实质丨金融投机交易
文化
2024-12-09 10:08
湖北
决策的竞赛，比的则是信息处理能力的竞赛。信息处理能力，是一个大的体系，它包括信息的采集，存储，加工，分析，挖掘等各种能力。
第一代交易员，相当于冷兵器战争。很多人，靠眼睛，靠手，靠喊，全是刀枪棍棒。这是一个主观判断+人肉下单的时代。第二代交易员，开始进入热兵器战争的初级阶段。开始有了电子化报价的行情数据，开始有了网络下单系统，同时也开始有了一些粗糙的行情分析软件。这时候的交易员，还没有形成系统交易的概念。虽然有了点现代信息科技的热兵器，但是他们还是骑马拿着步枪。区别只是把马刀扔掉了，换成了步枪。这是一个马＋步枪的时代。大多数的散户，都是第二代交易员。骑着一匹小破马，拎着一杆小破指标，以各路股神为战旗，在全面的数据贫困和方法贫困之中苦苦挣扎，这就是它们的形象。第三代交易员，真正进入现代战争阶段。战争史上，因为坦克的出现，骑兵彻底退出历史的舞台。金融市场里的坦克是什么呢，它就是系统交易的概念、思维和方法。这一代的交易员，它们以机构为主体，以团队为单位作战，他们掌握了一套完备的占有数据，应用数据，来进行金融分析和决策的现代信息科技手段和方法。它们是当前金融市场上的正规军，是战场上的常规机动部队。他们的猎杀对象是第二代交易员。为什么量化的思想很重要呢，因为可数量化分析，是一切系统交易的前提。第四代交易员，进入科技战争阶段。随着金融军备竞赛的发展，粗糙的系统交易，开始转向了全自动的无人值守的程序化交易。这时候比的就是谁更快，模型更强，迭代和学习能力更优秀。这个路继续发展的结果，就是出现了机器人投顾。机器人投顾，它们的猎杀对象，是第三代交易员。机器人投顾有天敌吗，当然也有。这一时代的机器人投顾，只是基于一些复杂算法，和深度学习为主，所以它并不是人工智能投顾。第五代交易员，进入智能战争阶段。金融机构们，在机器人投顾上面，展开了一场你死我活的军备竞赛。这一场军备竞赛的结果，就是催生出来了更可怕的力量：人工智能。它不是一个人，也不是一台机器人，更不是一台机器人，它是一座天网。我们就叫它天网投顾好了。天网投顾的猎杀对象，是机器人投顾。天网投顾，在这个星球上，应该是进化到了最高阶段，它猎杀一切。金融市场，看着很复杂，实则很简单，因为它只是一直在重复同一件事：猎杀和被猎杀。天网投顾的天敌是什么？大概就是拔插头吧。当然了，到时候非常有可能拔不掉。比较诡异的是，当前的中国金融市场，不同代际的交易员，同时共存在一个市场上。而且大多数的散户们，也就是第二代交易员，他们源源不断的拿着他们的石刀石斧一样的小指标，去对着隐身轰炸机发起冲锋。让人看着，实在是于心不忍。这些被猎杀的对象，却还经常津津乐道，缠师长缠师短的，巴菲特长巴菲特短的，他们都根本不知道自己有多土，简直土得就跟石器时代的原始人一样。以后的金融市场，就是战争+科技。不是血肉之躯的人应该去的地方。东大的资本市场，是一个四层结构：散，庄，财阀，赵家人。财阀，就是人们经常听到的某某大鳄。而财阀背后，各有各的老板，这个比财阀还大的终极大老板，通常被称之为赵家人。散户听K线图的，K线图听庄家的，庄家听财阀的，财阀听赵家人的。所以，但凡有看不懂的行情，背后一定是庄家在做局。有看不懂的局，肯定是财阀在背后抢地盘。有看不懂的财阀们的命运沉浮，那么背后一定又是一帮赵家人在北戴河谈心，不知道又谈出了什么结果。
东大股市，是一些有资源的企业，在银行贷款这个主融资渠道之外，开辟的另一个低成本融资的金融市场。股市参与者，大部分都是散户，大部分也都不专业。而且，配套的法律也不健全，使得股市变成了一部分人的提款机。生意在一级市场上都谈好了，去二级市场，只是去提款。东大散户，不仅迷信道氏理论，江恩，艾略特波浪理论，缠中说禅，这些满脑子浆糊的半吊子发明的图表技术指标分析理论，还迷信巴菲特的价值投资。巴菲特，缠师们，是一剂剂喂给东大股民的蒙汗药。巴菲特并不怎么参与二级市场的交易，他做的都是老板跟老板之间的生意。严格的说，他是一个内幕交易者，所谓的价值投资，就是这个价值。巴菲特的护城河理论，也备受东大投资者推崇，实际上，在资本市场这个大丛林里面，什么护城河都是假的，只有内幕交易、垄断和颠覆，才是真正的护城河。所谓的护城河，跟动物世界的丛林法则没什么区别，猴王是护城河，新猴王打败了老猴王，再次完成了垄断，就会成为新的护城河。想成为巴菲特，只有先成为老板才行，能有资格和垄断者做朋友才行。
