近日，围绕商业保理做好金融“五篇大文章”主题，天津市地方金融管理局发布天星（天津）商业保理有限公司等9家商业保理公司的10个典型案例。这些典型案例充分展示了天津商业保理行业在服务实体经济、促进产业发展方面的创新实践和显著成效。
为深入贯彻落实中央金融工作会议精神，市地方金融管理局积极引导商业保理行业做好金融“五篇大文章”，将更多资源用于促进科技创新、先进制造、绿色发展和中小微企业，发挥天津商业保理高质量集聚优势，深耕细分产业领域，深化产融结合和科技融合。遴选了2023—2024年度第三批商业保理行业服务实体经济典型案例，现对天星（天津）商业保理有限公司等9家商业保理公司的10个典型案例予以发布。
欢迎各企业、金融机构广泛关注，天津将继续发挥商业保理金融服务作用，进一步促进特色金融行业回归服务实体经济本源，坚持和践行金融工作的政治性、人民性，充分彰显行业使命与责任担当。
商业保理行业服务实体经济典型案例——做好金融“五篇大文章”主题
科技金融
案例1：
案例名称：缓解科技型企业资金周转压力 稳定供应链经营发展
案例简介：小米集团某供应商是一家专业生产智能门锁和智能猫眼等多款家居安防产品的企业，主要服务于家庭和租住消费市场。因市场需求增长，遇到了资金周转困境。天星（天津）商业保理有限公司一是以该企业与集团的业务往来为基础，提供入库保理产品，将其为集团提供产品作为参考来投放保理资金；二是以该供应商为核心企业，为其上游采购提供债权多级流转凭证，满足该企业上下游融资需求，稳定了产业链、供应链，提高了科技型企业经营效率。
项目亮点：将入库保理和债权多级流转凭证两种保理产品相结合，针对企业上游采购和下游销售提供定制化保理产品，充分体现了商业保理产品灵活快捷及深入细分产业的优势特点。
应用价值：以商业保理服务帮助科技型企业稳定资金流，积极应对市场扩张挑战。
复制推广情况：天星保理已累计为该企业提供保理融资款近7亿元。
业务所涉商业保理公司：天星（天津）商业保理有限公司
案例2：
案例名称：“保理额度承诺+保理融资”链式服务科技型中小企业
案例简介：A智能终端公司为大型国有科技型企业，多次参与国家级重点科研项目，因经营需要要求供应商提供较长账期；B电气公司为国家级专精特新“小巨人”企业，创新能力强、发展速度快，资金问题是其持续发展的重要障碍。
近期，B电气公司成功中标A公司电气设备采购项目，但由于资金实力较弱，原材料采购出现困难。政金国际商业保理（天津）有限公司为其设计了“保理额度承诺+保理融资”的金融服务方案，即对B电气公司提供不低于其中标合同金额60%的保理额度承诺，打消其上游供应商的后顾之忧，推动上游供应商及时向B电气公司交付原材料，待产成品交付A公司并产生应收账款后，为B电气公司与A公司间的贸易提供保理融资，用于定向偿还B电气公司上游供应链欠款，抹平了AB公司之间的账期，有效解决了B电气公司上下游账期不匹配问题。
项目亮点：政金保理积极拓展市场化业务，深入研究企业痛点，创新服务和产品形式，为快速发展期的科技型中小企业提供定制化链式服务，由“点”向“链”丰富科技型中小企业全生产周期资金需求。
应用价值：科技型中小企业往往具备一定技术优势但信用及资金实力较弱，上下游账期不匹配问题较为普遍。通过利用商业保理公司信用与资金资源，解决上游不敢赊、下游不付现的痛点，为科技型中小企业提供定制化科技金融服务。
复制推广情况：政金保理为该项目授信1000万元，目前已投放600万元。
业务所涉商业保理公司：政金国际商业保理（天津）有限公司
绿色金融
案例3：
案例名称：供应链金融绿色资产证券化
案例简介：和信（天津）国际商业保理有限公司作为原始权益人和资产服务机构，成功备案发行京能国际供应链金融第3期绿色资产支持专项计划，本期专项计划基础资产为风力发电、光伏发电、储能、天然气热冷电联产项目，绿色评估机构认为其符合绿色项目界定标准。专项计划募集资金穿透后用于购买上述应收账款债权，为绿色项目上游的中小企业提供便利化融资，为绿色企业提供更加多元化的金融服务。
项目亮点：发挥商业保理特色优势，将绿色项目与资产证券化业务相结合，为清洁能源、节能减排、生态保护和可持续发展等领域企业提供标准化、公开市场产品。帮助中小企业降低融资门槛，调整融资结构，通过科技手段，引入批量化资产收集整理流程，并进一步简化企业融资手续、优化企业融资流程。
