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一、国内要闻
1、证监会：发布《上市公司监管指引第10号——市值管理》。要求结合实际情况依法合规运用并购重组、股权激励、员工持股计划、现金分红、信息披露、股份回购等方式，推动上市公司投资价值合理反映上市公司质量。明确禁止上市公司以市值管理为名实施违法违规行为。
2、统计局：10月，社会消费品零售总额45396亿元，同比增长4.8%；规模以上工业增加值同比增长5.3%；1-10月，全国固定资产投资（不含农户）423222亿元，同比增长3.4%；全国城镇调查失业率平均值为5.1%，同比下降0.2个百分点。
3、国铁集团：11月15日10时20分，中欧班列累计开行突破10万列，发送货物超1100万标箱、货值超4200亿美元，标志着中欧班列高质量发展取得新成效。
4、新华社：我国科研团队成功在体外构建感觉神经复杂体系，有望为慢性疼痛等疾病提供新型药物筛选工具。研究成果近日在国际学术期刊《细胞》上发表。
5、澎湃新闻：消息称，上海颁发首批无人驾驶车牌，新车牌设计为淡蓝色与白色结合，上方清晰标注“无人装备”。相关部门称，上述理解为误读，无人驾驶装备并不是网友以为的载人汽车，而是指无人配送的低速轮式装备。
二、国际要闻
1、美国国务院：美国和英国已经对1958年的《美英利用原子能共同防御协定》进行了修正，该条约将全面生效。该协议允许华盛顿和伦敦为国防目的共享设备以及机密和非机密受控信息。
2、央视新闻：英国将尽快通过立法，限制发放新的煤矿开采许可证，禁止新的煤矿开采项目。此次举措是英国推动能源转型、减少碳排放行动的一部分，助力控制全球气温升高保持在1.5℃以内。
3、日本：第三季度GDP折合年率增长0.9%，预估增长0.7%；环比增长0.2%，预估增长0.2%。
4、世卫组织：抗微生物药物耐药性正在威胁人类所依赖的药物治疗效果。这会使治疗感染变得更加困难，甚至可能变得不可能。或将导致超级细菌的出现，从而增加了疾病传播、残疾和死亡的风险。目前每年确有130万人正因此丧生。
5、美国太空探索技术公司（SpaceX）：新一代重型运载火箭“星舰”第六次试飞目标于美国中部时间11月19日（星期二）进行，发射窗口为30分钟，从下午4点（北京时间次日早上6点）开始。
6、科技日报：英国科学家研制出一种新型电化学反应器，能从天然盐水溶液中提取锂。这种方法大大降低了传统提取方法带来的环境风险，对推动可再生能源储存和电动汽车技术发展大有助力。相关论文发表于最新一期《美国国家科学院院刊》。
三、全球资本市场盘点
1、上周五，上证指数报3330.73点，下跌1.45%，成交额7459.37亿。深证成指报10748.97点，下跌2.62%，成交额10806亿。创业板指报2243.62点，下跌3.91%，成交额5186.10亿。全市场超4300只个股下跌，超20家个股跌停。两市成交额1.83万亿，较上个交易日缩量120亿。Sora概念、教育、文化传媒、消费电子等板块涨幅居前，半导体、光伏设备、军工电子、证券等板块跌幅居前。
2、上周五，恒生指数跌0.05%，报19426.34点。恒生科技指数涨0.22%，报4327.84点。国企指数涨0.1%，报6980.06点。盘面上，航空、石油、电力、建筑节能、电信股、黄金、电影概念等板块走强；半导体、汽车、医药、中资券商股、机器人概念、互联网金融、太阳能等板块下挫。南向资金净买入9.22亿港元。其中，港股通（沪）净卖出15.16亿港元，港股通（深）净买入24.38亿港元。
3、截至11月15日，北交所上市公司257家，当日无新增。总市值6787.79亿元，成交金额371.16亿元。
4、两市融资余额：截至11月14日，上交所融资余额报9454.13亿元，较前一交易日减少28.13亿元；深交所融资余额报8864.54亿元，较前一交易日减少44.37亿元；两市合计18318.67亿元，较前一交易日减少72.5亿元。
5、外管局：10月，银行结汇15378亿元，售汇14081亿元。1-10月，银行累计结汇134518亿元，累计售汇141867亿元。
6、商务部：1-10月，全国新设立外商投资企业46893家，同比增长11.8%；实际使用外资金额6932.1亿元，同比下降29.8%。
