将维持低收益
在诞生之初就吸引了大批存款搬家的余额宝，近日也受到收益降低的影响，收益创历史新低。截至12月6日，规模最大的货币基金——天弘余额宝，最新七日年化收益率为1.27%，较年初下跌106BP，最新的万份收益为0.3424。在成立之初，天弘余额宝的七日年化收益率一度超过6%，但自从2020年跌破2%之后，一路下行。
货币基金，作为一种久期短、流动性高、信用风险低的投资工具，也受到稳健投资者的欢迎。根据2024年三季报，天弘余额宝基金最新持有人户数7.63亿户，较2023年末增加了303万户，规模为货币基金市场首位。其中，持有最多的一户，持有份额超1.9亿份。余额宝收益的降低，数以亿计的客户收益都将减少。
货币基金底层资产主要包括活期存款、定期存款、债券、大额存单等。目前货币基金配置的主要资产是银行存款。截至今年9月，货基资产中现金与存款占比为46.8%，对应资产规模为6.1万亿元。中信证券首席经济学家明明认为，同业存款利率下调会导致其配置存款的收益被削弱，若同业活期存款收益率压降20个基点，资产收益率可能下滑2~5个基点。
受到市场政策刺激、发债密集期以及10年期国债收益率下跌影响，有业内人士认为，明年可能会进一步降准降息，带动存款利率进一步下滑，货币基金收益率也将跟随下跌。
持续低收益的不仅仅是余额宝。随着商业银行迎来新一轮存款挂牌利率“降息潮”，六大行一年期存款利率已经进入“1”时代，银行大额存单、特色存款产品利率也渐次下行至“1”字头。
临近年末，多家中小银行开始发售大额存单，部分三年期、五年期的大额存单年化利率仍达2%以上。同时，还有部分银行“逆势上调”存款利率，以吸引储户。业内人士表示，“长期利率过高的话，会导致资产收益率降低，对商业银行长期发展造成隐患。”长期来看，存款利率下调趋势并未改变。
稳定锁定长期收益
近几年，我国居民的风险偏好持续下降，储蓄意愿增强，资金重新流向存款市场。其实对居民个人而言，应基于自身风险承受能力、投资理财需求，做好多元化的资产配置。最近几年国内的实际通胀水平处于3%到5%之间，也就是说如果投资收益低于3%，收益还抵不上通胀的损失。在银行不断调整存款利率后，银行存款并不是高收益的选择，选择银行存款一定是为了稳定。
其实目前市面上能够锁定利益的产品除了银行定期存款，还有国债和储蓄险。对于追求稳健的投资者而言，可以考虑综合配置。即使想要追求更高的收益，也应该准备部分资金追求稳定。资产配置也有以下几个原则需要遵循：
一是分散性原则。理财很大一部分风险就是因资产不够分散引起的。不同类别的资产，风险收益的匹配性不一样，科学配置不同类别的资产，互相搭配，能够达到平衡风险和收益的效果。投资者在进行分配时应将资产向现金、保险、股票、债券等产品适当地分散配置。
二是流动性原则。在进行资产配置的时候既要保证现在又要兼顾未来，以防紧急情况的发生。现金以及容易变现的资产配置要有一定比例，教育、住房、养老要尽早规划。
三是保险先行。保险是资产配置的基础，也是风险管理工具，可以防范不确定性风险给家庭带来的财务冲击，是必不可少的理财工具之一。人免不了生、老、病、死，保险可以让保险公司为你的人生三大风险疾病、意外、死亡买单。
四是一定要有保本固定收益品种。需配置一些保守的投资工具，如保本、固定收益产品、部分保本的结构性理财产品，如果说资产配置是一座金字塔的话，那么，这些就是金字塔的基石。而保险可以稳定长期地锁定收益。