应用价值：截至本期专项计划封包日，基础资产所对应的业务有效支持了科尔沁、双柏、施甸、伊川等地的乡村振兴，为金融支持绿色能源项目起到了示范带动作用。
复制推广情况：本期专项计划储价50亿元，目前已累计发行30亿元。
业务所涉商业保理公司：和信（天津）国际商业保理有限公司
案例4：
案例名称：以绿色金融支持新能源汽车零部件供应商扩产
案例简介：某企业专注于新能源动力电池下箱体及液冷系统的研发与制造，与多家知名汽车制造商建立合作关系，并于2022年成为小米汽车的电池托盘供应商。因企业处于持续扩张阶段，生产线投资和人员管理等经营活动支出较大，产生了资金压力。天星（天津）商业保理有限公司积极发挥稳链、强链作用，帮助该企业对接原材料公司，降低其采购成本，并基于该公司的应收账款提供金融服务，助力企业扩张产能并优化财务状况。
项目亮点：该企业既是小米集团的供应商，也是其产投企业，通过商业保理和投资板块，采用投贷联动模式，结合股权融资和债权融资，为企业提供全方位资金支持。同时，利用集团的天星供应链金融平台，利用数字化手段优化供应链管理，帮助企业降低采购成本，提高供应链效率和市场竞争力。
应用价值：通过保理融资深入了解企业经营发展情况，为股权融资提供信息支持，充分发挥了商业保理深耕细分行业领域的特色作用，创新金融服务，助力绿色制造型企业提高生产效率，实现业务扩展和市场份额增长。
复制推广情况：天星保理已为该企业提供5000万元保理融资，支持企业日常经营和产线投资。
业务所涉商业保理公司：天星（天津）商业保理有限公司
案例5：
案例名称：支持企业设备更新，推动新能源产业发展
案例简介：新兴（天津）商业保理有限责任公司依托集团在沧州打造的绿色产业基地叙做保理业务。集团某核心企业开展全钒液流电池项目，需要采购机器设备。新兴保理依据设备订单合同，在设备交付前，受让未来应收账款提供保理融资，帮助核心企业及时投产，助力国内首条全钒液流自动化生产线于沧州新兴产业园区如期下线，打造“全钒液流电池全产业链+绿色新能源+共享储能电站”一体化现代化企业，推动传统产业优化升级和战略性新兴产业发展。
项目亮点：依据销售订单合同、设备订单合同，通过受让未来应收账款对新能源企业提供商业保理融资服务，支持设备更新改造和产业优化升级。
应用价值：发挥商业保理金融“毛细血管”作用，充分了解企业发展需求，创新服务方式，提供定制化产品，以特色金融支持绿色产业发展。
复制推广情况：新兴保理已累计为绿色产业基地投放保理融资款约1.4亿元，为该全钒液流电池项目提供保理融资款约4100万。
业务所涉商业保理公司：新兴（天津）商业保理有限责任公司
普惠金融
案例6：
案例名称：物流与资金流相结合，服务中小微企业冷冻肉贸易
案例简介：首农（天津）商业保理有限公司与集团成员合作，由集团内贸易企业接受下游订单，从海外进口肉类冻品，销售给下游的各类从事餐饮、肉类加工、贸易等中小微客户。贸易公司利用自身海外供货渠道及仓储物流服务能力，对货物实施控制，实现物流与资金流的合并，以保障应收账款的回收，助力提升集团内贸易发展水平。
项目亮点：作为产业背景的保理公司，首农保理依托集团仓储物流优势，支持供应链上下游企业，以普惠金融服务有效缓解中小微客户的融资难题。
应用价值：通过优化服务流程、创新服务模式、降低融资成本等措施，逐步实现仓储物流科技平台赋能商业保理业务，继续延伸供应链保理服务触角，为中小微企业提供更加便捷、高效的金融服务。
复制推广情况：首农保理于近两年已为该项目累计投放保理融资款近10亿元。
业务所涉商业保理公司：首农（天津）商业保理有限公司
案例7：
案例名称：保理场景与主业经营相结合，服务中小物流企业
案例简介：传化商业保理有限公司所属集团在全国广泛布局建设公路港。苏州中杨物流有限公司入驻其苏州公路港，在为上游货主开展运输服务中存在约三个月账期，资金流动性不足。传化保理依托苏州中杨物流有限公司与集团的长期合作基础，充分了解其运营情况，根据货物进出、水电使用数据等进行前期风控，并联合其母公司开展授信，为其提供总授信加循环提款的保理融资服务，帮助其不断拓展专线配载、物流咨询等业务，助力中小物流企业发展。