股票投资的现金分红，平均下来收益率还不如长期定存。那么投资股票，最大的投资回报，就来自于风险收益，靠账面市值的增长。股民认为，风险和收益是对称的，真的对称吗？其实不对称。上市公司，要压低投资者的投资收益率，除了不给分红之外，还可以用各种手段，把股价控制在低位不让股价上涨，这样就实现了超廉价使用投资者资金的目的。
东大股民，是一群手无寸铁被屠杀的资本平民，规则上不对称，信息上不对称，道德风险上不对称，法律也不保护他们，亏伤心了，就呼吁ZF救市。被人当成了提款机，还要被灌输迷魂汤和蒙汗药，使得每个人都认为，他可以成为以钱生钱的食利者。从一个手无寸铁之人，想成为食利者，一万个能成功一个就不错了，对更多的人来说，这是一条绝路。不仅不会通过投机实现财务自由，还严重的影响了自己的正常生活和家庭和谐。很多人问，什么时候东大牛市会到来呢，这个问题等同于一群小绵羊问，我们什么时候能吃上狼肉啊。目前的这个证券市场，如果不推倒重来，也不值得人去幻想了。大部分投资者，需要的是清醒，放弃幻想，好好生活，好好工作，把炒股的时间，花在陪家人孩子身上。把炒股的钱，都投资在自己身上去挣更多的钱，这才是价值投资。实在不行，也可以把炒股的钱都花掉，也比亏掉好。在目前这种乱象横生的环境下，保护好现金，保护好家庭的财务健康，这才是最重要的投资。西方的操盘理论，比如道氏理论，波浪理论，混沌操作法，江恩理论，价值投资理论，其实都毫无价值。国内的那个缠中说禅，其实就是把混沌操作法和波浪理论糅合在了一起，也是个一无是处的垃圾。所有的图标分析，其实都没什么价值。因为，所有的指标，本质上都是对k线的同语反复。它们只是扭曲了k线上的信息，并让k线信息失真，并不能提供更富有价值深度的信息。这段话的关键词是“同语反复”。理解了这四个字，就会对所有的图标技术分析，放弃幻想。真正赚大钱的人，比如巴菲特，他靠的是内幕交易。索罗斯，靠的是作弊。量化投资的头牌，西蒙斯靠的是数学和科技。高盛也一直强调，自己是一家科技公司，并不是一家金融公司。高盛说自己是科技公司，它是谦虚了，因为它在诈pian方面也独步全球。高盛既是一家科技公司，也是一家诈pian公司。老老实实的靠金融投机，真的能实现可控的，可预期的，稳定持续的盈利吗？如果不靠内幕，不靠作弊，不靠科技，也不靠诈pian，那么在纯粹的金融投机生涯中，靠交易为生的话，可控，可预期，可持续，是个不可能三角。任何交易系统，都会老化。至于那些连系统交易思想都没有的主观交易者，就更不可能长久了，因为他们的交易行为，连最基本的一致性都不具备。交易不具备一致性，那么就会连最基本的风控都做不到。连风控都做不到，就等于是光着腚去穿越枪林弹雨。很快本金就会输光。如果靠易经和道德经做金融投机，感觉有点大材小用。阴阳张弛，其实根本不在盘面之上。等盘面上出现了，说明已经晚了。易经和道德经的思维，和目前主流的交易思想，完全不一样。易经和道德经是要让一个人，先能看见未来，才会在现在埋下一颗种子，等未来那天到了，再去收获那一片庄稼。目前的西方主流理论认为，市场不可预测，这在易经和道德经看来，是胡说八道的思想。之所以不能预测，都是因为无知。所谓的概率，便是度量这种无知的单位。西方人的金融思想，都只是无道之术罢了。对于有道之人来说，看见未来是很简单的事。未来东大能否超过华尔街？按照传统文化独有的方式，可以超过他们。按照华尔街的方式，也可以超过他们。关键要看，谁控制的资源多。华尔街厉害的不是他们的交易水平，而是他们有内幕，作弊，诈pian，操控了评级机构，舆论，政府，媒体，银行，甚至是世界央行美联储。换头猪在这种支持体系下做交易，也都能大赚特赚，因为根本就没有难度。很多人只看到了金融大鳄，却看不到大鳄背后庞大的支持体系。就如同只看到战功赫赫的将军，却看不到他背后站着的是整个国家在支撑他。只有韭菜才会认为，交易比的是“图标分析技术”和“操盘技术”。