7、新三板：11月15日，合计挂牌6098家公司，当日新增1家，成交金额2.38亿。三板成指报772.37，涨0.01%，成交额1.32亿。
8、国内商品期货：截至11月15日下午收盘，涨跌不一，集运指数（欧线）涨超4%，棕榈油涨超2%；碳酸锂跌超7%，玻璃跌超4%，菜粕、红枣、豆粕、铁矿石、纯碱跌超3%，螺纹钢跌近3%。
9、国债：11月15日，2年期国债期货主力合约TS2412上行0.01%至102.642；5年期国债期货主力合约TF2412下行0.02%至105.190；10年期国债期货主力合约T2412上行0.01%至106.710。10年期国债利率涨1.4BP，至2.09%；10年期国开债利率涨0.85BP，至2.15%。
10、上海国际能源交易中心：11月15日，原油期货主力合约2501，以516.6元/桶收盘，下跌2.6元，跌幅为0.50%。全部合约成交148322手，持仓量增加1472手至45028手。主力合约成交62195手，持仓量增加2062手至23026手。
11、央行：11月15日进行9810亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.50%，与此前持平。当日有122亿元逆回购到期，此外还有14500亿元MLF及800亿元国库现金定存到期。
12、Shibor：隔夜报1.4700%，上涨1.40个基点。7天报1.6850%，上涨1.10个基点。3个月报1.8560%，下跌0.20个基点。
13、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.2310，涨0.1367%，人民币中间价报7.1992，跌0.0361%。
14、上海环交所：11月15日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量445903吨，成交额4678.18万元，收盘价104.78元/吨，跌0.29%。
15、亚洲：日经225指数涨0.28%，报38642.91点。韩国KOSPI指数涨0.09%，报2420.92点。
16、美股：道指收跌0.7%，报43444.99点；纳指收跌2.24%，报18680.12点；标普500收跌1.35%，报5869.1点。
17、欧洲：英国富时100收跌0.09%，报8063.61点；德国DAX30收跌0.27%，报19210.81点；法国CAC40收跌0.58%，报7269.63点。
18、黄金：COMEX黄金期货收跌0.21%，报2567.4美元/盎司。
19、原油：WTI 12月原油期货收跌2.44%，报67.02美元/桶；布伦特1月原油期货收跌2.09%，报71.04美元/桶。
20、波罗的海干散货指数：报1785点，涨5.5%。
四、板块聚焦
1、芯片
近期一系列的芯片安全漏洞，加深了公众对信息安全的关注。
此前，中国网络空间安全协会发文称英特尔CPU安全漏洞频发、可靠性差、假借远程管理之名行监控用户之实、暗设后门等问题。64款高通芯片组中的数字信号处理器（DSP）服务中也存在一项潜在严重的“零日漏洞”，可能导致内存损坏。AMD也被曝出Heckler、WeSee等针对服务器CPU的漏洞，可能导致关键数据被破坏。
国外芯片漏洞频发，引起了对信息安全要求较高行业的警觉，这些行业包括政府部门、金融机构、电信等。为了企业及行业的安全性，它们纷纷采用国产芯片，尤其对于数据处理的核心部件CPU。
业内专家表示：“芯片漏洞修复起来难度很大，英特尔可能会向全球卖数亿个CPU，即使发现漏洞，也难以通知所有客户及时修复。同时，修复漏洞可能损耗CPU性能，比如修复之前英特尔的熔断和幽灵漏洞，导致了甚至高达30%以上的CPU性能损失。芯片漏洞是传统杀毒软件方案难以防御的，并且只有被公开出来才能被知晓。”
对于上述行业而言，芯片漏洞危害之大，修复之难，小则影响企业财产安全，大则影响国家安全。国外CPU就像一个黑箱，使用者并不知道CPU是否留有后门，将以何种方式被加以利用，构成信息安全的重大隐患。在应志伟看来，中国需要做的不是要求英特尔对已披露的芯片漏洞进行修补，因为在芯片源代码无法审查的情况下，无法保证CPU是否存在其他漏洞未被披露，甚至无法保证CPU是否存在恶意后门，当前需要做的是彻底采用国产自主可控的CPU，从源头上杜绝安全隐患。
