一、上周回顾
上周市场出现回调，市场氛围变得微妙起来！
有人还相信牛市，有人半信半疑，有人已经开始骂骂咧咧....！
熟悉的A股感觉又回来了！
从消息面看，有三个明显的利空：
一是出口退税，
二是川普提名的卫生部长以反对疫苗著称，对全球医药行业不是好事；
三是又有大妖股被停牌！
也有不少利好！比如：
中美重要会晤、证监会发布市值管理，“异动公告”的事也出来安抚了！
当下行情，我的看法是还在牛市途中。
我非常理解大家的心情，
人性就是，大家都对损失的天生厌恶，哪怕损失的是利润的一部分！
二、积极信号出现
1、由于汇率大幅度贬值、监管收严，市场连续调整，跌破20日均线，技术上看下方30日均线很强支撑。
2、中美会晤出现积极信号，同时证监会正式发布市值管理指引文件，未来有放宽的预期，市场情绪有望回暖。
3、牛市会面对很多洗盘震荡，每一次洗盘都是新的一轮上涨开启。
三、AI应用加速落地
事件1：预计2025年1月OpenAI发布“Operator”
事件2：OpenAI正式发布Windows桌面版ChatGPT
事件3：腾讯发布AI智能工作台im
事件4：字节的视频生成模型Pi即将上线AI内容平台
事件5：Aplovin三季度业绩大超预期，AI广告引擎AXON 2.0提升了其广告盈利能力，年初至今公司涨幅达627%。
核心产业：
核心推荐方向/标的：
AI广告：【易点天下】【蓝色光标】
AI电商：【值得买】【返利科技】
AI教育:【豆神教育】世纪天鸿】Agent：【昆仑万维】【万兴科技】
AI传媒：【中广天择】【华策影视】【中文在线】
四、出口税改——行业加速见底
事件：2024年11月15日，财政部、税务总局下发2024年第15号公告《关于调整出口退税政策的公告》，提出将未装在组件内或组装成块的光电池、已装在组件内或组装成块的光电池的出口退税率由13%下调至9%。
分析:
1、出口电池/组件成本增加，推动价格上涨。出口退税率由之前的13%下修至9%，预计将均由下游承担，推涨出口电池/组件成本约4%，按照目前的组件含税价格约0.7元/W，可能因为该变化推动出口组件价格上涨
2、加快行业洗牌，倒逼技术进步。出口产品成本提升推动价格上涨，进一步考验组件厂商海外渠道产品销售能力，尤其是溢价能力。除此之外，由于全行业成本曲线统一上移，促使其加快推动技术进步，对降本提效需求更加迫切，新技术有望加速渗透。
退税政策调整有助于产业链价格修复，加速行业新技术渗透与行业见底
五、投资要闻
1、证监会正式发布市值管理指引：长期破净公司应当制定上市公司估值提升计划 并经董事会审议后披露，市场解读比较多，并且周末有公司继续出了异动公告，释放了一个积极信号，未来有放宽的预期。
2、美元降息预期放缓，周四美联储主席鲍老板说，“经济并未发出急于降息的信号”，周五美国的制造业数据，创出3年新高，零售数据10月环比增长0.4%，高于市场预期的0.3%。
3、腾讯发布一个AI智能软件ima，这款产品有笔记功能（类似有道）, 而且搜索也免费, 还整合了微信公众号文章资源。
