佬现身央视“夜话”行业发展，就合作共赢，破除行业“内卷”等话题进行探讨，以促进行业高质量发展。10月14日，中国光伏行业协会邀请16家光伏企业开展了防止行业“内卷式”恶性竞争专题座谈会。
10月21日，光伏协会干脆画出了最低成本线，直言在不计折旧，硅料、硅片、电池片不含税的情况下，最终组件含税生产成本（不含运杂费）为0.68元/W，明确指出低于成本投标中标涉嫌违法。
招标价格方面，据记者了解，10月22日，中节能开标的2.5GW N型TOPCon双面组件采购项目上，包括头部组件企业在内的13家企业在招标中确实给予了积极响应，项目投标均价0.694元/W。
供给侧端的预期带来的影响除了反映在股市层面，产业端价格上也得到了积极的反馈。
权威数据显示，本周工业硅现货价格部分地区及牌号价格小幅探涨，全国综合价格上涨31元/吨。硅业协会分析指出，主要原因是南方枯水期来临，电价上涨，工业硅生产厂家安排减停产计划，挺价意愿较为强烈，同时市场对于供需关系缓解的预期支撑价格上涨。
多晶硅和硅片方面，价格变化不明显。多晶硅价格环比上周持平，主要原因仍然是下游需求问题未得到根本性解决，导致销售空间受限。包括部分大厂在内的大部分产能为降负荷运行状态，开工率均已不足50%。硅片端，价格还出现了下跌，主要原因是部分规格硅片供过于求，不过业内预计，11月整体硅片产出较10月将减少1-2GW。
电池组件价格相对企稳，M10单晶TOPCon电池片成交价维持在0.265元/W，182mmTOPCon双面双玻组件价格维持在0.68元/W。业内表示，本周电池企业开工负荷有复苏迹象，整体采购量相对放大，部分专业化电池企业开始抄底备货。最近，还有市场消息称，国内五大光伏组件龙头齐涨价，回暖信号明显。
2、锂电池
据《科创板日报》记者统计，在科创板上市的锂电板块公司，由于原材料业务“量升价跌”、下游项目验收周期拉长等多重因素叠加，仅有少数企业实现了归母净利润同比增长：
与今年往期业绩情况对比，大多数公司延续了上半年的业绩表现。
纵观锂电板块厂商，上游环节公司普遍面临着原材料价格下滑致产品出货价格、售价下降的局面，而中下游环节公司的验收项目通常较少、周期较长，且有部分客户投产推迟或取消的情况。
不难看出，锂电行业产能过剩、供需失衡的情况仍未得到缓解，叠加行业增速放缓以及内部竞争加剧，多数厂商亏损、业绩下滑较为严重。
从行业层面来看，磷酸铁锂电池海外市场或将迎来转机。据悉，截至2024年10月，除特斯拉已将磷酸铁锂电池用于装车外，戴姆勒、福特、通用、Rivian等多家海外主流车企也宣布将采用磷酸铁锂电池；LG、SK on、三星SDI等传统主流电池企业以及Kore power、Morrow Batteries等新兴电池企业也计划转向磷酸铁锂电池。
从近期磷酸铁锂出口量来看，2024年9月中国磷酸铁锂出口量538吨，环比增长105%，同比增长1212%。而同期中国三元正极出口量为4001.588吨，环比下降49.54%，同比下降43.24%。
与此同时，各大电池厂商正加快海外布局，纷纷在海外市场规划产能、投资建厂。
宁德时代在德国的工厂产能正在稳步爬坡，并计划于年内实现盈亏平衡，匈牙利工厂预计2025年投产。亿纬锂能与戴姆勒卡车、帕卡及康明斯成立美国合资公司，用于投资建设电池产能。同时，亿纬锂能在印度尼西亚投资的红土镍矿湿法冶炼项目已投产。国轩高科、蜂巢能源、孚能科技等企业均在海外建设动力电池工厂。
从企业规划来看，磷酸铁锂电池的海外装车量占比最早有望于2026年迎来快速提升。但目前国内锂电产业竞争态势仍然较为激烈。
五、本周数据
随着近4年来最差的非农落地，下周美联储降息25个基点的预期接近全部打满。不过华尔街试图不要过多解，因这些数据被严重的飓风和一场大罢工所扭曲，因此并不会导致美联储大幅降息。
美股在非农日一度齐涨超1%，在近日的抛售潮中首当其冲的科技巨头周五领涨，但全周纳指跌1.5%、标普跌1.4%、道指跌0.2%。美国10年期基准国债收益率本周累涨13.56个基点。两年期美债收益率本周累涨10.29个基点。债券交易商预期下周的美国大选、潜在的美联储降息以及三场大型债务拍卖将带来风险，因此平仓。美元指数周五上演V型反转，重新升破104且抹去周内跌幅。
由于报道称伊朗计划在伊拉克境内还击以色列，加之OPEC+考虑推迟12月增产计划、伊拉克等多国承诺将减产，油价周五一度涨3%，但全周油价仍累跌超3%，因为人们对战争是否会破坏供应持怀疑态度。
现货黄金创8月以来最大单周跌幅，虽然伊朗还击以色列的报道，及非农疲软增强降息预期一度助涨黄金，但随后投资者获利了结，美元和美债收益率刷新日低后双双反弹施压黄金。
下周市场焦点包括美国大选、美联储利率决议和英国央行利率决议、美国ISM服务业PMI等。以下是新的一周里市场将重点关注的要点（均为北京时间）：
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此文若有谬误，我皆忏悔；
此文若有功德，普皆回向。
消三障诸烦恼，得智慧真明了。
——陈翔
