中国新型显示行业高速发展，全球市场占有率达40%以上，产业规模已位居全球第一。受益于下游市场的扩张，OLED产业链不断完善，为上游带来发展机遇，上游材料国产化率不断提升，但整体国产化率仍不足50%，尤其是CPI、FMM、光刻胶等材料高度依赖外国进口，原材料“卡脖子”，严峻的专利壁垒与禁售战略，使得国产替代困难重重。与此同时，可以看到本土企业正在逐步打破PI领域、膜类材料等的外国垄断。据此，势银膜链整理了OLED面板核心原材料的国产化率。
来源：鼎龙股份、势银膜链整理
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聚酰亚胺是用于柔性显示的关键材料。聚酰亚胺的主要原料包括二酐、二胺、溶剂及添加剂等，因为该材料的多种性能表现都是通过原料的单体性质作用表现，需针对性的进行配方设计研发，包括专用树脂和合成工艺开发等，实现高性能 PI 产品所需的性能。一款新产品通常需试验数百种配方，研发周期达 2 年以上。
作为柔性OLED载板，PI可以有两种形态，一种是黄色的PI （YPI），一种是透明的PI （CPI）。CPI一般用于作为有屏下摄像头（UDC）功能的OLED面板中，生产技术要求更高；与CPI相比，YPI透过率较差，但是有很好的耐高温性能和热稳定性能。目前在YPI领域，本土企业取得突破，国产化程度较高。CPI薄膜全部依赖进口，本土企业总体处于研发、中试及样品销售阶段。
PSPI（光敏性聚酰亚胺）是一类在高分子链上兼有亚胺环以及光敏基团，全球主要的PSPI技术及供应由日本东丽、美国HD、日本富士胶片、日本JSR等企业垄断了全球90%以上PSPI的供应。面对严峻的进口替代，本土企业加速布局PSPI。（本土企业在PSPI布局上的最新进展）
02
光刻胶也叫光阻材料，是微细加工技术中的关键材料之一，是指光源（含UV、准分子激光、电子束、离子束、X射线等）照射使其在某些特定溶剂中的溶解度发生变化的耐刻蚀材料。光刻胶是先进封装制造中的辅材或耗材，主要应用于先进封装再布线层中金属图形的制造等，完成后就被剥离去除，完全不留在器件上。
目前全球高端半导体光刻胶主要被日本和美国垄断，日企市场占有率超过90%，厂商包括东京应化、JSR、富士、信越化学、住友化学等。国内已有数十家企业涉足光刻胶领域，在短短几年内提高了光刻胶的国产化率，市场产值也快速增长。PCB光刻胶的国产率达到了63%，湿膜及阻焊油墨基本能实现自给；LCD光刻胶领域，触控屏光刻胶正逐步实现国产化替代，目前国产率能到三到四成。中低端光刻胶国产替代进度较好，用于半导体制程的ArF光刻胶整体国产化率不足1%，EUV 仍暂处于空白状态。
03
精细金属掩模板（Fine Metal Mask，简称FMM）是OLED蒸镀工艺中的消耗性核心零部件，是“带有小且密集孔的薄金属掩模板”，其主要作用是在OLED生产过程中沉积穿过掩模的RGB有机物质并形成像素，在需要的地方准确和精细地沉积有机物质。
目前全球OLED显示器用精细金属掩膜板（FMM）市场高度集中，以DNP为首的日本企业在OLED显示器用精细金属掩膜板（FMM）生产中占据主导地位，其上游原材料INVAR（10-20μm厚）目前主要有Hitachi-Metals可以生产，且不对外销售，中游的材料制造则主要集中在日韩和中国台湾等少数企业。
04