项目亮点：传化保理以集团主业为依托，为物流中小企业客户量身定制了金融服务产品，充分利用集团主业开展前、后期风控，保理融资款投放后对货物进出园区进行管理，多措并举助力客户深耕物流领域。
应用价值：探索物流企业金融发展的有效模式，助力园区中小微物流企业优化资金使用与管理，实现了与生态内的“小、散、弱”物流企业的共同成长。
复制推广情况：传化保理在固定授信、循环投放的模式下，已为该企业累计投放保理融资款约8000万元。
业务所涉商业保理公司：传化商业保理有限公司
养老金融
案例8：
案例名称：商业保理赋能养老社区建设
案例简介：某保险集团旗下综合性医院构建“医教研养康”五位一体综合园区，将医院建筑与山脉、水体等自然景观融合，创意打造养老社区，引领养老新风尚。某医药公司长期以来是该项目的独家药品供应商，提供24小时的药品配送服务，年配送药品量达到1.3亿多元。天津楚昌国际商业保理有限公司深耕医药产业领域，结合供需双方的交易背景，以受让该供应商（医药公司）对该医院的应收账款为基础，将应收账款设计成资产池，再通过保理的金融功能将资产池转变成资金池，为医药供应商提供保理融资款，为养老社区的药品供应提供金融服务。
项目亮点：发挥商业保理深耕细分行业领域的功能作用，根据基础交易特点及客户需求，以受让应收账款为基础，提供整体保理授信，客户可根据经营需要申请实际资金投放，将资产池的应收账款及时变现，为养老社区建设提供金融助力。
应用价值：将商业保理服务与养老产业紧密结合，为客户提供灵活、低成本金融服务，彰显行业的金融价值与社会价值。
复制推广情况：楚昌保理已为该项目授信2000万元，后续公司将把此类业务作为重要场景，拟累计提供授信2亿元。
业务所涉商业保理公司：天津楚昌国际商业保理有限公司
数字金融
案例9：
案例名称：联想保理海外信用管理系统（Linkredit），助力提升金融风险防控水平
案例简介：联想（天津）商业保理有限公司结合国内外先进的商业保理信用管理技术、信用风险管理方法打造信用管理平台，上线联想保理海外信用管理系统（Linkredit）。在展业过程中，该系统通过科学的分析手段，对海外分销商数据进行综合评估，内容包括信用评级、综合授信、信用政策、风险预警及信用情况监控等，借助综合信用管理服务，提升数字化金融风险防控水平。
项目亮点：一是多维度监控。通过设定各项指标，搭建动态化、交互式的分析图标模块，对分销商进行实时监控。二是引入第三方数据。将各种非结构化、半结构化、结构化数据进行整合，引入国际信贷风险监控机构数据，及时获得海外分销商业绩表现、高管变动、法律诉讼、并购和破产新闻资讯，查询分销商企业信贷风险得分（FRisk），为评估企业经营情况提供具有价值的参考依据。
应用价值：联想保理海外信用管理系统针对不同行业、区域、客户等级、维度构建细分模型，进行探索性分析，建立统计模型，并根据各个模型的评估结果测算和制定授信额度、账期等，提高了授信的科学性与及时性。
复制推广情况：联想保理已通过该系统并与集团合作，投放保理融资款达数亿美金，且该系统被广泛应用于金融机构、制造业企业等各类领域。
业务所涉商业保理公司：联想（天津）商业保理有限公司
案例10：
案例名称：数字系统赋能户用光伏供应链金融服务
案例简介：户用光伏供应链金融服务方案主要为户用光伏代理商提供融资服务，解决代理商开发建设户用光伏电站过程中面临资金短缺的困难。该业务通过数字化系统对接获取电站数据，进行前期风控，后续受让电站并网验收的建设开发应收账款，为代理商提供保理融资服务，助力代理商快速开发建设户用光伏电站，加快电站建设并网，助力实现“双碳”目标。
项目亮点：简单汇集团研发上线微贷系统，展业过程中与总包方户用光伏业务系统实现对接，形成数字化金融风险防控手段，提升展业效能。
应用价值：以数字金融服务解决代理商建设光伏电站资金短缺痛点，助力新能源产业发展。
复制推广情况：已累计推广超20个客户享受户用光伏供应链融资服务，共提供保理融资服务近3亿元，其中涉及天津属地企业的融资额超3000万元。
业务所涉商业保理公司：天津简单汇商业保理有限公司
来源 | 天津金融