政策推动成为CPU国产化的主要推动力。去年下半年以来，一系列关于安全可靠的政策文件，及国家机关单位采购计算机的指导文件公布，加速了广东省、深圳市为代表的党政采购，以及以运营商、金融为代表的行业采购。一系列被国家评为高安全可靠等级的产品将迎来更大的市场机遇。根据公开资料显示，中国移动、中国农业银行、国能集团等央国企今年已经采购上述公司的PC及服务器数万台至数十万台不等。
在“安全可靠”趋势之下，国产CPU性能也在进一步提升。龙芯中科曾表示，其3A6000产品已达到酷睿10代四核CPU（2020年发布）水平。海光信息也认为，公司CPU可以成功替换国外95%的同类产品，并在金融、电信、云计算等行业的工作站和服务器广泛使用。
2、锂电池
华为又公布锂电池材料方面的新专利，此次涉及锂电负极材料。
11月15日，国家知识产权局披露，华为公开了硅基负极材料的专利，名称为《硅基负极材料及其制备方法、电池和终端》。该专利主要解决了硅基材料因膨胀效应过大导致电池循环性能低的问题，提高负极的循环稳定性。
专利显示，采用该发明实施硅基负极材料制备的电池相对现有传统硅氧/碳复合负极材料制备的电池，其循环性能得到明显提升，充满电状态时电极片的膨胀率明显降低，循环600次后电芯的膨胀率明显降低。
此外，高硅氧比硅基颗粒表面导电层的设置可以提高高硅氧比硅基颗粒的电导率，提高含硅基体和硅基颗粒两种不同硅氧比结构间的界面电导率；同时可以在高硅氧比硅基颗粒表面形成限制层，有效降低脱嵌锂造成的体积膨胀。
固态电池有望扩大硅基负极的应用
目前商业化的锂离子电池主要采用石墨作为负极材料，其理论比容量为372mAh/g，而硅基材料的理论比容量高达4200mAh/g，是石墨负极的10倍左右。
不过，硅基负极在充放电过程中体积膨胀率高，其最大体积膨胀率高达300%，远高于石墨负极的10%~12%，因此，硅基负极循环寿命相比石墨负极更低。硅基负极的循环寿命为300~500次，远低于石墨负极的1500次以上。这是目前限制硅基负极大规模使用的瓶颈之一。
近期，固态电池可以说是汽车圈中最热的话题之一，固态电池相关个股大幅上涨。固态电池产业化全面落地，材料方面首先要攻克。
负极材料也是固态电池的关键创新环节之一。目前石墨负极材料的可逆比容量已接近理论比容量372mAh/g。因此为提升锂电池的能量密度，需开发更高比容量的负极材料。硅基负极理论比容量是石墨的10倍，是目前已知比容量最高的锂离子电池负极材料。采用硅基负极材料的锂电池质量能量密度可以提升8%以上，同时每千瓦时电池的成本可以下降至少3%。
另外，固态电池体系可以较好抑制硅负极的缺点，比如在硫化物体系中，电解质具有较高的离子电导率，可以有效促进硅负极极片中离子扩散，可以缓冲硅负极的体积变化。
随着硅基负极等新型负极材料的技术逐步成熟，其出货量和市场占有率也逐步提升。东莞证券援引EVTank数据显示，以硅基负极为代表的新型负极材料出货量增长明显，2023年出货量已接近6万吨，在整体负极材料中的出货量占比进一步提升至3.4%。
五、本周数据
美国共和党本周完成白宫和国会两院三连胜为“特朗普交易”增添了燃料，但与此同时强劲的美国经济和通胀数据继续重塑市场对美联储降息速度和程度的预期。
上周五由于美国零售销售等经济数据超预期，导致交易员增加对美联储12月暂停降息的押注，市场普遍出现鹰派反应。美股集体大跌，标普500指数全周下跌2.08%，纳斯达克指数下跌3.15%，创下两个多月来的最大单周跌幅，道指下跌1.24%。在特朗普内阁成员名单陆续出炉之际，华尔街局部出现不同程度的地震。例如著名“反疫苗先锋”小罗伯特·肯尼迪被提名为美国卫生与公众服务部部长已导致多家疫苗制造商股价连跌两日。
得益于特朗普治下美联储可能更加谨慎的降息前景，美元指数连涨七周，一度站上107关口。美债收益率延续反弹，基准的10年期美债收益率一度升破4.5%，创7月份以来新高。黄金录得三年来最大单周跌幅，徘徊在近两个月低位附近。加密货币一片欢腾，比特币再创历史新高并保持在91000美元上方。特朗普盟友提议卖掉黄金储备以购买100万枚比特币。
本周市场焦点包括各国央行官员讲话和美国、欧元区以及英国采购经理人（PMI）调查等数据。以下是新的一周里市场将重点关注的要点：
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此文若有谬误，我皆忏悔；
此文若有功德，普皆回向。
消三障诸烦恼，得智慧真明了。
——陈翔