OLED发光材料主要分为小分子材料与高分子材料两大类。小分子材料是目前主流的量产方案，主要包括发光层材料和通用层材料。发光层材料分为主体材料（红光主体、绿光主体、蓝光主体）和掺杂材料（红光掺杂、绿光掺杂、蓝光掺杂）；通用层材料分为空穴注入层、空穴传输层、电子注入层与电子传输层。而高分子材料采用旋转涂覆或喷涂印刷工艺，但因寿命和喷墨打印工艺尚未成熟，迟迟未实现产业化应用。OLED发光材料从上游精细化学品，经中间体和粗单体合成，再经过多次提纯升华后得到，最后实现应用于下游手机、平板等显示领域。
目前整体而言，UDC、陶氏化学、出光兴产、默克、LG化学、三星SDI等仍然垄断着全球发光材料市场，通用材料市场也被德山金属、LG化学、三星SDI、默克等厂商占据。我国在全球OLED有机材料产业链中占据较高市场份额的主要为OLED中间体的生产，具体布局情况点击：（本土17家OLED发光企业盘点）
05
靶材（溅射靶材）是用物理气相沉积（PVD）技术沉积薄膜需要用到的原材料。平板显示器要求靶材纯度一般在 99.999%（5N）级别，需要经过繁杂的制造工序，技术难度高。
目前全球80%的靶材市场由JX日矿金属、霍尼韦尔、东曹和普莱克斯垄断，其中美国、日本跨国集团产业链完整，囊括上游原材料提纯到终端应用各个环节，具备规模化生产能力，主导着技术革新和产业发展，在中高端半导体溅射靶材领域优势明显。
我国靶材的国产化率不足10%，且集中在中低端领域，如中间的靶材制造环节和靶材镀膜环节。长期以来国内的高纯金属供给都为国外进口，上游高纯金属生产厂商与终端大型晶圆厂、面板厂议价能力强，挤压中游利润空间。
06
OLED柔性模组典型结构由多层膜类材料构成，其中，OCA光学胶膜与POL偏光片生产难度较高，国产替代空间大。
OCA光学胶的产业链环节包括“原材料→涂布&模切→触控显示模组→终端设备”，其原材料由国际大厂把控，集中在3M、日东电工、三菱化学、SamsungSDI等外国企业，另外生产OCA的涂布与模切设备主要通过外国进口，资金壁垒大。随着国内新型显示的快速发展，部分外国企业将其OCA业务出售给中国企业，一定程度上推进了国产化进程。（国产OCA光学胶的进阶之路）
圆偏振片（偏光片）是一种可以生成圆偏振光的光学元件，可使线偏振光与圆偏振光任意转换，是由一个线偏振片和一个四分之一波片组成。在OLED的设计结构中，OLED显示屏因其自发光的特性减少了偏光片的数量，但当外界光源照射到OLED的金属电极上反射回来，就会在OLED显示屏表面造成反射光干扰，此时圆偏光片的存在修正了这些光线，减少了反射光的干扰。
偏光片本质上是一种复合膜，其中TAC膜、PVA膜分别占材料成本的56%和16%左右，是偏光片生产过程中最重要的部分。日本企业如富士写真、柯尼卡美能达、可乐丽在TAC 膜、PVA 膜等关键原材料方面居于主导地位，其他地区企业与日本企业技术差距较大。
本土偏光片企业在上游原材料方面高度依赖外国进口，近年来随着偏光片产业国产化落地，其群聚效应传导到了偏光片的上游，目前部分本土厂商已具备一定的原材料生产能力，多家企业开始投资研发TAC膜，PVA膜的量产上有所突破。
基于此，势银（TrendBank）将于2024年12月11日-12日在浙江宁波举办势银（第五届）新型显示技术及供应链产业年会暨先进功能材料&装备产业大会。
海信/云南创视界/TCL华星/维信诺/辰显/合肥乐凯/凯盛/东超科技/东方科脉/斯凯瑞/上海追得/诚志永华/光子晶体/苏州昱烨/思摩威/四川大学/势银17家企业已确认参会并将发表演讲。
来源：势银膜链
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显示材料产业链
◆ 光学膜产业链
◆ 偏光片产业链
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◆ 光刻胶产业链
